五大港险巨头养老金PK：友邦、保诚、宏利、安盛全部出局，只剩这一家

你好，我是大贺。

最近有个话题挺火的——个人养老金制度全面铺开了，7000多万人已经开了账户。

国家在推第三支柱养老，大家对商业养老保险的关注度也水涨船高。

但问题来了：香港储蓄险做养老规划，到底该选哪家？

友邦？保诚？宏利？安盛？还是永明？

今天我们用数据说话，把这五家大公司的产品扒开了看，搞一场淘汰赛。结论可能出乎你意料。

养老金选择的困境：大公司≠最优解

先说一个扎心的事实：挑选养老金，是一个决策成本极高的事情。

这笔钱要陪你几十年，中途想换？成本巨大。所以大多数人的第一反应是——把钱交给大公司，图个安心。

友邦、安盛、宏利、保诚、永明，这五家确实都是响当当的国际品牌。

但问题在于：大公司≠养老金最优解。

养老金的核心诉求是什么？不是品牌光环，而是——领得多、领得久、领得稳。

接下来，我们逐一检验这五家的产品，看看谁能真正扛起养老规划的大旗。

友邦：投资稳健，但提领表现平平

友邦，江湖地位毋庸置疑。投资风格也是五家里最稳健的，固收类资产占比高，波动小。

如果你这笔钱就是放着不动，做个长期储蓄，友邦的环宇盈活确实很合适。

但养老金不是存钱，是要持续往外领钱的。

这个对比很有意思——我们来看复归红利占比这个指标。

复归红利是什么？简单说，就是每年发给你、一旦到账就不能被收回的分红，类似于房租收入。

而终期红利呢？只有退保时才给你，中途保险公司还可能回撤，类似于房价涨跌。

做养老规划，你当然希望"房租"越多越好，越稳越好。

友邦环球盈活的复归红利占比只有8%，盈御多元货币3更低，只有3.71%。

这意味着什么？你账户里的钱，绝大部分是"纸面富贵"，真正锁定的、不会被收回的部分少得可怜。

一旦遇上市场波动，你的养老金可能会大幅缩水。

不吹不黑，友邦适合储蓄。

但在提取现金流这方面，确实做得没有其他产品好。

第一轮淘汰：友邦，出局。

保诚：收益不错，但分红实现率不稳定

保诚的信守明天，升级之后确实亮眼。收益表现不错，提领设计也可圈可点。

但有一个致命问题：分红实现率不稳定。

什么是分红实现率？就是保险公司实际给你的分红，和当初计划书上演示的分红，能对上多少。

100%是刚好达标，低于100%就是"缩水"了。

保诚这几年的分红实现率波动较大，有的年份能达标，有的年份就打折扣。

我们做养老规划，图的是什么？安心。

你总不希望每年提钱的时候，心里都在打鼓："今年公司投资怎么样？我的养老金会不会又缩水？"

另外，保诚信守明天的复归红利占比是13.25%，比友邦强，但也只能说中规中矩。

养老金是要陪你几十年的，稳定性比收益更重要。

第二轮淘汰：保诚，出局。

宏利：前期优势明显，但长期价值不足

宏利的宏挚传承，前20年的表现确实很能打。

如果你只看短期收益曲线，可能会觉得宏利是最优选。

但养老金规划，看的不是前20年，是一辈子。

我们来看一组数据：

这是567提取模式——5年交费，第6年起每年提取总保费的7%。

到100岁的时候，永明万年青星河尊享II的账户余额是1647万美元，而宏利只剩496万美元。

差距是3倍多。

为什么会这样？因为宏利的产品结构，复归红利占比是0%。

没错，你没看错，是0%。

这意味着宏利账户里的分红，全部都是终期红利——也就是那种"纸面上有，但中途可能被收回"的钱。

你领得越多，账户里的"真金白银"就越少，后期增长乏力。

宏挚传承适合什么人？适合那些只看前20年、不打算长期持有的人。

但如果你是为了养老，想要一份活到老领到老的稳定现金流，宏利就不太合适了。

第三轮淘汰：宏利，出局。

安盛：保证回本期过长，直接出局

安盛的挚汇储蓄计划，我直接说结论：不推荐。

看这张表，保证回本期这一栏：

• 永明万年青星河尊享II：13年
• 友邦、保诚、宏利：18年
• 安盛挚汇：25年

什么概念？你交完钱，要等25年才能保证拿回本金。

中间这25年，如果你急需用钱退保，可能还要亏钱。

养老金讲究的是确定性，这个保证回本期实在太长了。安盛目前确实没有好的产品可以说。

第四轮淘汰：安盛，直接出局。

永明：唯一兼顾品牌与性能的选择

四家大公司全部出局，剩下的只有永明。

但永明不是"矮子里拔将军"，而是真的有硬实力。

我们用数据说话。

第一，保证回本期最短。

永明万年青星河尊享II的保证回本期只有13年，是五家大公司里最短的。

这意味着你的本金安全更有保障，中途如果有变故需要退保，也不至于亏钱。

第二，复归红利占比最高。

永明万年青星河尊享II的复归红利占比是22.76%，远超友邦的8%、保诚的13%、宏利的0%。

这部分钱是每年锁定的，不会被回撤，是真正属于你的"房租收入"。

第三，提领后账户余额最多。

这是566提取模式——5年交、年交6万美元、第6年起每年提取总保费的6%（即1.8万美元）。

到100岁的时候，永明万年青星河尊享II的账户余额是3473万美元，在所有产品中名列前茅。

第四，保证部分占比更高。

在5/15/12提领模式下（5年交、第15年起每年提取12%），永明保单剩余金额中，保证部分占比达到23%，而其他产品只有18%。

这个数字意味着什么？如果你中途不想领养老金了，想退保拿钱，永明能给你的"确定到手"的钱更多。

这是产品稳定性的硬指标。

如果你更在乎大公司大品牌，永明万年青星河尊享II会是综合优选。

公司背景强大，产品结构也做得很友好——这才是我最推荐它作为养老金补充的核心原因。

提领灵活性：永明的终极杀手锏

前面说的都是"养老金能不能领得多、领得稳"，现在我们来看另一个关键问题：领钱方式灵不灵活？

养老规划不是一成不变的。

你可能60岁开始领，也可能55岁提前退休就要用钱；你可能每年领5%，也可能某一年孩子买房需要多领一些。

永明万年青星河尊享II在这方面，可以说是终极杀手锏。

我们来看几组不同提领模式下的表现：

255提取：2年交，第5年起每年提取5%

这是一种"快进快出"的模式——交费期短，提领启动早。

到100岁时，永明万年青星河尊享II的账户余额是2025万美元，表现依然亮眼。

5108提取：5年交，第10年起每年提取8%

这是一种"晚提领、高比例"的模式——前期让钱多滚几年，后期每年领得更多。

到100岁时，永明万年青星河尊享II的账户余额是3082万美元。

5/15/12提取：5年交，第15年起每年提取12%

这是一种"超高比例提领"的模式——每年提取总保费的12%，相当于8年左右就把本金领完了。

即便如此，永明的账户余额依然保持健康增长，不会出现"领着领着钱就没了"的尴尬。

无论是常规的566，还是极致的567，甚至是更早的255、更晚的5108——

在每个月领一样的钱的情况下，永明万年青星河尊享II账户里剩的钱都是最多的。

这对于养老来说，好处是什么？

• 年纪大了生病住院，或者需要给孩子买房，可支配的大额支出更多
• 活得越久，账户里余额越多，可以留下来传给孩子
• 最关键的是——它能保证你一辈子都有钱拿

道理很简单：钱越多，越有兜底的底气。哪怕遇上金融危机，哪怕保险公司哪一年投资失败了，你的钱足够多，你该领的养老金就不会断。

只要你想领钱，永明就是最强势的。

这也是为什么，在当前人民币升值预期下（德意志银行预测2026年底人民币兑美元可能升至6.7），美元保单需要用产品本身的高收益来弥补汇率波动——而永明的提领表现，恰恰给了你这个底气。

大贺说点心里话

港险养老规划这件事，选对产品只是第一步。怎么买、从哪个渠道买，里面的门道可能比产品本身更重要。