安盛盛利II对比永明星河尊享II：一个进攻，一个稳健

你好，我是大贺。

今天聊两款很多朋友会放在一起比的港险产品。安盛「盛利II」和永明「万年青星河尊享II」。

这两款产品，确实都很强。

据我这边接触到的客户情况看，友邦环宇盈活、永明万年青星河尊享II、安盛盛利II，是高净值家庭问得最多的三款港险储蓄产品。

环宇盈活更像港险新手的安全牌。

而盛利II和星河尊享II，就更像两种性格。

一个偏进攻。一个偏稳健。

我会把它放到家庭资产里看。

家里的钱要分三笔来看。

一笔是压舱石。不能乱动。给孩子教育金，给家庭兜底。

一笔是增值金。时间够长，可以承受波动。

还有一笔是现金流。未来要定期拿出来用。

不同的钱放不同的篮子。

这两款产品真正的差异，也在这里。

两款港险顶流，底层性格完全不同

先把定位说清楚。

永明万年青星河尊享II，我会把它归到稳健型。

它不是最激进的那一类。它更像家庭账户里的底仓。尤其适合给孩子准备学费。也适合做长期的家庭压舱石。

安盛盛利II，我会把它归到进攻型。

它更看重长期增值。也更适合未来想做持续提领的人。比如养老金补充。比如家庭第二现金流。

这几年大家为什么开始认真看港险？

一个很现实的背景是，内地定存利率低了。理财又不是刚兑。很多家庭发现，钱放着也焦虑。

到了2026年，这个问题更明显。

2025年延迟退休已经正式启动。男性退休年龄会逐步延至63岁。女性也会逐步延后。

这件事对普通家庭的影响很直接。

退休更晚。不代表养老压力更小。

反而是家庭要更早安排长期现金流。

规划比产品更重要。

给孩子和给自己的钱，选择逻辑完全不同。

回本速度：星河尊享II的13年保证回本更踏实

买储蓄险，很多人第一眼看回本。

我也看。

但我会分成两个数字看。

一个是预期回本。一个是保证回本。

预期回本看起来更舒服。保证回本才更能反映底盘。

从这组数据看，星河尊享II这一回合更稳。

永明星河尊享II，预期回本通常在第6-7年。

更关键的是，它的保证回本时间是13年。

这个数字，在同类港险储蓄产品里，确实很能打。

安盛盛利II的预期回本也不差。

大概第6年左右达到本金。

但它的保证回本时间，就没那么好看了。

5年交情况下，盛利II保证回本是25年。

比星河尊享II慢了12年。

这不是小差距。

再看细一点。

2年交。

盛利II保证回本18年，预期回本5年。

星河尊享II保证回本13年，预期回本6年。

5年交。

盛利II保证回本25年，预期回本7年。

星河尊享II保证回本13年，预期回本7年。

我的判断很直接。

如果你特别在意“保证”两个字。

或者这笔钱是孩子教育金。不能出大意外。

我会优先看星河尊享II。

盛利II不是回本慢。

它是保证回本慢。

这点要分清楚。

预期可以漂亮。保证才是底线。

保底结构：1%对0.23%，星河尊享II安全垫更厚

分红险最怕什么？

演示很好看。现实没跟上。

这也是我看港险储蓄产品时，很在意保证收益的原因。

这一回合，星河尊享II还是明显占优。

永明星河尊享II的长线保证收益率达到1%。

这个数字看着不高。

但放在同类型产品里，已经很少见。

它的保证收益部分给得扎实。

再看复归红利占比。

星河尊享II前50年保单年度均值为22.76%。

安盛盛利II-至尊是14.12%。

复归红利有一个特点。

它不是终期红利那种更依赖最终兑现的部分。

复归红利占比高一些，结构会更稳一点。

这张表里也能看到。

宏利宏挚传承和宏挚家传承，复归红利占比都是0.00%。

友邦环宇盈活是8.00%。

安盛盛利II-至尊是14.12%。

永明星河尊享II是22.76%。

周大福匠心传承2是22.77%。

星河尊享II的结构，确实更偏防守。

这也是我会把它放进家庭底仓的原因。

盛利II的问题也很清楚。

它的保证收益率大约只有0.23%。

这是它最大的短板。

我不会把这点轻轻带过。

你买盛利II，不能只看长期演示。

你要接受它的保证部分比较薄。

不过话说回来。

安盛的优势不在这里。

安盛作为全球保险巨头，强项是全球资产配置能力。

它追求的是弹性。

买盛利II，本质上买的是它长期资产配置能力和兑现能力。

但这不是保证。

这个边界一定要摆清楚。

长期IRR：盛利II的后劲更强，冲到6.5%更快

前面两回合，星河尊享II赢在稳。

但到了长跑阶段，盛利II开始发力。

两款产品长期预期IRR峰值，都可以达到6.5%。

看起来一样。

但重点不是终点。

重点是谁更早到。

2年交模式下，盛利II在第28年达到IRR限高6.5%。

星河尊享II在第35年达到。

5年交模式下，盛利II在第30年达到6.5%。

星河尊享II要到第50年才达到。

这个差距很大。

5年交里，盛利II比星河尊享II早了20年。

我会这样理解。

星河尊享II像稳稳开车。

它不急。但底盘很扎实。

盛利II像更强的发动机。

前面看不一定每个点都占便宜。

但一旦时间拉长，它的爆发力会出来。

尤其是5年交。

第30年盛利II已经到6.5%。

星河尊享II还在追。

这对养老规划很关键。

你30多岁、40多岁开始安排养老金补充。

到60岁、65岁附近，正好进入提领窗口。

这时候谁更早把账户推高，意义就不一样了。

我会很明确地说。

如果这笔钱是给自己做养老金增值账户。

而且你能拿得住30年左右。

盛利II更有吸引力。

它不是更稳。

它是更猛。

这个产品适合长线增值金。

不适合拿来做短期安全垫。

567提领：盛利II更像提款机，星河尊享II更像压舱石

这部分我觉得最重要。

因为很多家庭买储蓄险，不是只为了看账户数字变大。

最后还是要用钱。

孩子读书要用钱。

父母养老要用钱。

自己退休后也要用钱。

这就要看提领能力。

这组测试是这样的。

5年交。

每年缴6万美元。

从第6年开始，每年固定提取2.1万美元。

也就是总保费的7%。

这个模型很狠。

刚交完保费就开始拿钱。

对保单回血能力要求很高。

不是每款产品都扛得住。

在这个模型下，盛利II表现非常突出。

第30年，盛利II账户余额约51.9万美元。

星河尊享II约44.6万美元。

盛利II多了大约7万美元。

同一张表里，盛利II和宏挚传承在第30年账户余额相差近20万美元。

这说明什么？

盛利II在早期提领里，韧性很强。

它不是只会滚存。

它是一边领，一边还能长。

这类产品很适合做养老金补充。

尤其是你希望退休后，每年有一笔相对稳定的美元现金流。

盛利II的逻辑会更顺。

它的底层资产配置更偏权益类。

这也是它能跑得快的原因。

但我也要提醒。

跑得快，往往就不会是最保守。

盛利II更适合能接受分红波动的人。

更适合追求长期提领效率的人。

如果你拿它当家庭唯一安全垫，我不建议。

星河尊享II在这个模型下，余额少一些。

但它的波动性更小。

它不是输。

它只是服务的场景不同。

我会把它放在孩子教育金、家庭长期底仓、稳健传承这类账户里。

一句话。

想要提领后还继续滚，盛利II更强。

想要底盘稳，星河尊享II更合适。

写在最后：给孩子的钱和给自己的钱，不该选同一套逻辑

这两款产品，不是简单谁吊打谁。

我更愿意用家庭账户来分。

如果这笔钱是给孩子的。

比如未来学费。比如留学准备。比如家庭确定性支出。

我会更偏向永明万年青星河尊享II。

原因很清楚。

保证回本13年。

长线保证收益率1%。

复归红利占比22.76%。

这些指标放在一起，就是更稳。

它适合当压舱石。

如果这笔钱是给自己的。

比如养老金补充。比如未来想每年提一笔钱。比如家庭第二现金流。

我会更偏向安盛盛利II。

原因也很清楚。

长期预期IRR冲到**6.5%**更快。

5年交第30年就到。

567提领下，第30年账户余额还有约51.9万美元。

它适合做增值提领账户。

我的选择会很明确。

保守家庭。选星河尊享II。

追求现金流和长期增值。选盛利II。

孩子教育金优先星河尊享II。

自己养老金账户优先盛利II。

这才是我认为比较合理的分法。

两家保司都是香港市场里很强的公司。

品牌、历史、分红记录，都不是小公司能比的。

但再强的产品，也不能替你完成规划。

选对适合家庭阶段的那款，才是关键。

家里的钱要分三笔来看。

压舱石归压舱石。

增值金归增值金。

现金流归现金流。

别把所有期待，都压在同一张保单上。

大贺说点心里话

如果你已经在盛利II和星河尊享II之间纠结，别只问哪款收益高。先把这笔钱的用途说清楚。用途一变，答案就会变。