友邦「盈御3」踩坑预警：前期收益拉胯，为啥我还敢推荐？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天聊一款让我纠结了很久的产品——友邦「盈御3」。

说实话，这款产品的前期收益确实不算亮眼。但研究完它的底层逻辑后，我反而觉得它更适合某类人群。咱们用事实说话，先说缺点再说优点。

坦白说：「盈御3」前期收益确实一般

数据不会骗人，我们直接看数字。

以5万美金×5年交为例，友邦「盈御3」预期8年回本，18年保证回本。这个回本速度在港险市场只能算中等水平，不算快。

前10年的IRR只有2.64%，坦白讲，这个数字放在港险市场确实不够亮眼。如果你追求的是短期高收益，或者3-5年内可能要用钱，那这款产品真的不适合你。

这是我必须先说清楚的——前期收益表现一般，但长线收益韧性强，适合稳健增值。

但是，越往后韧劲越足

转折来了。

当我把时间线拉长，画风完全变了：

• 第20年现价66.8万美金，IRR达到5.6%，是本金的2.6倍
• 第30年现价130万美金，IRR达到6.05%，是本金的5.2倍
• 在保单第47年，友邦「盈御3」也能达到**6.5%**的收益峰值

这意味着什么？

2025年5月，六大国有银行5年期定存利率刚刚下调到1.3%，1年期定存跌破1%。而「盈御3」长期IRR能稳定在**6%**以上，这个对比相当明显。

从提领演示来看，「盈御3」的动态收益率前期表现一般。但越往后韧劲越凸显，第80年、第90年的账户余额，和市场上其他头部产品基本持平，甚至在某些年份还略有领先。

这就是我说的"长期主义者的选择"——它不争一时，但争长远。

稳健的底层逻辑：投资策略与资产配置

为什么「盈御3」能做到长期稳健？答案藏在它的投资策略里。

「盈御3」的资产配置很有意思：债券固收类型不低于25%、增长型资产不超过75%。这个比例意味着什么？

它不会为了追求短期高收益而冒险。但也保留了一定的增长空间，这样的稳健性在市场上确实少有。

再看友邦集团层面的数据：

• 总投资2733亿美元，**69%**投向固收类资产
• 固收类资产以政府及公司债券为主，70%以上投资期限超过10年

这组数据说明什么？友邦的投资风格就是"稳"字当头，用长期限资产匹配长期保单。逆势加息这一举措背后，体现的正是友邦强大的投资实力和稳健的分红政策。

分红能兑现吗？看友邦的历史答卷

港险最怕什么？怕分红实现率打折。

友邦这方面的答卷相当漂亮：

• 热销产品2024年总现金价值比率全部达100%
• 「盈御多元货币计划」总现金价值比率连续3年达100%
• 运作超过10年以上的分红险高达57款
• 这些运作超10年的产品中，终期红利的分红实现率高达97.6%

友邦的分红实现率稳且真实，这已经成为多数客户朋友对友邦的共同认知。

**97.6%**的终期红利实现率，放在整个港险市场都是第一梯队的水平。

逆势加息：友邦用行动证明实力

2025年8月1日，友邦宣布对其王牌储蓄险「盈御多元货币计划3」等主力产品逆市上调预期分红。

这已是自2023年以来的第三次上调。

市场波动加剧，别家都在观望，友邦却敢逆势加息。这背后的底气是什么？

截至2025年6月30日，友邦集团总资产规模已达3280亿美元。新业务价值增长14%，内涵价值权益达737亿美元。这份成绩单，就是友邦敢于逆势加息的资本。

功能加分：传承与灵活性

买港险不仅要看收益，还要看持有体验。

「盈御3」的功能不算最花哨。但每一个都戳中"稳健型客户"的痛点。

9种货币转换

对于对冲汇率风险、海外定居、旅行、留学以至于全球配置等需求来说，这都是一个不错的选择。

财富传承功能

• 支持无限次更改受保人及第二受保人，从父母到子女到孙辈，保单价值持续增值
• 新增"精神无行为能力代领人"功能，确保特殊情况下资金仍可提取
• 自第3个保单周年日起或者保费缴付期满，每年可申请分拆保单一次

保单分拆获批后，后续可以更改持有人、受保人、第二受保人、受益人。一张保单真正能实现"开枝散叶，代代相传"。

这些功能不仅为保单提供更多确定性，也让持有过程更加安心便捷，真正实现"投保无忧、持有省心"。

总结：适合长期主义者的稳健之选

这个产品适合什么人，不适合什么人，我都给你掰扯清楚了：

适合的人群：投资视野20年以上，以财富保值增值为主要目标，不急需中期使用资金的长期财富规划者。

不适合的人群：追求短期高收益、3-5年内可能要用钱的朋友。

在港险新品迭出的市场环境下，「盈御3」通过逆势加息再次证明其"稳健之王"的地位。

已投「盈御3」的客户，不用纠结"买新还是守旧"，长期持有更划算。

大贺说点心里话

产品选对只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更值得你花3分钟了解一下。