友邦环宇盈活：我研究了50款港险，这款"近乎完美"却藏着1个致命短板

你好，我是大贺。

最近后台收到很多家长的私信，问得最多的就是：给孩子买港险，到底选哪款？

说实话，作为服务过200多个家庭的规划师，我太理解这种焦虑了。

养一个孩子到大学毕业要花多少钱？

北京大学中国教育财政科学研究所的数据显示，全国家庭教育支出占家庭总支出的14.9%，东北部甚至高达18.8%。

虽然2025年国家推出了育儿补贴，0-3岁每年能领3600元。

但说句实话——杯水车薪。

所以当友邦推出环宇盈活这款新品时，我第一时间拿到了计划书，花了整整一周时间，把它和市面上主流产品做了横向对比。

结论先说：这款产品各方面表现都很均衡，没有大的短板，唯一弱点在于前期不太适合提领。

如果你不是特别在意这一点，其它部分可以用"近乎完美"来形容。

下面我来一层层拆解，为什么我会给出这个评价。

收益：第30年封顶6.5%，领跑整个市场

先看大家最关心的收益。

5年交保单预期第7年回本，第18年保证回本。

第10年静态收益能做到3.51%，第20年为5.69%，在目前5年交的产品里，能排到第一梯队。

但真正让我眼前一亮的是第30年的表现——预期收益直接达到封顶6.5%。

这意味着什么？

目前市场上其他大部分产品，要到保单第40年之后才能达到这个水平。

环宇盈活整整提前了10年。

这个收益不仅比友邦自家的盈御3强了不少，也基本领先整个市场。

第30年可以说来到了它的统治区。

我给大家算一笔账：30岁妈妈给孩子投保，每年交6万美元，交5年。

到孩子30岁时，保单总额能达到175万美元以上。

这笔钱是留给下一代的，时间越长，复利效应越明显。

功能：多项市场首创，这才是真正的护城河

说句掏心窝的话：功能比数字更重要。

如果你把港险当成一个20年复利4-6%、保本且可投资全球的基金来看，功能实不实用，远比抠计划书上的数字更重要。

环宇盈活可以说是目前港险产品中功能最丰富的，有几个亮点我必须单独拎出来说。

第一，保单分拆功能大升级。

市场上大部分产品从保单第5年开始，每年只能行使一次保单分拆。

而这款产品从第1年就能拆，而且每天可以分拆1次。

这对做教育金规划的家庭太友好了。

孩子上初中拆一份、上高中拆一份、上大学再拆一份，灵活度拉满。

第二，灵活提取选项。

可以把每年提取的收益直接打给指定的收款人。

收款人范围非常宽松，除了直系亲属，还包括叔叔阿姨、表兄弟姐妹，甚至同居伴侣、慈善机构。

而且收款对象和次数可以无限次更改。

对一部分家庭关系复杂的朋友来说，这个功能很实用。

第三，受益人灵活选项。

身故金可通过6种方式给到受益人，包括全部支付、定额定期支付、递增支付等。

更人性化的是，如果受益人不幸患上重大疾病且达到指定年龄，可以提前把钱拿走用于治疗。

第四，未来守护选项。

如果保单持有人身故，第二持有人还未成年，可以设立保单暂托人来托管。

暂托人还能分拆保单，指定新的第二持有人。

给孩子最好的礼物是规划，而这些功能就是规划落地的保障。

公司实力：友邦凭什么稳居第一梯队？

很多人选港险只看收益，这其实是本末倒置。

分红险的收益能不能兑现，核心看两点：公司投资能力和分红实现率。

先看股东背景。

友邦的股东阵容堪称豪华：贝莱德集团、美国资本公司、摩根大通集团、纽约梅隆银行……全是资管总额超万亿美元级别的机构。

这样的股东能给友邦提供更多投资经验和资源。

再看投资策略。

2024年友邦总投资资产达2553亿美元。

固收类资产占比69%，其中国家级别债券占比接近6成；权益类资产占比约24%；房地产3%，其他4%。

更有意思的是投资地区。

大多数港险公司重仓美国。

但友邦重仓亚洲。

政府债券中，中国内地占比高达45%，泰国18%，美国仅11%。

很多人可能不知道，过去两年内地持续降息，债券在资本市场表现非常亮眼。

友邦的差异化布局，恰好吃到了这波红利。

最后看分红实现率。

这才是硬指标。

友邦今年公布了63款产品的分红实现率，过往所有产品分红实现率都在64%以上，最高169%，平均值93.1%。

10年以上的产品有38款，长期平均实现率为86%。

在我们内部制作的"港险分红实现率排名"表上，友邦位列第一梯队。

分红向下波动小，上限又非常高。

不管是从分红产品数量、分红波动度，还是长期保单表现来看，友邦都是分红非常稳的公司。

唯一短板：早期提领不占优

说了这么多优点，该说说缺点了。

环宇盈活的复归红利占比偏低。

保单第10年复归红利占总收益约9.5%，第20年 6.23%，第30年只有3.8%。

虽然比盈御3略高。

但比已下架的活享缩水了近2/3。

复归红利占比更高的产品，更适合早期提领。

所以在同样566的提领方式下，环宇盈活越到后期，劣势越大。

另外，这款产品的提取逻辑也和一般产品不太一样。

它先从复归红利和终期红利同时取钱，复归取完后才开始动保证收益部分。

这个设计有利有弊，具体影响要结合分红实现率来分析。

所以我的建议是：最好有专业顾问帮你分析保单结构，再决定什么时候提、按什么比例提。

别等用钱时才后悔，钱要花在刀刃上。

产品基本信息速览

最后附上基本信息，方便大家查阅：

• 缴费年限：一次性缴费或5年缴
• 缴费货币：美元、港元、澳门币
• 货币转换：投保2年后可转换至9种货币
• 投保年龄：一次性15日至80岁，5年缴15日至75岁
• 保障年期：终身
• 最低保费：一次性美元7,500起，5年缴年缴美元2,000起

大贺说点心里话

这款产品适不适合你家，收益能不能最大化，其实还有一个关键变量没说——怎么买、找谁买，差别可能比你想象的大得多。