安盛盛利II：557提领全市场独一份，但有个致命短板99%的人不知道

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天聊一款最近咨询量爆炸的产品——安盛盛利II-至尊版。先说结论，后面再展开。

结论：盛利II值得重点考虑，尤其适合有提领需求的人

盛利II我给打8.5分，综合评价：值得作为重点产品重点考虑。

为什么？三个核心理由：

第一，预期总收益表现市场前3。30年达到峰值IRR 6.5%，预期7年回本，这个成绩在5年交产品里相当能打。

第二，提领收益超越永明，功能上还十分全面。尤其是那个"557提领密码"，在市场上应该仅此一款产品能做到。什么概念？5年交完，第5年开始，每年提取总保费的7%，一直到终身不会中断。

第三，适合人群非常明确。如果你有早提领的需求，比如想用这笔钱补充养老现金流、给孩子当教育金，同时能接受保证收益较低这个事实，那盛利II就是你的最佳选择之一。

扣分项只有一个——保证收益太低，这个后面会详细说。

接下来咱们用数据一项项拆解，看看这8.5分是怎么来的。

核心优势一：557提领密码，全市场独一份

先解释一下"557提领密码"是什么：5年交，第5年开始，从保单中提取总保费的7%，一直到终身不会中断。

自我接触香港保险以来，5年交里最牛的提领密码是567（第6年开始提7%）。而557，在我的认知里，市场应该仅此一款。

我专门测算了一下，6万美金×5年=总保费30万美金：

数据不会骗人，盛利II确实能做到557，没在吹牛。甚至1万美金×5年交这种小单子也能实现。

那其他提领场景呢？咱们用表格说话。

566提领场景（绝大多数产品都支持）：

保单前14年，宏挚传承最优，盛利II紧随其后。但从第15年开始，盛利II实现反超、成为第一，一直到保单31年星河尊享II才追平。

567提领场景（极致早提领，支持的产品不多）：

15年开始盛利II一路领先。更夸张的是，星河尊享II要到保单75年才能追平盛利II。

在极致的早提领场景下，盛利II的优势极大。

5108晚提领场景（第10年起每年提8%）：

前18年宏挚传承领先，盛利II紧随其后；19年开始盛利II反超，30年星河尊享II才追平。

结论很清晰：盛利II的动态收益（提领）是卓越绝伦的，之前我的提领第一推荐万年青·星河尊享II，算是碰上一个强有力的竞争对手了。

核心优势二：静态收益市场前三，优惠后可冲第一

看完提领，再看不提领的静态收益。

盛利II的基础数据：预期7年回本，10年IRR 3.52%，15年IRR 5.01%，20年IRR 5.82%，25年IRR 6.07%，30年达到峰值IRR 6.5%。

在市场上是什么位置？这个数据你自己看：

排个序：

• 保单20年内：宏挚传承＞盛利II
• 保单20~30年：信守明天（28年达6.5%）＞环宇盈活（30年达6.5%）＞盛利II（30年达6.5%）

坦白说，盛利II的静态收益虽然都能跑到2~3位。但盛利I代那种无可匹敌的统治力确实消失了。

不过，算上保费优惠后就不一样了：

优惠后复利IRR：10年3.93%，20年6.01%，30年达到峰值6.62%。30~45年之间，盛利II优惠后收益能到第一位。

顺便说一句，2025年5月国内银行又集体下调存款利率了，3年期定存已经降到1.25%，5年期才1.3%。

对比盛利II优惠后6%+的预期收益，差距肉眼可见。

核心优势三：功能全面，从I代到II代的蜕变

如果你了解盛利I，会发现盛利II几乎没有前作的影子——从单一收益到多元配置，彻底蜕变了。

缴费期扩容： 盛利I只支持2年交（缴费压力大），盛利II支持5年和10年两个选项，灵活多了。

货币灵活性大增： I代只有美元、港元、人民币三种货币，II代支持9种保单货币（新增英镑、欧元、加元等），而且从第3个保单周年日起每年可免费转换一次货币。

传承功能创新： 财富管家服务支持向至多3位客户派发自主入息，可以预设定期提款，精准分配给不同家庭成员。

双重货币账户： 保单价值锁定后，可以设立两个货币户头，优化配置。

身故保障升级： 提供两种选择——基本身故保障赔付100%标准保费总额，特级身故保障赔付130%。重点是，无论选哪个，产品收益都完全一样。

盛利II在功能上可以说滴水不漏，十分全面。如果你期许像盛利I一样阉割部分功能来换取最纯粹、最极致的收益，可能要失望了——II代走的是另一条路。

保费优惠明细：最高回赠31%

这部分直接上数据，别被营销话术忽悠，自己算一下能省多少。

基本保费回赠（5年交）：

• 年保费5000-39999美元：回赠10%
• 年保费40000-79999美元：回赠15%
• 年保费80000-199999美元：回赠22%
• 年保费200000美元以上：回赠26%

额外回赠： 持有指定储蓄及投资计划可额外获得5%，合计最高31%。

预缴优惠：

• 首次年缴保费80000美元以下：享年利率4.0%
• 80000美元或以上：享年利率4.5%

这个预缴利率可以享受到第4年（5年交美元保单），相当于保费还没正式"工作"就开始给你赚钱了。

主要短板：保证收益偏低，但不致命

说了这么多优点，该聊聊扣分项了。

盛利II的保证收益确实表现较差：

• 永明星河传承/星河尊享： 10-13年保证回本，峰值保证IRR 1%（市场天花板）
• 宏挚传承： 18年保证回本，峰值IRR 0.64%
• 环宇盈活/信守明天： 18年保证回本，峰值IRR 0.32%
• 盛利II至尊版： 25年保证回本，峰值IRR仅0.23%

差距明显。

不过，这里要补充两点：

第一，盛利II有两个版本：

至尊版主打高传承总价值（就是我们今天说的这款），至盛版主打短保证回本期。如果你实在接受不了25年保证回本，可以考虑至盛版。

第二，这并不是致命缺陷。香港储蓄分红险的保证收益普遍不高，除了永明那两款能到1%，其余都在**0.5%**左右，大差不差。要想拿到高收益，还是得看分红能不能切切实实拿到手。

而分红实现率这块，安盛确实拿得出手：

2024报告年度，安盛旗下储蓄、危疾、年金及人寿等全线指标产品的分红实现率均达100%。

背后的安盛：208年历史，全球最大

最后聊聊安盛这家公司。选香港储蓄分红险，某种程度上就是选香港保险公司。

历史最悠久： 安盛1817年成立于法国，屹立208年，跨越3个世纪，经历过2次世界大战、3次工业革命，是香港所有保司中历史最悠久的，没有之一。

规模庞大： 安盛是全球最大的保险集团，资产规模6840亿美元——差不多是友邦、保诚、永明加起来的总和。同时也是全球第三大国际资产管理机构，管理资产超过1万亿美元。更重要的是，安盛是世界G20评选出的9家"大而不能倒"的保险公司之一。

投资策略稳健： 安盛的投资策略有两个特征——稳健均衡+长期投资。整个投资布局中，固定收益类占比74%，**72%**的投资时限在5年以上。

这一套组合拳是安盛投资稳健的根基。当下银行净息差已经跌到1.43%（明显低于**1.8%**的警戒水平），存款利率还有下行压力。

选择在历史和市场都验证过的安盛，锁定长期高收益，一般不会太错。

大贺说点心里话

盛利II的优势和短板今天都摊开说了，值不值得买，你心里应该有数了。但怎么买、从哪个渠道买，这里面的信息差可能比产品本身更重要。