宏挚传承、环宇盈活等10款港险怎么选

你好，我是大贺。

今天这篇，我们聊得直接一点。

2026年5月10日这个时间点，很多朋友看香港分红险，纠结的已经不是“买不买”。

而是这么多产品摆在面前，到底哪款适合自己。

这次我拿10款5年缴主流香港分红险放一起看。

包括宏利宏挚传承、宏挚家传承。友邦环宇盈活。安盛盛利II。永明万年青星河尊享II。周大福匠心传承2。万通富饶万家。国寿海外傲珑盛世。太保香港世代鑫享。富卫盈聚天下II。

咱们不绕。

我会按四类需求讲。

你适合哪一类，答案就很清楚。

2026年看这10款分红险，先按需求对号入座

我把判断放前面。

如果你是积累派。20年内大概率要用钱。比如孩子教育金。创业备用金。或者家庭中期资产池。

我会优先看宏利宏挚传承。

它的早期增值能力，确实很强。不是每款新品都能替代老产品。宏挚家传承是升级版。但前20年，老款宏挚传承反而更能打。

如果你是长期传承派。钱放20年以上。想留给下一代。或者做家族长期资产安排。

我会重点看友邦环宇盈活和宏利宏挚家传承。

两款都能看。非要二选一，我个人更偏向友邦环宇盈活。它的增长轨迹更均衡。友邦的长期投资能力和历史分红记录，也让我更踏实一点。

如果你是规划派。未来会持续提取。想用保单补充现金流。

20年内提取，还是宏挚传承更顺手。提完钱之后，账户里剩下的价值更厚。

20年后长期提取，我会看安盛盛利II和富卫盈聚天下II。盛利II在提领设计上更灵活。盈聚天下II在一段时间里的账户余额表现也很亮眼。

如果你最在意“底线”。不想只看演示收益。更关心合同里保证给多少。

那就重点看永明万年青星河尊享II。

太保香港世代鑫享的保证IRR很高。终身保证内部收益率可达2.0%。但它的长期预期收益约5.1%。增长上限偏低。

星河尊享II的长期保证回报可达1.0%。预期收益又有机会到6.5%。这个平衡，我更喜欢。

咱们先搞清楚一个概念。

演示利率不是承诺利率。

分红险要看三件事。收益性。灵活性。安全性。只看一个数字，很容易看偏。

下面我们用数据往回验证。

20年内要用钱，宏挚传承确实更强

这次测算，用同一个假设。

0岁男孩。每年交6万美元。连续交5年。总投入30万美元。

这个假设很常见。适合看教育金。家庭储蓄。长期传承。也方便产品横向对比。

先看回本时间。

宏利宏挚传承、宏挚家传承、富卫盈聚天下II，最快只需要第6年回本。

太保世代鑫享最慢。要到第8年。

其他产品大多在第7年左右。

回本快，不代表一定最好。

但对20年内要用钱的人，很重要。

你不能说孩子18岁用钱，保单还没站稳。那就很难受。

宏挚传承的强点在这里。

第9年，复合年化突破4%。第14年，本金翻倍。第21年，本金翻三番。

这个节奏很猛。

我会说得直一点。

20年内要增值，宏挚传承目前就是第一梯队里的强选项。

甚至宏挚家传承这个升级版，前20年也跑不过老款宏挚传承。

这不是说新品不好。

底层逻辑是这样的。

有些产品把价值放在长期传承。前期现金价值就不会太厚。有些产品把前期增值做得更足。中短期看起来就特别舒服。

你看这个数字背后的含义。

宏挚传承不是样样第一。它的优势集中在中短期。

如果你的钱20年内就要用。它很合适。

如果你准备放三四十年。那就不能只盯着前20年。

20年以上做传承，我更偏向环宇盈活

长期传承，要看另一套逻辑。

不是谁前面跑得快，谁就一定赢到最后。

2025年7月1日起，香港保险市场对演示利率有硬性上限。美元分红保单IRR演示上限是6.5%。港元保单是6.0%。

这个上限很关键。

它决定了利益演示不能无限往上写。

也提醒你一件事。

演示到6.5%，不等于合同承诺6.5%。

合同里怎么写的才算数。

看触顶时间。

富卫盈聚天下II最快。第25年触到6.5%。

宏挚家传承第27年。

友邦环宇盈活、安盛盛利II、万通富饶万家、国寿海外傲珑盛世，都是第30年左右。

周大福匠心传承II要第42年。宏挚传承要第47年。永明星河尊享II要第50年。太保世代鑫享长期达不到6.5%。

前30年，富卫盈聚天下II累计收益领先。

30年之后，友邦环宇盈活和宏利宏挚家传承表现更亮眼。

这里我给一个明确判断。

20年以上传承，我会优先看环宇盈活和宏挚家传承。

二选一，我更倾向环宇盈活。

不是它每一年都最猛。

而是它的曲线更均衡。

长期保单，我不喜欢太极端的设计。前面冲得很快。后面变弱。或者前面太慢。后面才发力。对家庭规划都不够友好。

环宇盈活的好处，是长期节奏更稳。

再叠加友邦长期经营和分红实现记录。这个组合对传承资金更舒服。

这里顺手说一句分红实现率。

市场上主流公司近年的数据，大致能看到宏利约96.8%，友邦约95.8%，保诚旗下产品可到105%，万通约97%-101%。

这个数字不是未来保证。

但它能帮你看公司过去有没有把演示兑现出来。

我一般会把它和演示IRR一起看。

演示利率高。分红实现率差。到手也可能打折。

想边提领边留本金，盛利II和盈聚天下II更值得看

很多人买分红险，不是单纯放着不动。

他想未来每年拿钱。

拿了钱之后，账户里还要继续长。

这才是真正考验产品设计的地方。

一份好保单，不只是账面漂亮。

它要在你用钱的时候帮得上忙。账户里剩下的钱，也不能薄得太快。

这次看两种提领模型。

第一种是“566提领”。

5年交。年交6万美元。第6年起，每年提取总保费的6%。也就是每年拿18000美元。

566提领下，前15年宏挚传承账户剩余价值最高。

盛利II和盈聚天下II跟在后面。

第15年到第25年，盛利II反超宏挚传承。

30年以后，盛利II、星河尊享II、盈聚天下II更占优。

第二种是“5/15/12提领”。

还是5年交。年交6万美元。第15年起，每年提取总保费的12%。也就是每年拿36000美元。

这个提法更像养老补充。

第15年到第20年，宏挚传承领先。

第20年到第30年，盈聚天下II逐渐胜出。

30年以后，星河尊享II和盛利II追平。

这里我不会把环宇盈活放到提领优先里。

友邦环宇盈活不适合早期频繁提取。

它的设计显然更鼓励长期沉淀。早期提钱，账户表现相对弱一些。

这不是缺点。是定位不同。

如果你要长期传承，它很好。

如果你要边拿钱边保留账户价值，尤其前中期就要拿钱，我不会优先推它。

规划派怎么选？

20年内要提取，宏挚传承更强。

20年以后要提取，并且追求账户余额表现，盛利II和盈聚天下II更值得看。

其中盛利II的灵活提领设计更有特点。

盈聚天下II在20到30年区间的账户表现不错。

想养老现金流更稳一点，就把星河尊享II也放进备选。

要保底也要养老现金流，星河尊享II更均衡

咱们再把安全性拎出来看。

分红险收益分两块。

一块是保证部分。合同承诺给你的。

一块是预期部分。依赖保险公司未来投资和分红。

很多人只看演示IRR。

我会更关心保证IRR。

保证IRR就是这份保单的安全垫。

市场好不好。分红多不多。它至少告诉你底在哪里。

太保香港世代鑫享，在保证回报上很突出。

终身保证内部收益率可达2.0%。

这在香港分红险里很少见。它有点像“港版增额寿”。安全感很足。

但代价也很清楚。

它长期预期收益约5.1%。

和那些能演示到6.5%的产品比，增长空间少了一截。

永明万年青星河尊享II，我反而觉得更适合多数稳健家庭。

它长期保证回报可达1.0%。预期收益也有潜力达到6.5%。

保证不是最高。

预期不是最激进。

但它卡在一个比较舒服的位置。

如果你既要安全垫，又要养老现金流，我会优先看星河尊享II。

特别是保守型家庭。

别为了多一点演示收益，把底线放得太低。

分红险的魅力在预期。分红险的安心感在保证。

两个都要看。

只要你把这句话记住，很多产品就不会看偏。

6.5%上限可能再降，别把演示利率当成永远不变

最后聊时机。

4月16日，朋友圈传过一张截图。

内容大概是，香港分红险演示利率上限可能下调。

非港元产品从6.5%降到6.0%。

港元产品降到5.5%。

据说从2027年1月1日生效。

我问过业内几家保险公司和经纪公司。

回复很一致。

没听说。监管也没透露过。

这张图的来源，现在没法确认。

我们不能把传闻当政策。

不过，这件事不能完全忽略。

2025年香港保监局调整演示上限时，已经写得很清楚。

保监局会根据经济展望、市场惯例、投资组合变化等因素，定期检讨演示利率上限。

这句话很重要。

演示上限不是刻在石头上的。

全球利率下行。美联储继续降息。债券收益率往下走。保险公司的长期投资回报也会被压低。

这种背景下，演示上限再次下调，我认为概率不低。

这里要分清两件事。

已经买进去的保单，不是简单跟着新演示上限重算。

新产品和新利益演示，才更容易受到新规则影响。

如果你本来就没有需求，不要被传闻推着走。

短期资金也别硬上。

香港分红险适合长期资金。不是三五年周转工具。

但如果你本来就准备配置。

孩子教育金要做。家庭美元资产要做。长期传承要做。养老现金流要做。

那我会更倾向于现在把方案看清楚。

能锁定当前规则，就别一直等。

种一棵树最好的时间是现在。

这句话有点老。

但放在利率周期里，挺真实。

等不一定错。

可等的代价，是未来可选的演示空间可能变窄。

写在最后：没有最优解，只有更合适的节奏

保险配置这件事，没有标准答案。

但不是说怎么选都行。

我反而觉得，越是分红险，越不能糊涂买。

宏挚传承适合20年内要效率的人。

环宇盈活适合长期传承的人。

盛利II和盈聚天下II适合长期提领规划。

星河尊享II适合看重确定性和养老现金流的人。

世代鑫享的保证底很强，但预期上限要接受。

你要做的，不是找一款“全能产品”。

那基本不存在。

你要看清产品特质。

再对照自己的人生节奏。

钱什么时候用。能不能长期放。能不能接受分红波动。对保证收益要求有多高。

这些问题想明白了，产品答案自然会变窄。

市场有风险。

演示不是承诺。

合同里写下来的，才是底线。

大贺说点心里话

如果你已经在几款产品之间纠结，别只拿演示收益表硬比。把资金周期、提领需求、保证底线放在一起看，答案会清楚很多。