富卫「盈聚天下II」：提领很强，但保底0.3%要先想清楚

你好，我是大贺。

今天聊 富卫「盈聚天下II」。

这款产品最近被很多人问到。原因也简单。它的标签很鲜明。短缴。提领。第25年预期IRR到6.5%。再加上4月那波4.5%预缴利率，确实很容易让人心动。

不过今天是2026年05月10日。4月30日的预缴申请窗口已经过去了。

这篇我不想把它写成“优惠冲不冲”。更想换个角度。

你家到底适不适合这类保单？

我当年自己买保单的时候，就犯过一个错误。只盯着演示收益。没认真想清楚，钱到底能不能长期不动。后来才明白。收益再好也先看保底。现金流再漂亮，也要看自己能不能拿得住。

孩子教育、自己退休、家庭长期资产，一张保单能解决多少？

很多中产家庭看港险，真实需求其实很朴素。

孩子以后读书，要一笔钱。自己退休以后，要一条现金流。家里有些长期不用的钱，不想只放银行。还希望资产能有一点美元配置。

这几个需求叠在一起，就会让人开始看香港储蓄险。

2026年以来，随着美联储降息预期落地，香港主流储蓄险的预缴利率，已经从去年高峰慢慢往下走。

这个背景要知道。

利率往下的时候，能锁住相对高一点的预缴利率，当然有吸引力。富卫「盈聚天下II」4月给到的预缴利率是4.5%。在当时市场里，确实算高位。

但我更关心的，不只是这4.5%。

因为预缴优惠是短期的。产品要不要买，是长期的。

富卫这款产品在市场上有两个外号。一个叫“短缴提领之王”。一个叫“25年IRR全港最快”。

这两个标签不是空穴来风。它确实有亮点。

但我也把话说在前面。

这款不适合所有家庭。

如果你家这笔钱未来5到10年可能要用。别碰。如果你特别看重保证收益。也不合适。如果你只是想赶一波优惠，短期套利。更不建议。

这类产品真正适合的，是能把钱放很久的人。至少要按20年以上去想。

给孩子攒教育金：第6年预期回本，第15年预期IRR到5%

先看教育金场景。

很多家长买储蓄险，是为了孩子未来高中、大学、留学。时间通常在10年、15年左右。

富卫「盈聚天下II」5年缴方案，有一个很抓人的节点。

第6年预期回本。

注意，是预期回本。不是保证回本。

这个点很重要。别光听代理人讲故事。看到“第6年回本”，你要先问一句。是保证现金价值回本，还是总现金价值演示回本。

这里讲的是预期。

再往后看。第15年预期IRR为5%。第20年预期IRR为6%。

这个曲线对教育金有一定匹配度。

比如孩子现在3岁。你做5年缴。到孩子18岁左右，差不多是第15年。演示IRR到5%。从数据上看，它是可以承接一部分大学教育金需求的。

但这里我会提醒一句。

教育金的钱，不能全部压在非保证收益上。

孩子读书的时间是确定的。学费支出也是刚性的。保单分红却不是保证的。

如果你家孩子教育金只有这一笔钱。我不建议全放这里。如果你已经有人民币现金、定存、基金、美元现金。再用它做一部分长期账户。这个思路更稳。

富卫「盈聚天下II」被叫“短缴提领之王”。这个称号不是白来的。

但教育金场景里，我会把它放在“补充账户”的位置。不是唯一账户。

这个判断比较关键。

给自己补退休金：每年提7%，一直提到第137年

再看退休金场景。

这款产品真正让我觉得有辨识度的地方，是提领功能。

5年缴方案下，第6年末起，每年可提取总保费的7%。并且可一直提到第137个保单年度。

这个设计很适合一种人。

现在收入不错。未来想给自己做一条美元现金流。钱可以长期放。中间又希望每年能拿一点出来用。

比如退休补充。比如孩子读书期间的现金流。比如家庭每年一笔固定支出。

它的逻辑不是一次性取完。更像是把长期账户变成一个提款账户。

说白了，你可以一边领钱补贴生活。一边让账户剩余价值继续滚动。

这个设计是它的优势。

但我要泼一点冷水。

能提，不等于随便提。

提领太早。提领太猛。都会影响后面的复利效果。特别是前期账户还没长厚的时候，提太多并不舒服。

我见过不少朋友买分红险时，只记住“每年能领多少钱”。后来才发现，自己没有看清楚提领后账户价值怎么变化。

我当年就是没看这条才踩坑的。

所以这款如果用于退休金，我会更认可一种用法。

前期不要急着拿。先让账户滚一段时间。等到第15年、第20年以后，再做稳定提领。

如果你本来就是想第6年开始年年拿满。可以做。但要把演示表看细。尤其要看提领后的总现金价值。

我不建议把它当成短期现金流工具。

它更像一台长期机器。时间越长，提领价值才越明显。

做家族长期配置：25年IRR 6.5%，确实有速度优势

再看长期配置。

富卫「盈聚天下II」最亮的数字，是第25年预期IRR为6.5%。

这个数字在港险市场里很有竞争力。

同样是到达6.5%的时间，素材里给了几个对比：

从这个表看，富卫确实快。

比友邦、安盛这类产品快了5年。素材里还提到，比老版盈聚天下快了19年。

我认可这个优势。

如果你做的是家族长期资产配置。钱不是10年内要用。也不是靠这张保单应急。那「盈聚天下II」的增速，值得看。

它的核心差异，不是单纯预缴利率。

而是两件事叠在一起。

一个是提领能力。一个是长期增速。

25年预期IRR到6.5%。再配合第6年后每年可提总保费7%的设计。它确实比很多传统储蓄险更灵活。

但这里有个前提。

你必须接受“预期”两个字。

港险分红保单的高收益，很多来自非保证部分。演示好看，不代表未来一定兑现。

尤其现在大家都开始关注分红实现率。2025年香港保监局相关披露出来后，市场讨论很多。行业里有些公司，有些产品的实现率并不好。素材里也提到，部分产品最低能到56%。

这件事说明一个问题。

非保证收益不是白纸黑字的承诺。

它是保险公司用长期投资能力、分红政策、市场环境共同支撑出来的结果。

所以我对这款的态度是。

长期配置可以看。但不要只看第25年6.5%。一定要同时看保底。

4月预缴窗口：4.5%利率和最高21%折扣，到底省了多少？

再说4月优惠。

虽然今天已经是2026年05月10日。4月30日申请截止已经过了。

但这部分仍然值得讲。因为很多朋友已经在4月递了申请。还有一个关键时间点。

优惠期内申请后，保单须于2026年5月31日或之前缮发，才可享受预缴优惠。

这点别忽略。

富卫「盈聚天下II」5年缴美元保单，选择一次性预缴全部5年保费，可享4.5%保证预缴利率。预缴利息直接抵扣保费。

这不是说保单收益保证4.5%。这是预缴保费的利息优惠。抵扣的是保费支出。

同时，5年缴美元保单还有保费折扣。

两项叠加，首两年合计折扣最高可达21%。

举个例子。

年缴10万美元。5年总保费50万美元。选择预缴，享4.5%。

预缴利息约4.5万美元。直接抵扣保费。保费折扣首年5%加次年16%。合计约2.1万美元。两项叠加后，首两年实际支出约43.4万美元。综合折扣约13.2%。

这笔钱不小。

如果你本来就要买。刚好赶上窗口。确实能省下一笔。

但我不建议为了优惠倒推需求。

这点很现实。

很多人买错保单，不是因为产品差。是因为自己被优惠推着走。

你本来没有长期美元配置需求。看到4.5%就冲。你本来5年内可能买房用钱。看到折扣就预缴。你本来接受不了分红波动。却只看演示IRR。

这些都容易出问题。

我的判断很明确。

优惠只能锦上添花。不能替你决定适不适合买。

风险归风险：保底只有0.3%这件事必须知道

下面讲最重要的部分。

「盈聚天下II」升级后，有一个代价。

保证收益被砍了。

素材里给了几个数字。

保单30年保证IRR，从0.2%降至0.1%。保单50年保证IRR，从0.4%降至0.2%。峰值保证IRR，从0.5%降至0.3%。保证回本时间，从13年延长到17年。

这就是我最在意的地方。

你看演示，第25年预期IRR有6.5%。很漂亮。但看保证，峰值只有0.3%。非常低。保证回本时间还要17年。也很长。

这是它最大的弱点。

不是不能买。是你必须知道自己买的是什么。

它不是高保证收益产品。它是高预期分红产品。它的长期表现，建立在富卫未来分红能力上。

那富卫过往分红怎么样？

素材里给的数据是，富卫总分红实现率10年+均值为91%。复归/周年红利10年+均值91%。终期红利10年+均值91%。

70%的产品表现≥100%。多款产品连续3年100%达成。最大值103%，最小值56%。

横向对比看。

友邦93%。安盛95%。宏利96%。保诚73%。富卫91%。

这个水平怎么评价？

我觉得是中等偏上。不是最强。也不是差。

富卫略低于友邦、安盛、宏利。明显好于保诚。波动在正常范围里。

公司基本面也要看。

富卫前身是荷兰国际集团ING的亚洲业务。2012年被李泽楷收购后独立运营。2025年上半年，富卫总保费全港第四。仅次于友邦、保诚和宏利。

偿付能力比率约290%。全港排名第四。高于监管要求的150%。

从公司层面看，富卫已经是香港保险市场第一梯队成员。

但这不代表没有风险。

分红险的本质，就是你把一部分确定性，换成更高的长期预期。

这事你得自己想清楚。

还有汇率风险。

香港保险多以美元计价。近10年人民币对美元年化波幅超5%。2025年人民币对美元也经历了明显震荡。美元保单拿在手里几十年，汇率波动一定会影响人民币视角下的实际收益。

如果人民币升值，你的保单人民币价值会缩水。如果家庭资产里美元已经很多，也要控制比例。如果你未来支出主要在人民币，别把所有长期钱都换成美元保单。

实操层面也别大意。

预缴和后续续期保费，都需要通过香港银行账户操作。部分银行开户审核需要3到5个工作日。

合规投保要满足“三亲见”。

亲见代理人牌照。亲阅合同。亲签投保确认书。

任何在内地完成的签单行为，都属于违规。保单可能被认定为无效。

这不是小事。

我不建议为了赶时间，走不合规路径。

尤其4月申请的朋友，还要盯住缮发时间。保单需要在2026年5月31日前缮发，才可享受预缴优惠。

写在最后：哪种家庭能真正用出价值

把话说清楚。

我对富卫「盈聚天下II」的判断是：

产品能力很强，但不适合短钱。

它强在提领。也强在长期预期增速。第25年预期IRR 6.5%，确实有竞争力。第6年末起每年可提总保费7%，也确实灵活。

但它的短板也很明确。

峰值保证IRR只有0.3%。保证回本时间长达17年。

所以我不会推荐给保守型家庭。也不会推荐给未来10年内可能用钱的人。更不会推荐给只想赶优惠的人。

真正适合它的家庭，我认为有三类。

第一，追求长期资产增长。并且能持有20年以上。第二，有中期现金流需求。比如教育金、退休补充。第三，能接受非保证收益波动。也认可富卫分红能力。

不适合的也很明确。

5到10年内可能动用本金。别碰。对保证收益要求极高。别碰。只想短期套利。别碰。

富卫「盈聚天下II」不是一张“买了就舒服”的保单。

它是一张需要你配合时间、现金流、风险承受力去使用的保单。

你家如果真的能长期放。它可以是好工具。你家如果钱随时可能要动。它就会变成压力。

这就是我的真实看法。

大贺说点心里话

港险产品不能只看演示表。更不能只看优惠窗口。你要先把家庭现金流、持有年限和保底风险想清楚，再谈怎么买更省。