友邦「环宇盈活」测评：利率跌破1%，这款港险做教育金真的没坑？

你好，我是大贺。

上周有位妈妈找我咨询，她打开银行App准备给孩子存教育金，发现5年定存利率只剩1.3%。她算了笔账：孩子10年后留学需要150万，按这个利率存，到时候连通胀都跑不赢。

"大贺，这钱到底该放哪儿？"

我见过太多家庭有这样的困惑——既想要中短期能用（孩子上大学、读研），又希望长期有保障（自己养老、财富传承）。说白了就是，保单的20-40年是主要使用周期，提领是否灵活、会不会断单，直接决定了这笔钱好不好用。

友邦最近出的**「环宇盈活储蓄计划」**，恰好就是冲着这个痛点来的。

教育金场景：7年回本有多重要？

咱们算笔账。

假设你现在给刚出生的孩子存教育金，每年5万美元，交5年，一共投入25万美元。

孩子7岁时，「环宇盈活」预期就能回本——比友邦自家的**「盈御3」快了整整1年**。别小看这1年，对于需要灵活调配资金的家庭来说，早一年回本意味着多一年的腾挪空间。

更重要的是，第18年保证回本。什么意思？就是不管市场怎么波动，孩子18岁上大学那年，你的本金是100%保住的。

这钱花得值不值，心里有底。

到孩子20岁读研时，「环宇盈活」预期现价67.6万美金，「盈御3」是67.4万美金。看起来差不多？

别被数字吓到，关键在于前面的年份——「环宇盈活」的收益曲线明显更陡，中期猛、长期稳，资金回笼速度快得多。

对于中前期持有（30年内）的家庭来说，这个特点太实用了。

养老金场景：567提领不断单

教育金解决了，养老金呢？

我见过太多家庭，买了储蓄险，到了要用钱的时候才发现：提领几年，保单就断了。

「环宇盈活」支持567提取不断单。什么是567？第5年交完，第6年开始，每年提取总保费的7%，一直领到终身。

咱们再算笔账：10万美元x5年交，第6年起每年提3.5万美元。

「盈御3」在第40年就断单了，累计只能拿到130万美元左右。而「环宇盈活」一直领到100岁，预期总提取+退保金额426万美元，IRR达到5.89%。

多领将近300万美元，这差距够买套房了。

为什么能做到？因为「环宇盈活」的复归红利占比更高，中短期红利+分红落袋更快。说白了就是，钱更早变成"你的钱"，提取起来自然更灵活。

传承场景：三大首创功能

如果你考虑的是更长远的事——比如财富传承，「环宇盈活」还有三个市场首创的功能：

• 受益人灵活选项：受益人达到指定年龄或患指定疾病时，可以选择一次性或分期收取身故赔偿。
• 未来守护选项：保单暂管人可以把保单分拆成两张，指定家庭成员在指定日期或年龄接管。
• 健康障碍选项：持有人可以预先指定最多两位家庭成员为接收人，万一自己患病或失能，接收人可以直接接管保单。

安心底气：友邦的「稳」从何而来？

收益高、功能多，但稳不稳？

「环宇盈活」的投资策略是债券固收不低于20%、增长型不超过80%，比「盈御3」的增长型上限提高了5%。稍微激进一点，但友邦最大的特点就是"稳"——不仅公司经营稳，产品设计的投资理念也稳。

2024年友邦整体分红实现率表现亮眼，多款主力产品连续多年总现金价值实现比率**100%**达成。分红实现率一直是友邦宣传的底气。

市场横向对比：第一梯队实锤

放到整个港险市场看呢？

第30年，「环宇盈活」就达到了6.5%的收益上限，比「盈御3」快了整整17年，也基本领先整个市场。保单前46年，收益都处于领先地位。

在目前5年交的产品里，「环宇盈活」的收益表现能排到第一梯队。这不是我说的，数据摆在这儿。

2025年5月，六大国有银行第七次下调存款利率，5年期定存只剩1.3%。10万块存5年，利息从7750元降到6500元。

而「环宇盈活」30年能做到**6.5%**的复利，这差距不用我多说了吧？

回到开头：这个家庭的选择

那位妈妈最后怎么选的？

她给孩子配了「环宇盈活」做教育金，7年回本正好赶上孩子小学毕业；又给自己配了一部分「盈御3」做养老传承，底层资产更稳健。

这场友邦内部的"内卷"，受益的还是我们投资者。「环宇盈活」的出现，是友邦用"新优势"覆盖了「盈御3」的"旧短板"。

两款产品组合投保，也是个不错的选择。

大贺说点心里话

银行利率一降再降，教育成本却年年涨。这笔账怎么算，其实比选哪款产品更重要。