2026年10款香港分红险对比：宏挚传承、环宇盈活、盛利II怎么选

你好，我是大贺。

北大硕士，做港险9年。更早一点，我自己也是赴港投保的老客户。当年我选的时候也纠结过。收益、提取、保证、公司背景。每个都重要。每个又不能单独看。

今天这篇，我按2026年05月10日能看到的资料，聊10款5年缴的香港分红险。

包括宏利宏挚传承、宏挚家传承、友邦环宇盈活、安盛盛利II、永明万年青星河尊享II、周大福匠心传承2、万通富饶万家、国寿海外傲珑盛世、太保香港世代鑫享、富卫盈聚天下II。

不绕太远。我会按收益性、灵活性、安全性拆开讲。朋友问我的时候我都这么说。别被业务员忽悠。先看自己到底要什么。

2026年这10款分红险，按需求对号入座

如果你是20年内要用钱。比如孩子教育金、留学金、阶段性资产增值。我会优先看宏利宏挚传承。

它的早期增值能力很强。不是强一点。是目前很难找到明显对手。

如果你是20年以上做传承。比如给孩子、给孙辈、做长期财富账户。我会看友邦环宇盈活和宏利宏挚家传承。

二选一，我个人更偏环宇盈活。它不是前期最冲的。但长跑轨迹更均衡。友邦的投资历史和分红记录，也会让我更安心。

如果你是规划派。未来20年内可能要提取现金流。我仍然会把宏挚传承放在前面。

真到用钱的时候才知道差别。能取出来。取完账户里还剩得多。这个很关键。

如果你特别在意养老现金流的确定性。我会重点看永明万年青星河尊享II。

它不是最激进的产品。但保证回报和提领表现更均衡。做养老，我反而喜欢这种性格。

20年内要用钱，宏挚传承确实更能打

这次测算假设很简单。

0岁男孩。每年交6万美元。连续交5年。总投入30万美元。

这个假设很常见。也比较适合看教育金、传承金的节奏。

先看回本时间。宏挚传承、宏挚家传承、盈聚天下II最快。第6年回本。

世代鑫享最慢。要到第8年。其他产品大多第7年回本。

回本这件事，不能神化。但它能看出前期现金价值厚不厚。

宏挚传承最突出的地方，是前20年的速度。

第9年，复合年化突破4%。第14年，本金翻倍。第21年，本金翻三番。

这个节奏很适合一类家庭。孩子还小。未来15到20年要用钱。比如留学、婚嫁、创业支持。

这两年留学成本涨得很明显。美国常春藤本科4年总费用，已经突破35万美元。英国G5本科3年，也大约25万英镑。

我身边不少家长，焦虑点不是“要不要准备”。而是“准备得够不够”。这个场景下，前20年现金价值很重要。

宏挚家传承是升级版。功能更丰富。但前20年，它跑不过老款宏挚传承。

这个地方我态度比较明确。20年内要用钱，宏挚传承优先。

别只听“新品升级”。升级不代表每个维度都更好。产品要放到具体用钱年份里看。

20年以上传承，环宇盈活和宏挚家传承更像长跑选手

长期传承，看的是另一套逻辑。

监管演示利率上限，长期约为6.5%。谁更快接近这个水平，能说明它的早期增值效率。谁能长期稳定维持，才更接近传承型产品的核心。

从达到6.5%上限的时间看。盈聚天下II最快。第25年触顶。宏挚家传承第27年。环宇盈活、盛利II、富饶万家、傲珑盛世第30年。

后面的产品就慢一些。匠心传承II要第42年。宏挚传承要第47年。星河尊享II要第50年。世代鑫享长期达不到6.5%。

前30年，盈聚天下II累计收益领先。这点要承认。它在20到30年这个阶段很漂亮。

但30年之后，我会更看友邦环宇盈活和宏利宏挚家传承。

宏挚家传承的优势，是长期数据不弱。产品功能也更完整。适合想要传承安排的人。

环宇盈活的优势，是增长轨迹更稳。没有那么明显的前后断层。再加上友邦的长期投资实力和分红实现记录。我会更愿意把它放进长期方案。

如果只看收益。20年内，宏挚传承。20年以上，环宇盈活和宏挚家传承。

如果非要我选一个长期传承主力。我会选环宇盈活。

不是它每一年都第一。而是它的长期稳定感更强。传承这件事，不能只追某一年冠军。

想边提领边留本金，要看盛利II和盈聚天下II

很多人买分红险，不是为了永远不动。而是希望未来能取一点。账户里还继续滚。

这才是真实生活。

一份好保单，应该在你需要用钱时能帮上忙。而且取完之后，账户不能塌得太厉害。

这次看两个提领模型。

第一个是566提领。5年交。年交6万美元。第6年起，每年提取总保费的6%。也就是每年提18000美元。

前15年，宏挚传承账户剩余价值最高。后面是盛利II和盈聚天下II。

第15到25年，盛利II反超宏挚传承。第30年以后，盛利II、星河尊享II、盈聚天下II变成更优选择。

这里有个细节。友邦环宇盈活不太鼓励早期频繁提取。这个阶段，它表现相对弱。

这不是说环宇盈活不好。而是它的性格不在这里。你要是前期就打算年年拿钱，别硬配。

第二个模型是5/15/12提领。5年交。年交6万美元。第15年起，每年提取总保费的12%。也就是每年提36000美元。

第15到20年，还是宏挚传承领先。第20到30年，盈聚天下II逐渐胜出。第30年以后，星河尊享II和盛利II追平。

我的判断很直接。

20年内提领，宏挚传承更合适。20年后追求提领收益，盛利II和盈聚天下II更值得看。想做长期养老现金流，星河尊享II更稳。

这里还要补一句。现在港险提领回内地，比以前方便多了。跨境支付通在2024年11月正式上线。0手续费、秒到账。这对老客户很实用。

我8年下来最大的体会是。买的时候大家都看收益。到用钱的时候，才会关心钱怎么回来。通道顺不顺，体验差很多。

要保底也要养老现金流，世代鑫享和星河尊享II不一样

分红险收益分两块。一块是保证部分。一块是预期部分。

保证部分就是底。不管市场好坏，合同里承诺的那一部分。

这个底，对保守家庭很重要。尤其是做养老。

太保香港世代鑫享的保证回报很突出。终身保证内部收益率可达2.0%。这个水平在这批产品里很醒目。

它很像一个“港版增额寿”。安全感强。合同底子厚。

但代价也很清楚。长期预期收益约5.1%。比不上那些冲**6.5%**的产品。

我不会把世代鑫享推荐给追求长期高收益的人。你要的是上限。它不合适。你要的是保证底。它才有意义。

永明万年青星河尊享II更均衡。长期保证回报可达1.0%。预期收益也有潜力达到6.5%。

它不是保证最高。也不是前期最猛。但它在保证和预期之间，平衡得不错。

如果你特别看重确定性。尤其是想做终身养老现金流。我会更愿意把星河尊享II放进方案。

这点我态度很明确。养老钱，不要只看演示收益。保证利益、提领后余额、长期稳定性，都要一起看。

6.5%上限可能再降，这件事别完全忽略

最近还有一个消息。4月16日，朋友圈流传一张截图。说香港分红险演示利率上限要下调。

非港元产品，从6.5%降到6.0%。港元产品，降到5.5%。传闻生效时间是2027年1月1日。

我问过业内几家保险公司和经纪公司。回复基本一致。没听说。监管也没透露过。

这张图目前不能当正式文件。不要拿传闻当政策。

但话说回来。2025年香港保监局首次把非港元保单演示上限调到**6.5%**时，已经写得很清楚。保监局会根据经济展望、市场惯例、投资组合变化等因素，定期检讨演示利率上限。

全球利率还在往下走。美联储也进入降息讨论周期。资产回报被压低，是大趋势。

演示上限未来再降。我认为概率不低。

这不代表你要马上冲。也不代表每个人都该买。

但如果你本来就有港险配置需求。家庭资产里也有长期不动的钱。现在锁定一份合适的产品，会更稳妥。

写在最后：选产品前，先把自己的节奏想清楚

保险配置这件事，没有标准答案。但不是没有判断。

20年内要用钱。看宏挚传承。

20年以上传承。看环宇盈活和宏挚家传承。

长期提领现金流。看盛利II、盈聚天下II、星河尊享II。

特别要保证底。世代鑫享和星河尊享II各有位置。

关键不是哪款名字更响。而是产品特质，能不能对上你的人生节奏。

种一棵树最好的时间是现在。但也要先选对树。更要知道，你打算种在哪里。

大贺说点心里话

如果你已经看到这里，说明你不是随便买一张保单的人。港险真正的信息差，往往不在产品名字里，而在方案设计和购买渠道里。想把自己的预算、用钱时间、提领方式算清楚，可以来找我聊聊。