友邦环宇盈活测评：6.5%限高新品，30年收益居然吊打7%老产品？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近朋友圈都在刷"7.2%时代结束了"，不少人问我：错过末班车是不是血亏？

别急，我拉了个表格对比完，发现一个有意思的事——6.5%限高新品的30年收益，居然比7%老产品还高？

数据不会骗人，今天我们用事实说话。

7月新品三选一，谁是赢家？

7月1日，港险市场将迎来三款新品同台竞技：

太平洋「金如意」：2年缴费，保证IRR高达1.5%，还能直付太保高端养老社区「太保家园」，走的是"保证+养老"路线。

忠意「启航创富（卓越版）」：2年交，叠加**4%**保费回赠后，3年预期回本，10年IRR 5.03%，20年IRR 6.24%，主打"快回本"。

友邦「环宇盈活」：5年交，30年收益直接顶到**6.5%**监管上限，走的是"长期极致收益"路线。

这个对比很有意思——三家公司选择了完全不同的打法，但有一个共同趋势：都在往保单前期集中释放收益。

这可能会成为6.5%时代港险公司内卷的主方向。

那么问题来了：环宇盈活真的能打吗？我们分三轮PK来验证。

第一轮PK：环宇盈活 vs 友邦老产品

先从友邦自家产品开始对比，拉个表格一目了然：

数据很直接：前40年，6.5%新品全面碾压7.0%老产品。

还记得活享储蓄刚上线时的口号吗？"20~40年市场收益第一"。

现在被自家**6.5%**的产品超过了，这波属实打脸。

环宇盈活预期7年回本，10年复利3.51%——这个起跑速度，在友邦产品线里是最快的。

第二轮PK：环宇盈活 vs 全市场7%老产品

友邦内部赢了不算本事，放到全市场呢？

我把主流5年交7%老产品（含保费折扣）的收益拉出来对比：

第30年：只有万通富饶千秋能到6.51%（还得叠加首年次年保费10%+14%折扣），其余产品全部低于6.5%。

第40年：依然只有富饶千秋一款产品能突破6.5%。

这意味着什么？

30~40年区间，没限高的7%老产品，完全打不过限高的6.5%新品。

宏利传承、保诚信守明天、友邦活享储蓄，统统败下阵来。

友邦用了一招"讨巧"的手段：把达到收益上限的时间尽可能提前，让你更早拿到6.5%。

过去5年交老产品，算上保费优惠，大多数要到50年左右才能到6.5%。现在环宇盈活30年就给你。

第三轮PK：环宇盈活 vs 限高后盈御3

有人问：盈御3会不会限高后重新上架？

答案是大概率会。从友邦官方产品手册可以看到，盈御多元货币计划3确实在列。

那限高后的盈御3和环宇盈活怎么选？

保证金额：完全相同。

预期总收益：前50年环宇盈活更高，往后完全一样，都贴着**6.5%**限高走。

回本期：环宇盈活比盈御3快1年。

结论很清晰：选环宇盈活。

收益之外：功能对比也不输

别听故事，看数字——但光看收益还不够，功能也是决策的重要维度。

环宇盈活的功能配置，可以说是一应俱全：

基础功能全覆盖：保单分拆、无限变更受保人、红利锁定与解锁、价值保障、第二受保人、第二持有人、卓越成绩奖……老产品有的它都有。

还有两个亮点功能值得单独说：

未来守护选项（市场首创）：保单暂管人可以把保单分拆成两张，指定现有第二持有人的另一位家庭成员为新的第二持有人及受保人。

如果家庭人口多，想点对点精准传承财富，这个功能是刚需。

灵活提取选项：可以指定一个对象，按时按量给他打钱。收款人范围很广——自己、血亲、非血亲、慈善机构，甚至香港安老院都可以。

这个效果几乎和保诚信守明天的"自主入息"一样，能让财富在更广泛的关系圈中分配。

老产品没有的它创新，老产品有的它升级——功能这块，环宇盈活确实做得很全，基本能覆盖**90%**以上的需求。

唯一短板：分红结构的隐忧

说完优点，也得客观讲讲不足。

环宇盈活的分红结构是复归红利+终期红利，派发的是新式复归红利（面值=现金价值），这本身是好事——不像老式复归红利前30年提取有折损。

但是，复归红利的占比大幅缩水。

同样投保10万美元，第20年：

• 活享储蓄复归红利：4.7万美元
• 环宇盈活复归红利：约1.7万美元

新产品复归红利缩水约64%，接近三分之二！

一般来说，复归红利占比越高，产品越适合早期提领。

按照这个逻辑，环宇盈活的提领能力恐怕会大打折扣。

当然，目前还无法做计划书进行具体测算，得等到7月1日才能真正见分晓。

这是我目前唯一存疑的地方。

对比总结：谁该选环宇盈活？

三轮PK下来，结论其实很清晰：

核心数据：5年交，30年收益6.5%（不加保费优惠），30年预期总收益292.7万美元，100年预期总收益2.4亿美元。

销售日期：2025年7月1日（香港及澳门）。

友邦这次确实诚意满满，不是挤牙膏式升级，而是一步到位给到最极致收益。

什么人适合选环宇盈活？

30~40年是绝大多数客户持有保单的最大期限——这个阶段，你还能自己把钱拿出来花。

环宇盈活的**6.5%**刚好落在这个区间，很符合人性。

对比一下现在的银行理财：2025年上半年理财产品平均年化收益率仅2.12%，三年期定存跌破2.5%，部分中小银行长期限定存甚至跌破**2%**进入"1时代"。

港险**6.5%**的长期复利优势，在这个背景下更加突出。

如果你看重30~40年区间的收益表现，又认可友邦的品牌，环宇盈活值得重点关注。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差别可能比你想象的大得多。