安盛盛利Ⅱ2年交：收益很亮，但别只盯着258提领

你好，我是大贺。

最近老客户问我最多的产品，就是安盛「盛利Ⅱ」（2年交）。

我自己也买了几张港险保单。友邦、保诚这类储蓄险，我都有配置。花自己的钱才能看清楚。产品到底好不好，不能只看海报上最大的数字。

盛利Ⅱ这次回归，确实很猛。

安盛拿出了两个很抓眼球的点。一个是预缴利息。一个是258提领。市场热度一下就起来了。

不过我想说得直接一点。

盛利Ⅱ值得看。也值得很多家庭认真比较。

但它不是人人都适合。尤其是短期要用钱的人。还有只看保证收益的人。这个产品要谨慎。

盛利Ⅱ为什么突然火起来

这次安盛盛利Ⅱ回归，核心是2年交版本。

短缴。回本演示快。长期IRR高。再加上258提领。它一下子就把市场注意力拉走了。

很多人买港险储蓄险，最怕两件事。

缴费期太长。现金流不够灵活。

盛利Ⅱ刚好打在这两个痛点上。2年交完。后面慢慢滚。第5年开始还能按演示做提领。

说白了，这个产品火，不是单纯靠名字。它是产品结构、收益演示、提领功能一起推上去的。

但我会先提醒一句。

越是看起来漂亮的产品，越要看清楚它靠什么漂亮。

盛利Ⅱ的漂亮，主要靠非保证终期红利。这个后面一定要讲。

28年到6.5%，盛利Ⅱ的收益确实在前排

先看收益。

以示例里2.5万美元交2年来看，盛利Ⅱ预期回本期限是5年。预期回报达到6.5%上限，需要到第28年。

这个节奏，在2年交储蓄险里是很能打的。

第10年，预期IRR是4.82%。身故赔偿128,344美元，占比257%。

第15年，预期IRR是5.53%。身故赔偿146,670美元，占比293%。

第20年，预期IRR是6.21%。身故赔偿176,452美元，占比353%。

第40年，预期IRR是6.50%。身故赔偿613,026美元，占比1226%。

我看这组数据，不会只看第40年。

我更看第10年、第15年、第20年。

因为大部分家庭做教育金、养老金、传承金，不一定真的等到100年。前20年的增长速度，才更接近真实体感。

这一点盛利Ⅱ表现不错。

和同类2年交产品比，盛利Ⅱ预期回本保单年度是5年。周大福匠心传承2尊享版也是5年。中银薪火传承、永明星河尊享2、永明星河传承2、万通富饶万家，多数是6年。

再看目标IRR。

盛利Ⅱ达到4.0%，需要10年。达到5.0%，需要11年。达到6.0%，需要18年。达到6.5%，需要28年。

中银薪火传承，演示里无法达到6.0%及以上目标IRR。

我自己的判断很明确。

如果你看重2年交、前20年增长速度、长期6.5%演示，盛利Ⅱ属于第一梯队。

它不是靠一个远期数字硬撑场面。前面几个关键年份也能看。

不过这个“6.5%”必须加一句。

它是预期。不是保证。

买之前，不能把预期当确定。

258提领很吸睛，但要看懂前提

盛利Ⅱ最容易让人心动的，是258提领。

规则不复杂。

2年缴清保费后，从第5年开始，每年可提领总保费的8%。提取后，账户剩余资金还能继续增值。

举个图里的例子。

投保规则是25万美元交2年。总保费50万美元。每年提领40,000美元。正好是总保费的8%。

第10年，累计提领240,000美元。剩余现值占比105%。

第20年，累计提领640,000美元。剩余现值占比128%。

第30年，累计提领1,040,000美元。剩余现值占比132%。

第50年，累计提领1,840,000美元。剩余现值占比153%。

第100年，累计提领3,849,000美元。剩余现值占比817%。

这就是它最强的地方。

现金流拿出来了。保单里还继续留钱。

养老金喜欢这种结构。教育金也喜欢。家族传承也喜欢。

尤其是客户已经有一部分美元资产，又不想做高波动投资。这个模式很顺手。

目前只有安盛盛利Ⅱ（2年交）能终身提领至138周年。同类产品有些会断。有些提完后保单内现价就薄。

说个我客户的真事。

有个客户本来想给孩子做大学教育金。后来聊着聊着，发现她真正想要的不是“孩子18岁那年有一笔钱”。她要的是，孩子读书、创业、结婚、以后孙辈教育，都能有一个持续现金流池。

这种需求，258提领就很匹配。

但这里我必须泼一点冷水。

258提领能不能长期顺利跑下去，要看分红实现。

港险分红是预期非保证。市场波动会影响结果。这个前提不能忽略。

我会推荐它。但我不会把它讲成稳拿的银行利息。

9种货币和传承功能，是它的隐形加分项

盛利Ⅱ还有一个点，很多人第一眼会忽略。

它的货币功能很强。

它支持9种货币作为保单货币。包括美元、加元、英镑、欧元、人民币、新加坡元、澳元、港元、澳门币。

不过澳门币只适用于澳门保单。香港地区提供8种货币。

从第2个保单周年日起，可以0手续费转换货币。每个保单年度可转换1次。

这点对高净值家庭很有用。

2025年前三季度，内地访客新造保单保费超过550亿港元，同比约15%。越来越多人用港险做跨境资产配置。

这背后不是单纯买保险。是家庭资产在做币种分散。

盛利Ⅱ的双重货币户口，也正好踩中这个需求。

第5个保单周年日起，锁定保单价值后，可以开启环球货币账户。两个账户资金可双向免费无限次调配。

我很喜欢这个设计。

不是因为它听起来高级。是因为它解决真实问题。

很多家庭收入在内地。孩子可能去英国、加拿大、澳洲读书。未来支出币种不确定。单一美元保单，有时候不够顺手。

多一层货币调配，就多一点主动权。

除了货币，传承功能也比较完整。

财富管家服务，从第3个保单周年日起可预设定期提取指示。最多可以给3名收款人设计不同提款计划。服务行使周期是第10个保单周年日至第40个保单周年日。

传承守护选项也实用。保单生效就能指定后备持有人和暂托人。

还有红利锁定。第10年起可锁定终期红利。锁定后享3.75%年利率。

第3年就能分拆保单。

也支持公司作为保单持有人。还能搭配信托功能。

我对这块的判断是：

普通家庭未必每个功能都用得上。高净值家庭和企业主，会明显更有感觉。

尤其是多子女、多币种、多收款人、多代传承的家庭。盛利Ⅱ不是只卖收益。它也在卖结构。

安盛的底子，确实是加分项

储蓄险不是买一年两年。

一张保单，可能陪你几十年。

我自己买港险时，也会看保司底子。收益很重要。可储蓄险第一件事，还是稳。

安盛1817年始创于法国。它是欧洲第一大、全球第五大资产管理巨头。业务覆盖全球51个市场。管理资产超6700亿美元。

评级也不错。

标准普尔评级上调至AA。惠誉国际评级AA。穆迪评级Aa2。

再看分红兑现。

安进储蓄系列II–跃进，连续4年达100%或以上。

「康采II」及「康诺II」严重疾病保障，连续6年达100%。

「赏丰盛」延期年金计划，连续4年达100%。

隽盈II人寿保障计划，连续4年达100%。

全线指标产品自推出以来，所有保单每年总价值比率达**100%**甚至超越达成。

这部分我不想夸太满。

历史兑现好，不代表未来一定好。

但在港险储蓄险里，保司的长期投资能力很关键。安盛这块底子，确实能给盛利Ⅱ加分。

同样是非保证分红，我会更愿意放在大保司体系里。

这是过来人的真实体感。

火归火，这两个软肋必须讲清楚

盛利Ⅱ不是完美产品。

我最在意的软肋有两个。

第一个，保证回本偏慢。

盛利Ⅱ降低了保证价值权重。提升了终期红利权重。也就是说，它把更多收益放在非保证部分。

至尊版2年交，保证回本需要18年。

至盛版2年交，保证回本需要13年。

对比一下。

永明星河传承2保证回本仅10年。万通富饶万家保证回本是13年。

盛利Ⅱ在保证回本速度上，没有优势。

这点我会说得很直。

5年内可能用钱的人，别碰。

哪怕演示回本是5年，保证回本不是这个节奏。短期退保，体验会很差。

第二个，258提领取决于分红。

258提领的前提，是每年分红实现率能按演示走。港险分红本来就是预期非保证。市场好坏、利率环境、公司投资表现，都会影响结果。

它不是不能买。

但你必须接受一个事实。

盛利Ⅱ适合长期资金。也适合能接受波动的人。

极度保守的人，只想要确定收益的人，我不会优先推这款。

12%预缴已经结束，真正该看的是你适不适合

盛利Ⅱ这次爆火，预缴优惠确实起了很大作用。

活动周期是2026年3月30日至2026年4月28日。按今天2026年05月10日来看，这个优惠周期已经结束了。

当时规则是这样的。

首年保费20万美元及以上，预缴部分前90天享12%保证年利率。90天后至第一年末为8%。

首年保费20万美元以下，前90天保证利率为6%。90天后为4%。

预缴保费会存入AXA安盛所持的保费储备金账户。第二个保单年度的基本年缴保费，会从预缴余额中自动扣除。

示例里，每年交20万美元。两年共40万美元。预缴首年可产生近1.8万美元绝对保证利息。相当于约**9%**的保证收益。

这个贴息确实猛。

但我不建议为了优惠硬凑保费。

活动会变。产品底层逻辑不会变。你真正要判断的是，这张保单是否适合你的钱。

我会把适合人群说得更直接。

手头有闲钱。能接受2年锁资。不喜欢长期缴费。可以重点看。

能长期持有15年以上。追求高预期收益。也能接受一定波动。可以看。

需要第5年起拿高比例现金流。想规划养老金、教育金、长期传承。盛利Ⅱ很匹配。

但下面几类人，我不建议。

5年内可能要动用资金的人，不合适。

极度保守，只追求确定保证收益的人，不合适。

年缴达不到20万美元门槛，却只为了追优惠硬上，也不合适。

盛利Ⅱ不是神化产品。也不是差产品。

它是一款很吃匹配度的产品。

适合的人，能把它用成家庭资产的第三块拼图。不适合的人，买完反而会焦虑。

我自己的态度是：

长期美元资产配置，可以认真考虑盛利Ⅱ。短期周转钱，不要放进来。

这也是我给老客户的建议。

港险储蓄险的核心，一直是长期持有。盛利Ⅱ的优势，需要时间兑现。它的短板，也要靠资金周期去消化。

当时我也纠结过。看到6.5%会心动。看到258也会心动。

但最后真正让我愿意考虑加仓的，不是某一个数字。

是它把短缴、现金流、货币、传承、保司底子放在了一起。

如果你的家庭资产里，已经有人民币存款、A股基金、房产。还想加一块长期美元现金流资产。盛利Ⅱ可以放进候选名单。

如果你只是听说它火。想跟着买。

我劝你先停一下。

把钱的用途、年限、币种、提领节奏想清楚。再决定。

大贺说点心里话

买港险，产品本身很重要。怎么买，也很重要。同一款产品，不同方案、不同缴费安排，最后体感可能差很多。

如果你想把盛利Ⅱ和其他2年交产品放在一起算一遍，可以来找我聊。别急着下决定。