友邦环宇盈活VS永明万年青星河尊享2：纠结港险1个月，终于选对不踩坑

2026-06-10 14:19 来源：网友分享

香港保险友邦环宇盈活、永明万年青星河尊享2值得买吗？这两款热门港险储蓄险各有优缺点，选错可能亏几十万，买前一定要对照需求，别盲目跟风踩坑！

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

说实话，这两款产品我当时也纠结过。友邦环宇盈活和永明万年青星河尊享2，都是市面上顶级的储蓄分红险，身边不少朋友问我到底选哪个。

后来想通了——其实没那么复杂，关键是你到底要什么。

你是哪种人？三种需求，三种选法

在展开分析之前，我想先帮你理清思路。

买港险储蓄分红险的人，无非三种需求：

第一种：追求高收益。 看重前30-50年的静态收益表现，愿意承担一定风险博取更快的高收益。这种情况，友邦环宇盈活表现更亮眼。第二种：做财富传承。 钱是留给下一代的，更看重收益的确定性和安全性，不急着用。这种情况，永明万年青星河尊享2更适合。第三种：有明确的提领需求。 比如给孩子做教育金，或者给自己做养老现金流，需要定期从保单里取钱。这种情况，万年青星河尊享2在提领表现上更好，收益安全性也更高。

你是哪种人？对号入座之后，选择就清晰多了。

场景一：追求高收益，选环宇盈活

如果你更看重前50年的静态收益，愿意承担一点风险去博取高收益，那环宇盈活会更适合。

我的经验是，选产品先看收益天花板。自从限高政策出来后，港险储蓄分红险的预期收益率上限就是6.5%，达到这个数字之后，各家产品的收益就大差不差了。

关键是——多快能到6.5%？

我统一以0岁男孩、25万美元分5年交为例做了对比：

环宇盈活的预期总收益： 10年IRR 3.47%，20年IRR 5.67%，30年IRR 6.5%。万年青星河尊享2的预期总收益： 10年IRR 3.1%，20年IRR 5.71%，30年IRR 6.3%，50年IRR 6.5%。

看到没？环宇盈活30年就能做到6.5%的预期收益率，比万年青星河尊享2早了整整20年。

这20年的差距意味着什么？

假设你今年30岁给孩子买，环宇盈活在孩子30岁时就能达到6.5%的预期收益峰值，而万年青星河尊享2要等到孩子50岁。如果你更看重这段时期的收益表现，环宇盈活确实更亮眼。

顶级香港储蓄分红险预期总收益对比汇总图（0岁男孩、年交5万美元、交5年）

当然，这里要说清楚一点：环宇盈活的高收益是有代价的。拆开它的收益结构会发现，终期红利在收益里占了很大比例，说明是牺牲了一些确定性来换取极致的收益。

适合愿意承担一定风险、追求这段时期高收益的人群。

场景二：财富传承，选万年青星河尊享2

如果钱是留给下一代的，不急着用，更看重收益的确定性和安全性，那我更推荐万年青星河尊享2。

为什么？三个理由。

第一，保证回本更早。 环宇盈活保证回本时间18年，万年青星河尊享2是13年。回本时间上，万年青星河尊享2整体上更早，也就更安心。第二，保证收益更高。 万年青星河尊享2的保证收益：30年IRR 0.52%，50年IRR 0.84%，100年IRR 1%。保证部分的收益是写进合同的确定部分，万年青星河尊享2的保证复利整体上比环宇盈活高多了，说明收益的确定性更强，很有安全感。第三，复归红利占比更高。 环宇盈活复归红利均值8%，万年青星河尊享2是22.76%。复归红利一经公布就保证面值，占比越高，产品的确定性越强。

两款产品保证收益、复归红利占比及预期总收益详细对比表

再说了，50年后两款产品的预期收益率都达到6.5%的峰值了，收益差距也就不大了。做财富传承的话，毕竟长线的预期收益差不多，万年青星河尊享2的确定性和安全性更强。

场景三：需要现金流，选万年青星河尊享2

如果你有明确的提领需求，比如给孩子做教育金、给自己做养老现金流，那万年青星河尊享2无疑是更稳妥的选择。

这里要解释一个机制：提取会优先从复归红利里提，提完了再提保证部分和终期红利。复归红利比例不高的产品，太早提终期红利会影响保单长期的复利增值。

万年青星河尊享2的复归红利占比22.76%，远高于环宇盈活的8%，所以理论上提领表现应该更好。

验证一下，我对比了三种常见的提领方案：

566提领（第6年至100岁，每年提取15000美元）： 万年青星河尊享2的预期账户余额更多。567提领（第6年至100岁，每年提取17500美元）： 环宇盈活会断单，万年青星河尊享2可正常运行。5/10/8提领（第10年至100岁，每年提取20000美元）： 万年青星河尊享2的预期账户余额更多。

环宇盈活VS万年青星河尊享2提取余额对比表（5年交，年交5万美元，三种提领方案）