富卫「盈聚天下2」三年缴：优惠很猛，但关键要看兑现

你好，我是大贺。

今天聊富卫「盈聚天下2」。

这款产品最近被问得很多。原因也简单。三年缴储蓄险这条赛道，已经非常卷了。

到了2026年05月10日再看，港险市场的短缴产品还在加速。2025年前三季度，香港个人人寿新造保单保费达到1890亿港元。同比增长23.4%。内地访客保费贡献约占28%。

市场热起来之后，各家都在推短缴新品。三年缴，已经不是小众选择。

我更愿意把同业都拉来比一比。

富卫这次的打法很直接。优惠给足。现价做高。提领做长。功能再补一层。看起来很漂亮。

但我也要提醒一句。

这类产品不能只看演示收益。要看优惠怎么来。现价怎么跑。分红有没有历史兑现。

经纪渠道118亿港元做到第一，富卫这次改得不小

富卫这几年在香港市场的存在感很强。

根据保险业监管局2023年1至9月香港长期保险业务的临时同业统计数字，富卫保险在经纪渠道新单总保费达到118亿港元。市场份额占全港12.6%。业绩同比增长171.1%。

这个数据不算小。

经纪渠道本来就很看产品力。客户会横向比较。顾问也会横向比较。能在这个渠道拿到新单总保费第一，至少说明一个问题。

富卫不是只靠品牌声量。它的产品确实被市场买账。

这次**富卫「盈聚天下2」**三年缴计划焕新，主要改了三个方向。

保费优惠大幅提升。

保单预期回报加速。

产品功能继续优化。

我不会把它简单理解成“多给点折扣”。这次变化更像是富卫把短缴赛道重新打一遍。

尤其是三年缴。

这个缴费期很敏感。比一笔缴缓和。比五年缴更快完成责任。对很多高净值家庭来说，刚好卡在一个舒服区间。

58%首年保费优惠，漂亮，但要看清组成

富卫这次最抓眼球的数字，是58%首年保费优惠。

这个数字不是单一折扣。

它由两部分组成。

首年保费折扣45%。

预缴保证利率4.5%。约占首年保费13%。

按一次性预缴保费计算，总优惠达到58%首年保费。

这里我说得直接一点。

58%这个优惠力度，在三年缴储蓄险里很猛。

但你不能只记住58%。

你要知道它是怎么来的。45%是首年折扣。4.5%是预缴保证利率带来的预缴利益。两者合在一起，才形成宣传里的总优惠。

这件事对现金价值很关键。

同样是拿出一笔钱。优惠越大，保单里能撬动的名义保费就越高。后面演示的现金价值，也会跟着被放大。

这不是坏事。

这是产品设计。

不过买的时候要问清楚。你是不是按预缴方式做。预缴账户怎么计息。实际扣费节奏是什么。退保或调整时，预缴部分怎么处理。

这些细节不问清楚，只看一个58%，容易看偏。

我的判断是：

如果你本来就准备三年内把钱放进去，预缴方案值得看。短期现金流不稳的人，不要硬上。

48.4万美元实缴，第10年预期现价845,664美元

这一章是重点。

我把同业都拉来比一比。

富卫「盈聚天下2」在案例里，年缴20万美元。三年缴。采用预缴方式。实缴总保费是484,534美元。

这个数字很有意思。

同业3年缴产品，在相近实缴保费下，优惠前年缴保费大约只有16万美元。

同业5年缴产品，在相近实缴保费下，优惠前年缴保费大约是10万到11万多美元。

说白了，同样拿出接近48.5万美元，富卫对应的名义年缴更高。

这会影响后面的现金价值演示。

在假设100%分红实现下，富卫「盈聚天下2」三年缴预缴方案显示：

预期13年翻倍。

18年3倍。

22年4倍。

第6年预期单利总回报4.1%。为已缴总保费的125%。

第10年预期单利总回报7.5%。达到已缴总保费的175%。

第10年预期总现金价值达到845,664美元。

和3年缴同业比，第10年预期总现价领先最低同业20多万美元。

这个差距很大。

不是几个点的差距。是真金白银的差距。

表格一拉，高下立判。

再看5年缴同业。

和5年缴同业比，第10年预期总现价领先最低同业10多万美元。

这也不是小差距。

不过我会把话讲完整。

这些数据的前提是假设100%分红实现。港险储蓄产品里，预期现金价值通常包含非保证部分。非保证利益，不等于合同保证收益。

这个点必须放在桌面上说。

我认可富卫这组演示的竞争力。尤其第10年845,664美元这个现价很能打。

但我不会只按演示收益下决定。

我会继续看两个东西。

一个是保司资产底盘。

一个是过往分红实现率。

这两个东西后面会讲。

站在横评角度，我的态度很明确。

三年缴赛道里，富卫「盈聚天下2」这次的第10年现价优势非常突出。保守型客户可以看，但一定要接受非保证分红变量。

3-10-10提领，看起来很顺，但别把137年当确定承诺

富卫这次还有一个很容易被记住的设计。

叫3-10-10提领密码。

意思是：

3年缴费。

第10年起提取。

每年提取总保费的10%。

演示里，这个提取计划可持续至137年。

案例是年缴20万美元。总保费60万美元。从第10个保单年度起，每年提取6万美元。

演示结果是：

预期6年回本。

预期15年翻倍。

30年4倍。

100年47倍。

137年390倍。

这组数字很漂亮。

尤其对教育金和退休现金流来说，很有吸引力。

第10年开始每年拿总保费10%。这个节奏，也比较符合很多家庭的真实用钱场景。

孩子教育。海外生活。退休补充。家族长期现金流。都能接上。

但我不会把“137年”和“390倍”当成购买理由。

这个时间太长。变量太多。

分红水平会变。利率环境会变。家庭需求也会变。很多人根本不会持有到137年。

你真正该看的，是前30年的节奏。

第6年能不能回本。

第10年现价够不够厚。

第15年提领后还能不能维持。

第30年现金流有没有被拖垮。

这比盯着137年更实际。

我的判断是：

如果你想做长期教育金或退休现金流，这个提领设计很好用。

但如果你只想放三五年，随时可能用钱。

这款不适合。短钱别碰。

储蓄险最怕错配。产品本身没问题。资金周期不对，就会难受。

7项功能升级，奖赏是加分项，不是主菜

除了现价和提领，富卫这次也把功能做了不少补充。

素材里列了至少7项升级。

缴费期扩展。原来是2年、5年。现在有1年、2年、3年、5年、10年。

保单货币扩展。原来仅美元。现在支持美元、港元、人民币、澳元、加拿大元、英镑、新加坡元、欧元。

新增享悦人生奖赏。每件人生大事3,000港币。总额上限12,000港币。

新增长寿奖赏。被保人满80岁，或第10个保单周年日后。以较后者为准。可获10,000港币。

升级初生婴儿奖赏。亲生子女或亲生孙子女出生，可获20,000港币。最多3次。总额上限60,000港币。

演示里，6位保单持有人最多可获360,000港币奖赏。

升级杰出表现奖。被保人、亲生子女、亲生孙子女可申请。最高31,000港币。

新增附加指定附约。可附加定期寿险、意外及伤残、医疗、保费豁免等。

这类奖赏，我的看法比较克制。

它们是加分项。不是决定项。

享悦人生奖赏和长寿奖赏，确实比较少见。

初生婴儿奖赏更有特色。

尤其是多位家庭成员分别持单时，演示金额会更好看。

杰出表现奖也很适合有子女教育规划的家庭。

不过买储蓄险，主线还是现金价值和分红能力。

奖赏再多，也不能替代长期回报。

我会这么排序。

现金价值第一。

分红兑现第二。

提领规则第三。

奖赏功能第四。

如果前面三项都合格，奖赏就是锦上添花。

如果前面三项不行，奖赏再花哨也没用。

160亿美元固收和99%投资级，是我愿意继续看它的原因

讲完产品端，必须看保司底盘。

富卫植根香港48年。业务已经发展到亚洲十个市场。业务规模稳居全港五大泛亚洲保险公司之列。

它和柏瑞投资、阿波罗全球管理公司Apollo有深度战略合作。

投资资产地域分布也比较分散。

北美35%。

亚太27%。

西欧16%。

其他国家和地区16%。

中东和非洲4%。

拉丁美洲2%。

资产类别里，固定收益证券占77%。另类投资占15%。股权投资占5%。现金占3%。

我比较关注固收部分。

富卫固定收益资产规模超过160亿美元。其中投资级私募债务达到11亿美元。

信用评级结构也可以看。

AAA 3%。

AA 25%。

A 41%。

BBB 30%。

BB及以下1%。

也就是，富卫集团99%固定收益资产为投资级。

固定收益投资结构里，公司债券占64%。证券化债券占17%。主权债券占11%。私募债权占7%。

这套资产结构的特点很清楚。

固收是底座。

投资级占比高。

地域分散。

这并不代表未来分红一定兑现。没有人能保证非保证收益。

但它至少说明，富卫敢把三年缴现价和优惠做得这么激进，不是完全没有资产端支撑。

顺带放一张香港保司成立时间对比。

富卫不算最老牌的保司。

这一点要承认。

但它这几年增长很快。经纪渠道表现也强。站在产品测评角度，我不会用成立时间一票否决它。

我更看重资产配置、分红实现、同业横评。

写在最后：分红实现率，是这款产品最该盯住的地方

最后看兑现。

富卫盈聚未来优越版，在2020-2024年连续5年分红实现率达到100%或以上。

2024年主力储蓄产品分红实现率对比里，富卫盈聚未来优越版是101%。

同表里，宏记是79%。友记是100%。保记是37%。周记是100%。

这个数据很重要。

因为富卫「盈聚天下2」的核心吸引力，离不开预期现金价值。预期现金价值，又离不开未来分红。

过去兑现好，不代表未来一定好。

但过去兑现差，我会更谨慎。

富卫这块历史数据，目前是加分的。

我的最终判断很明确。

富卫「盈聚天下2」三年缴，是当前三年缴储蓄险里很能打的一款。

它适合三类人。

长期资金明确的人。

想做教育金或退休现金流的人。

能接受非保证分红波动的人。

不适合两类人。

三五年内可能用钱的人。

只想要确定收益的人。

如果你问我同业横评后怎么看。

我会说，这款值得进入候选清单。尤其三年缴预缴方案，很有竞争力。

但不要只看58%优惠。也不要只看137年390倍。

真正要盯住的，是第10年现价、前30年提领节奏、富卫后续分红兑现。

测完这款，我服它的产品打法。

但我不会让你忘了风险边界。

大贺说点心里话

这类产品最怕买错版本，也怕把优惠和演示收益看混。你要是真准备配置，建议把预算、缴费方式、提领时间先理清楚，再去比方案。