忠意启航创富(卓越版)：前20年收益第一的"短期之王"，有个致命缺陷必须说清楚

你好，我是大贺。

3年前我买了一款港险储蓄险，当时被高收益吸引。现在回头看，有一个坑差点让我后悔——今天把这个经验分享给你。

说实话，当初我也纠结过：港险产品那么多，到底怎么选？买之前我最担心的是，会不会被高收益数字晃了眼，结果买了个不适合自己的产品。

最近有不少朋友问我忠意**「启航创富(卓越版)」**这款产品，说是"前20年收益之王"。我仔细研究了一下，发现这款产品确实很能打——但有个致命缺陷，如果不提前说清楚，可能真会让人踩坑。

今天就来说说我的真实感受，不吹不黑。

先说缺点：这款产品有个致命缺陷

很多人看测评文章，上来就是一顿夸。但说实话，我更想先告诉你这款产品的问题在哪。

忠意「启航创富(卓越版)」的账户结构很简单：只有保证收益+终期红利（非保证）两个账户。

看起来没什么问题对吧？问题就出在这个"终期红利"上。

简单来说，这款产品的红利结构是失衡的。如果你中途提领，收益会断崖式下跌。

为什么？因为终期红利的设计机制决定了：你越早动用，损失越大。

如果你打算买来当教育金、养老金，中途要不断提领的话，这款产品可能不适合你。

提领陷阱：566演示下的残酷真相

说到提领，我们来看一组真实数据。

先解释一下什么是"566提领"：5年交，年交5万美元，第6年起每年提取总保费的6%（也就是每年15000美元），一直领下去。

这是港险圈非常经典的提领测试方式，能直观看出一款产品的"耐提领"程度。

结果怎么样呢？

说实话，看到这个数据我是有点惊讶的。

忠意「启航创富(卓越版)」在566提领模式下，保单第30年的剩余价值是33万美元左右。

而同期的永明万年青星河尊享II是57万美元，宏利宏挚传承是40万美元。

差距不是一般的大。

为什么会这样？核心原因在于：终期红利只有在保单退保或终止时才会支付。每次部分提领，都是在透支这部分红利。

过早领取，终期红利被严重透支，保单后期的增值潜力就被大大削弱了。

另外还有一点需要注意：**这款产品只支持美元保单，没有货币转换功能。**对于想要多币种配置的朋友来说，这也是个限制。

如果你是打算短期内就开始领钱至终身，想用作教育金、养老金的朋友，可能永明和万通等适合提领的产品更适合你。

话锋一转：但如果你不打算提领呢？

说了这么多缺点，你可能会问：那这款产品到底有什么用？

答案是：如果你不打算中途提领，这款产品的收益表现是真的猛。

现在回头看，我发现很多人买港险储蓄险之前，没想清楚一个问题：我到底要用这笔钱干什么？

如果你的需求是：

• 存一笔钱，10-20年不动
• 到期一次性取出
• 中途不挪用

那这款产品可能就是你的"最优解"。

数据说话：保单前25年，忠意「启航创富(卓越版)」的预期收益是市场第一。

但第30年开始，长期收益就基本掉出第一梯队了。

这就是这款产品的特点：非常鲜明，主打前20年高收益。

把它当作纯储蓄的"中期理财工具"，到期一次性取出，中途不挪用，你就能享受到短期收益红利。

收益爆发：前20年的统治级表现

说到收益，我们来看具体数据。

以2年缴+现行折扣为例，对比市场上其他热门储蓄险产品：

• 第10年预期IRR：5.03%——在支持2年缴的产品中排名第一
• 第20年预期IRR：6.24%——收益直接翻3倍
• 保单前25年——预期收益市场第一

再看5年缴+现行折扣的表现：

• 保单第15-20年——忠意「启航创富(卓越版)」预期收益市场第一
• 第10年和第25年——预期收益也能保持在前三名

前期收益优势非常明显。

说实话，在前20年这个时间段里，忠意「启航创富(卓越版)」展现出了绝对的统治力。如果你的投资周期正好是10-20年，这款产品的性价比确实很高。

最近海银财富700亿暴雷的事情闹得沸沸扬扬，很多人问我：高收益理财还能不能信？

我的看法是，关键要看收益是怎么来的。港险储蓄险有保证收益+非保证收益的双账户结构，收益透明可查，和那些资金池模式的理财产品完全不是一回事。

优惠加持：保费回赠让收益再上一层

除了产品本身的收益表现，忠意的保费优惠政策也值得说一说。

5年缴费无门槛优惠18%起步，而且是保费次年回赠。

2年缴保费回赠：

• 年交保费 < 20万美元：2%
• ≥20万 - <50万美元：3%
• ≥50万 - <100万美元：4%
• ≥100万美元：5%

5年缴保费回赠：

• 年交保费 < 5万美元：18%
• ≥5万 - <10万美元：20%
• ≥10万 - <20万美元：22%
• ≥20万美元：25%

算上保费回赠后，收益情况如下：

• 2年缴（2%回赠）：第10年预期IRR提升至4.89%，第20年至6.17%
• 5年缴（18%回赠）：第10年预期IRR提升至4.25%，第20年更是达到**6.38%**的水平

如果重新选一次，我会推荐大家选择5年缴。不仅年交保费压力更小，在大力度的保费回赠加持下，长期收益表现更出色。

底层逻辑：投资策略与保司实力

收益高是好事，但更重要的是：这个收益靠不靠谱？能不能兑现？

这就要看保司实力和投资策略了。

保司背景：

香港忠意是意大利忠利保险集团的子公司，忠意集团创于1831年，是意大利第一的保险集团，也是全球最大的保险及资产管理企业之一。

最大的特点就是有钱：

• 资产管理规模高达 6.9万亿港元（8630亿欧元）
• 业务遍布全球超 50个国家
• 偿付能力比率 210%
• 常年上榜全球九大，大而不能倒的保险公司

最关键的是分红实现率：

忠意过往分红实现率均在100%或以上，稳定性极强。

以丰S税悦保延期年金为例：2021年生效保单分红实现率102%，2022年生效保单104%。

投资策略：

忠意「启航创富(卓越版)」的"中期爆发力"源于其灵活的投资策略：

• 固收类资产占比：20%-100%
• 权益类资产占比：0%-80%

有相当大的动态调整空间。保单初始期，固收类资产占比达到60%，保证稳健。保单后期，非固收类资产占比会逐渐从40%增长到80%，追求更高收益。

按照这个投资策略，忠意做了一个数据回测：目标投资组合20年间资产增长约3.8倍，内部回报率约6.43%。

有效的策略，确实更容易穿越周期，兼具保本和增值。

结论：适合你吗？对号入座

最后总结一下，忠意「启航创富(卓越版)」支持2年或5年交，是名副其实的**"前20年收益之王"**。

适合的人群：

• 追求前20年高收益
• 计划10-20年不动本金
• 把它当作纯储蓄的"中期理财工具"
• 到期一次性取出，中途不挪用

对这类人来说，这款产品可能是"最优解"。不管是做教育金规划，还是家庭财富积累，都是一个不错的理财工具。

不适合的人群：

• 打算短期内就开始领钱至终身
• 想用作持续提领的教育金、养老金
• 需要多币种配置

如果你是后者，可能永明和万通等适合提领的产品更适合你。

说到底，没有最好的产品，只有最适合你的产品。关键是想清楚自己的需求，再对号入座。

大贺说点心里话

产品分析到这里就差不多了，但怎么买、能不能省钱，这里面还有不少门道。