安盛盛利Ⅱ2年交：收益很能打，但保证回本别忽略

你好，我是大贺。北大硕士，做港险这行第9年。

今天聊安盛「盛利Ⅱ」（2年交）。

这款产品最近很热。热到很多朋友来问我。同样是2年交，为什么它能被拿来和周大福、永明、万通、中银放在一起比。

我先把态度放前面。

盛利Ⅱ的预期收益和提领设计，确实很强。

但别被爆款两个字带偏了。

它也有很硬的短板。比如至尊版保证回本要18年。258提领也不是保证现金流。它依赖分红实现情况。

这篇我会按横向对比来讲。看它赢在哪里。也看它输在哪里。

2026年2年交储蓄险很多，盛利Ⅱ凭什么火

安盛这次把盛利Ⅱ重新推回市场。动作挺大。

核心组合是两个。

一个是12%预缴利息。一个是市场上很少见的258提领。

站在产品包装上看，这确实很抓人。短缴。高预期IRR。还能做现金流。

拿一个示例看。

投保规则是2.5万美元 × 2年。预期回本期限是5年。预期回报在第28年达到**6.5%**上限。

到第30年，预期IRR是6.50%。身故赔偿是333,947美元。占总保费比例668%。

这个数字漂亮。

但我会提醒一句。这里说的是预期。不是保证。

储蓄险最怕只看一张收益图。图上越顺滑，越要看背后的条件。

盛利Ⅱ为什么能火。

不是因为它没有缺点。

而是它在2年交这个赛道里，把几个读者最敏感的点都摆出来了。回本快。IRR高。提领强。保司也大。

这套组合很容易形成爆款滤镜。

不过爆款滤镜不能替代判断。

我更关心两件事。

它和同类比，到底强多少。这些强项，有多少是确定的。又有多少是预期的。

收益对比：盛利Ⅱ的6.5%，确实在第一梯队

先看收益。

盛利Ⅱ2年交版本，预期第28年能达到**6.5%**封顶IRR。

这个速度不慢。

第10年预期IRR是4.82%。第15年是5.53%。第20年是6.21%。第30年稳定在6.5%左右。

横向看就更直观。

安盛盛利2预期回本是第5年。周大福匠心传承2尊享版也是第5年。

中银薪火传承、永明星河尊享2、永明星河传承2、万通富饶万家，预期回本都是第6年。

这点安盛赢得很明显。

再看目标IRR达成时间。

安盛盛利2达到4.0% IRR需要10年。达到5.0%需要11年。达到6.0%需要18年。达到6.5%需要28年。

中银薪火传承，材料里显示无法达到6.0%及以上目标IRR。

这个差异就不是一点点了。

我对盛利Ⅱ收益端的判断很明确。

只看预期收益曲线，它确实是2年交储蓄险第一梯队。

尤其是前30年。它比永明、万通、周大福等同类产品更有冲劲。

第10年预期IRR 4.82%。身故赔偿128,344美元。占比257%。

第20年预期IRR 6.21%。身故赔偿176,452美元。占比353%。

这些数据不是一句“高收益”能概括的。

但你要注意。这里还是预期IRR。它依赖保司投资表现、分红政策、市场环境。

我不会把6.5%当成必然发生。

我会把它当成一个上限目标。再去看保司兑现能力。

这才是比较稳的读法。

258提领：它最吸睛，也最容易被误读

盛利Ⅱ最出圈的，不是6.5%。

而是258提领。

所谓258，就是2年缴清保费后，从第5年开始，每年可提领总保费的8%。

提取后，账户剩余资金还能继续增值。

这个设计很适合讲故事。也确实有实用价值。

比如投保规则是25万美元 × 2年。总保费50万美元。

从第5年开始，每年提领40,000美元。正好是总保费的8%。

到了第10年，累计提领240,000美元。剩余现值占比105%。

到了第20年，累计提领640,000美元。剩余现值占比128%。

到了第30年，累计提领1,040,000美元。剩余现值占比132%。

到第100年，累计提领3,849,000美元。剩余现值占比817%。

这就是它区别于很多同类产品的地方。

目前材料里写得很清楚。只有安盛盛利Ⅱ2年交，能终身提领至138周年。

其他同类产品，有的会断。有的保单内现价会比较少。

这点我认可。

如果你要做养老金现金流，或者给孩子做长期教育金，盛利Ⅱ的258确实好用。

但我要把丑话说前面。

258不是银行定存。也不是合同写死的保证派息。

它的演示前提，是分红实现率按**100%**去跑。

一旦分红低于演示，后面现金流、剩余现值、长期账户表现，都会变。

这个细节，销售讲产品时不一定会重点讲。

但你自己一定要知道。

货币、传承、公司持有，盛利Ⅱ给得比较满

再看功能。

很多人买港险，不只是为了收益。

还会考虑货币。传承。公司持有。信托衔接。现金流安排。

盛利Ⅱ这块给得挺满。

它支持9种货币作为保单货币。包括美元、加元、英镑、欧元、人民币、新加坡元、澳元、港元、澳门币。

不过澳门币只适用于澳门保单。香港地区是8种货币。

从第2个保单周年日起，可以0手续费转换货币。每个保单年度可转换1次。

这个功能对有海外资产、子女留学、跨币种支出的人，确实有用。

更特别的是双重货币户口。

从第5个保单周年日起，锁定保单价值后，可以开启环球货币账户。

主货币账户之外，还能再设一个环球货币账户。两个账户之间，支持双向免费无限次调配资金。

说白了，这是给你多一层汇率调节空间。

不是说它能帮你预测汇率。

而是你真的有多币种需求时，不必被单一货币卡得太死。

传承功能也比较完整。

财富管家服务，从第3个保单周年日起可预设定期提取指示。最多给3名收款人设计不同提款计划。

不过它的行使周期是第10个保单周年日至第40个保单周年日。不是从第3年就开始全功能派发。

这个时间点要看清。

传承守护选项也比较实用。

保单生效就能指定后备持有人和暂托人。可以安排继承事件。也可以指定继承年龄。

对有未成年子女的家庭，这个功能不是花架子。

还有红利锁定。

第10年起可锁定终期红利。锁定后享3.75%年利率。

第3年就能分拆保单。

也支持公司作为保单持有人。还能搭配信托功能。

企业主做财务策划、人才留任，这些场景可以用得上。

我的判断是。

如果你只是想存一笔钱，功能可能用不上这么多。

但如果你有多币种、传承、公司持有、收款人安排这些需求，盛利Ⅱ确实比很多同类产品更完整。

保司实力：盛利Ⅱ能不能跑出来，最终还要看安盛

储蓄险不是买一年两年。

一张保单可能放二三十年。

产品演示再好，也要看背后是谁在管钱。

安盛的底子很厚。

它在1817年始创于法国。是欧洲第一大、全球第五大资产管理巨头。业务覆盖全球51个市场。管理资产超6700亿美元。

评级也能看。

标准普尔评级上调至AA。惠誉国际评级AA。穆迪评级Aa2。

这类评级不能保证某一张保单一定按演示走。

但它能说明一件事。

安盛不是小机构。它的资产管理、风控、偿付能力基础，都在头部梯队。

再看分红兑现。

安进储蓄系列II–跃进，连续4年达100%或以上。

「康采II」及「康诺II」严重疾病保障，连续6年达100%。

「赏丰盛」延期年金计划，连续4年达100%。

隽盈II人寿保障计划，连续4年达100%。

全线指标产品自推出以来，所有保单每年总价值比率达**100%**甚至超越达成。

这个数据很关键。

尤其是2025年11月，港险分红实现率集中披露后，市场分化很明显。头部公司比如安盛、友邦，整体还在比较稳的位置。部分中小保司实现率跌到**68%-73%**附近。

这件事给市场提了个醒。

分红实现率不是装饰品。

它会直接影响储蓄险长期演示能不能落地。

盛利Ⅱ的258提领，尤其依赖分红实现情况。安盛过去的兑现数据，是它的加分项。

但我不会因此说它没风险。

我只会说。

在同类2年交产品里，安盛这个保司背景，确实是我愿意把它放进候选池的重要理由。

储蓄险安全第一。收益第二。

这句话不新鲜。但很实在。

盛利Ⅱ的硬伤：保证回本、258稳定性和优惠期限

现在说它不行的地方。

第一个硬伤，是保证价值偏低。

盛利Ⅱ降低了保证价值的权重。提高了终期红利的权重。

这会带来一个结果。

预期收益看起来很漂亮。保证部分没那么强。

盛利Ⅱ2年交至尊版，保证回本需要18年。

至盛版保证回本需要13年。

对比一下。

永明星河传承2保证回本仅10年。万通富饶万家保证回本13年。

这就很清楚了。

盛利Ⅱ的保证回本速度没有优势。

如果你是极度保守型。只认保证现金价值。那我不建议你把盛利Ⅱ放第一位。

它适合能接受波动的人。也适合愿意持有更久的人。

如果你10年内大概率要用钱，我会很谨慎。

5年内可能要动用资金的人，更不适合。

第二个硬伤，是258提领的稳定性。

258提领的前提，是每年分红实现率按**100%**来跑。

港险分红是预期非保证。会受市场波动影响。

这不是安盛一家公司的问题。整个分红储蓄险都是这个逻辑。

你能不能接受这一点，很重要。

不能接受，就别碰高分红权重产品。

第三个点，是12%预缴优惠。

这条要特别注意时间。

优惠周期是2026年3月30日至2026年4月28日。

今天是2026年05月10日。按现有材料看，这个活动已经结束。

如果后面有新活动，要以安盛最新官方文件为准。

当时的规则是这样。

首年保费20万美元及以上，预缴部分前90天享12%保证年利率。90天后至第一年末是8%。

首年保费20万美元以下，前90天保证利率是6%。90天后是4%。

预缴保费会进入AXA安盛所持的保费储备金账户。第二个保单年度的基本年缴保费，会从预缴余额中自动扣除。

示例里，每年交20万美元。两年共40万美元。预缴首年可产生近1.8万美元绝对保证利息。相当于约**9%**保证收益。

这个优惠当时确实很猛。

但我不建议为了优惠硬凑保费。

尤其是年缴达不到20万美元门槛的人。别为了拿高利率，把现金流压得太紧。

还有一个市场背景。

2025年Q4，多款热销2年交储蓄险因为监管调整或保司策略变化停售。有人没赶上加保。也有人开始维权。

盛利Ⅱ也经历过下架再回归。

这说明一件事。

爆款产品不是永远可买。

但这也不代表你要冲动买。

停售焦虑，不能替你做资产配置决定。

最后给适配人群。

我会建议这三类人重点看盛利Ⅱ：

• 手头有闲钱。能接受2年锁资。不喜欢长期缴费。
• 能长期持有15年以上。追求高预期收益。也能接受分红波动。
• 需要第5年起拿高比例现金流。用来规划养老金或教育金。

这三类人，盛利Ⅱ值得认真看。

再说绕开的人。

5年内可能动钱的人，不合适。极度保守，只追求保证收益的人，不合适。年缴达不到20万美元，还想为优惠硬凑的人，不合适。

我的最终判断是。

盛利Ⅱ不是万能产品。它是一个很强、但很挑人的2年交储蓄险。

你看重预期收益。看重258现金流。看重安盛保司实力。还能长期持有。

它可以进你的第一候选。

你看重保证回本。看重短期流动性。不能接受分红波动。

我不会推你买它。

港险储蓄险的核心，一直是长期持有。

别跟风。也别只看一张演示图。

把资金周期、保证部分、分红变量都看清楚，再决定。

大贺说点心里话

盛利Ⅱ这种产品，买对了是长期工具。买错了就是现金流压力。你如果已经在几款2年交里犹豫，可以把方案发我，我帮你把保证价值、预期IRR和提领条件拆开看。