友邦盈御3被「亲儿子」打脸：中短期收益差1个点，567提领40年断单

你好，我是大贺。北大硕士，深耕港险9年，亲手帮300+家庭配置过港险方案。

最近被问得最多的问题就是：友邦出了新品**「环宇盈活」，是不是说明盈御3**不行了？已经买了盈御3的要不要退保换新？

说实话，这个问题我见过太多次了。今天直接上数据，把两款产品的优劣势掰开揉碎讲清楚。

友邦盈御3的「阿喀琉斯之踵」

先说结论：盈御3确实有短板，而且不小。

直接上数据——50万美金总保费，5年缴费，第10年的预期IRR：环宇盈活3.51%，盈御3只有2.80%。

差了0.71个百分点，别小看这个数字，放在50万美金的本金上，10年下来就是好几万美金的差距。

更扎心的是567提领场景——第6年起每年提取**7%**总保费，盈御3在第40年后直接断单。

什么意思？就是账户里的钱提完了，保单终止。

中短期回报不够看，这是盈御3绕不开的硬伤。

盈御3只适合长期持有。但问题是，谁能保证自己一辈子不用钱？

数据不会说谎：中短期收益差距有多大？

帮你算笔账，看看这个差距到底有多明显。

同样50万美金总保费，5年缴费：

• 第20年：环宇盈活预期现价135.7万美金，盈御3是135.3万美金——差距不大，只有4000美金
• 第30年：环宇盈活预期现价292.7万美金，盈御3是263.3万美金——差距拉大到29.4万美金

趸交模式下差距更明显：

• 第10年：环宇盈活预期退保总额82.5万美金，盈御3是77.2万美金
• 第30年：环宇盈活330.7万美金，盈御3只有287.8万美金

对于中前期持有（30年内）的客户来说，选择环宇盈活资金回笼速度更快。

这不是我说的，是产品自己证明的。

提领场景下的「断单危机」

再看提领场景，差距更加刺眼。

567提领（第6年起每年提取7%总保费）：

• 环宇盈活：长期预期收益+总提取能拿426万美金
• 盈御3：只有130万美金，而且第40年后断单

为什么差距这么大？看复归红利占比就明白了：

• 第6年：环宇盈活复归红利占比2.74%，盈御3只有0.42%
• 保单前30年，环宇盈活的复归红利占比显著高于盈御3

中短期红利+分红占比更高，前期收益增速更快、提取更灵活。

环宇盈活提领不断单，全期账户余额更高。

转折：但如果你能等30年呢？

说到这里，是不是觉得盈御3一无是处？

且慢。如果你的持有周期足够长，剧情会反转。

看5/20/16提领（第20年起每年提取**16%**总保费）：盈御3后期韧劲更强。

第50年及以后，两款产品IRR均稳定在6.5%——市场天花板。

友邦盈御3的动态收益率前期表现一般，越往后韧劲就越凸显，更专注长线收益。

环宇盈活第30年达到6.5%收益上限，比盈御3快17年。但终点是一样的。

就算是已经投保盈御3的客户，也不用退保换新品，长期持有更划算。

退保有损失，而且长期来看收益趋同。

底层资产配置：激进与稳健的取舍

为什么两款产品差异这么大？答案在底层资产配置：

• 盈御3：债券固收类型不低于25%、增长型不超过75%
• 环宇盈活：债券固收类型不低于20%、增长型不超过80%

增长型资产配置比例上限提高了5%。环宇盈活的底层资产配置方面会更激进一些，促成了环宇盈活**「中期猛、长期稳」**的收益特点，实现中前期收益逆袭。

友邦的分红实力：两款都值得信赖

不管选哪款，友邦的分红实力都是硬核背书。

2025年友邦公布了38款运营十年以上产品的分红数据：

• 周年红利：波动区间64%-130%，均值89%，中位数85%
• 终期红利：波动区间74%-169%，均值98%，中位数100%

友邦超高的分红实现率不是个别极端数据的拉升，而是整体稳定。

这是中小保司无法复制的优势。

对比一下内地：2025年5月六大行1年期定存利率跌破1%至0.95%，银行理财产品平均年化收益率仅2.12%。

友邦这两款产品长期6.5%的IRR，在当下的利率环境里属于稀缺资产。

终极选择：务实派与远见派的分野

友邦的王牌产品，是让你无论怎么选都稳赚。

环宇盈活：兼顾中期需求的「务实派」——偏好中短期高收益，能接受轻度波动的朋友。

盈御3：长线纯储蓄/传承的「远见派」——满足长期持有、稳健增值、财富传承的需求。

没有绝对好坏，只有适合与否。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、什么时候买、用什么渠道买，这里面的门道更值得你花几分钟了解。