永明万年青到保诚信守明天：2025港险爆款怎么选

2026-06-28 10:22 来源：网友分享

本文分析港险永明万年青、立桥智选储蓄宝、友邦环宇盈活、保诚信守明天和宏利宏泽传承的适合人群与选择逻辑。

你好，我是大贺。

今天是2026年05月10日。这篇聊一件很多人最近都在问的事。

2025年港险卖得太猛了。全港个人寿险长期业务新单总保费到了3309亿港元。

这个数字很大。

但我更想提醒你一句。

别只看谁卖得多。也别只盯着演示收益。

真正该看的是三件事。

产品适合什么钱。渠道为什么能把它卖起来。长期兑现靠什么支撑。

买港险不是买保险，是买全球配置入场券。尤其是高净值家庭。美元资产、子女教育、退休现金流、财富传承，最后都会落到同一个问题上。

这笔钱，能不能长期放。能不能跨币种。能不能穿越周期。

这篇我会围绕五款产品讲。

永明「万年青」、立桥「智选储蓄宝」、友邦「环宇盈活」、保诚「信守明天」、宏利「宏泽传承」。

这五个名字，2025年确实值得记住。

五款港险爆款，分别适合五类钱

我先把话说得直接一点。

这五款产品，不是同一种钱的去处。

立桥「智选储蓄宝」，我会把它放在稳健现金管理里看。它是全行业唯一5年保本保息5%单利产品。没有任何非保证收益。

这点很关键。

很多港险产品的漂亮数字，来自分红假设。分红不是保证。立桥这款的卖点很清楚。就是保本保息。适合不想承担分红波动的人。

上海企业主周女士这种客户，就很典型。手上有闲置流动资金。她不是来赌长期高分红。她要的是确定性。

这类钱，我会优先看立桥。

永明「万年青」，我会放在教育金和多币种规划里看。它是2年缴费。第2年起每年可以提取5%，也就是市场常说的225提取。

更重要的是，它支持美元、港元、人民币、英镑4种货币。收益完全一致。

这点不花哨。很实用。

孩子未来去美国、英国、香港。家庭收入在人民币。资产想留一部分美元。万年青这种设计，就能把币种选择权留在后面。

友邦「环宇盈活」，我会放在长期美元配置里看。友邦的优势，不只在产品。它是公司体量、代理队伍、非银渠道一起撑起来的。长期IRR表现也不错。

这类产品，适合十年二十年后见。

保诚「信守明天」，我会放在长期传承主力里看。保诚是全行业唯一公布20年以上分红实现率的保司。它还在2026年4月额外公布了20年IRR数据。

我个人对保诚的判断很明确。

如果你要的是长期预期IRR和品牌认知，保诚信守明天依然是核心选项。

宏利「宏泽传承」，我会放在高净值家庭现金流设计里看。它主打快速回本。1年交3年预期回本，5年交6年预期回本。

但它有一个地方我会特别提醒。

宏利取消周年红利。全部分红并入终期红利。

这会让收益兑现周期更长。不是不好。但你要能接受这个设计。短期想拿钱的人，我不会优先推它。

2025年真正热起来的，不只是老牌公司的5年期。安盛、忠意、万通、安达、中银、永明这些公司的2年期、5年期分红储蓄险，才是市场真正的爆款主力。

这说明一件事。

港险已经不是巨头自己玩了。

1年期产品：立桥智选储蓄宝适合最怕波动的人

整付产品，其实很好理解。

它更像银行定期存款。一次性缴费。主打稳健固收。很多通过银行渠道销售。也有一部分会衍生出保费融资。

2025年1年期产品规模很夸张。

恒生保险290亿，该期占比87%。友邦250亿，占比56%。汇丰211亿，占比41%。富卫209亿，占比78%。宏利191亿，占比61%。

立桥是87亿。该期占比到了90%。

这个数字很有意思。

立桥不是最大公司。但它靠「智选储蓄宝」吃出了自己的位置。总保费增速到了148%。

1年期产品规模TOP10

我对立桥这类产品的判断很简单。

你要确定性，就看它。你要长期高弹性，它不是最优。

5年保本保息5%单利。没有非保证收益。这个设计牺牲了一部分想象空间。换来的是确定性。

很多客户嘴上说想要高收益。真正填投保申请时，又会问一句。

分红不实现怎么办？

这种人适合立桥。

富卫「智盈汇聚」也很热。整付产品占比78%。它的主力客群里，有不少保费融资客户。

保费融资不是不能做。

但我不建议普通家庭轻易碰。

它本质是用保单抵押融资。赚利差。2025年汇率分化，确实让这类产品更受欢迎。但杠杆就是杠杆。利率、汇率、抵押率，任何一个变量变化，都会影响结果。

短期现金流不稳的人，别碰融资。

这句话我说得重一点。

稳健客户选立桥。懂杠杆、能承受波动的人，才去研究富卫这类玩法。

2/3年期产品：永明万年青靠流动性赢了很多家庭

2/3年期是2025年特别热的赛道。

它不像整付那么短。也不像5年期那么考验耐心。对内地客户很友好。

资金不用锁太久。又能做分红储蓄。还可以兼顾教育金和退休金。

2025年2~3年期产品规模里，汇丰是293亿，该期占比57%。中银是224亿，占比86%。永明是101亿，占比48%。安盛是65亿，占比47%。富卫是54亿，占比20%。中国人寿是45亿，占比33%。

2~3年期产品规模TOP10

这里面我最关注的，是永明「万年青」。

它真正打中的，不是单一收益率。

而是内地家庭的用钱节奏。

2年缴费。第2年起每年提取5%。这对教育金很友好。

孩子还小的时候，家长先把钱放进去。孩子读大学时，可以开始安排提取。未来想切换美元、英镑、港元、人民币，也有余地。

万年青最大的价值，不是某一年演示收益高。是把币种选择权和提取节奏留给了家庭。

这点特别重要。

2025年美元保单占比已经到了80.3%。港元是16.02%。人民币只有2.49%。

高净值家庭都在这么配。不是因为大家都迷信美元。而是鸡蛋不能放一个篮子。

美联储在2025年9月把基准利率下调至4.0%-4.25%。高利率周期开始松动。资产重新定价已经发生。

内地存款利率处在**1.5%-2.2%附近。香港储蓄分红险的长期预期IRR，市场上仍常见6%-7%**演示区间。

这里要注意。

演示不是保证。

但利差环境，会让美元分红险的吸引力更明显。

安盛「盛澜」系列也很值得看。它在2/3年期市场占比47%。安盛又借经纪渠道扩张，把公司整体保费增速推到了134%。

这不是偶然。

产品节奏对了。渠道也对了。增速自然出来。

如果你问我，2/3年期里怎么选。

我会这样说。

教育金、多币种、未来不确定留学国家，优先看永明万年青。

追求更激进的产品对比，可以再把安盛放进备选。

但别只看演示表。

要看提取后现金价值。也要看分红实现逻辑。

5年期产品：友邦、保诚、宏利，分歧最大也最值得细看

5年期，是我最愿意花时间看的部分。

它不只是产品竞争。

它代表保司真正的长期业务价值。

2025年5年期产品规模里，友邦是179亿，该期占比40%。保诚是132亿，占比60%。宏利是119亿，占比38%。中国人寿是65亿，占比48%。安盛是39亿，占比28%。恒生30亿。周大福24亿。万通21亿。

5年期产品规模TOP10

这条赛道，我会把三款产品分开看。

友邦「环宇盈活」。

它的优势是均衡。长期IRR表现不错。多货币可选。公司体量强。渠道稳定。友邦在非银渠道的能力也很强。

如果客户不想折腾，也不想押单一特色产品。

友邦够稳。

我会把环宇盈活放在长期美元配置的稳健主力里。

保诚「信守明天」。

它的强项是长期预期IRR和市场认知。保诚是全行业唯一公布20年以上分红实现率的保司。2026年4月还额外公布了20年IRR数据。

这件事很有含金量。

分红险看的是长期。不是看前几年谁演示更漂亮。敢把长周期数据拿出来，本身就是一种约束。

北京企业高管王先生这种客户，就适合这类产品。38岁。提前规划养老。5年缴费。每年5万美元。60岁后用来补充现金流。

这种钱，本来就不该短期动。

如果你明确是养老和传承，保诚信守明天是我会认真放进方案里的产品。

宏利「宏泽传承」。

它最吸引人的地方，是预期回本快。1年交3年预期回本。5年交6年预期回本。

对很多高净值家庭来说，回本速度有心理价值。

但我对宏利这款有保留。

它取消周年红利。全部分红并入终期红利。收益兑现周期更长。中间过程的可见现金流，会和传统分红产品不一样。

这不是小问题。

如果你本来就准备长期放，不太在乎中途取用。宏利可以看。

如果你希望前中期现金流更清楚，我不会优先推宏利。

5年期产品，一定要用十年二十年的眼光看。

这是时间的朋友。

但前提是，你真的有时间。

短期要周转的钱，不要拿来买5年期分红储蓄险。哪怕演示再好，也不合适。

3309亿新单背后，真正该看标准保费

很多人看到2025年港险总保费，会觉得市场又火了。

是火。

但不能只看总保费。

2025年全港个人寿险长期业务新单总保费达到3309亿港元。相比2016年疫情前峰值1851亿港元，高出接近80%。

这不是普通反弹。

香港保险已经从内地家庭的可选配置，变成很多中产和高净值家庭的标配资产。

2025全港新单总保费数据

不过，总保费有天然短板。

一次性缴清的整付保费，和分期缴付保费，直接加在一起。看起来很大。可它不一定能反映真实业务质量。

我更看标准保费。

标准保费会把不同缴费期折算成统一口径。这样才好比较保司的核心竞争力。

2025年标准保费收入中位数是110亿港元。

汇丰人寿标保325亿，增速40.2%。中银人寿259亿，增速49.5%。友邦228亿，增速28.3%。保诚163亿，增速7.6%。宏利147亿，增速21.2%。中国人寿126亿，增速41.1%。永明118亿，增速45.5%。安盛110亿，增速126.3%。

香港保险业历年新单总保费汇总

个人新单业务标准保费收入排名

这里我给一个明确判断。

友邦、保诚、宏利，仍是长期储蓄核心玩家。永明和安盛，是2025年最值得重视的变化。

保诚的增速只有7.6%。体量还在。但跑得慢了。

安盛增速126.3%。永明也有45.5%。这种变化，说明客户不再只按品牌惯性买单。

产品真的要解决问题。

渠道决定爆款能不能出圈

港险这几年还有一个大变化。

渠道变了。

过去很多客户是通过银行或单一代理人接触港险。现在越来越多内地客户，会找独立理财顾问，也就是IFA或经纪渠道。

这个变化非常关键。

代理人只能推自家产品。IFA可以把不同保司放在一起比。

当然，IFA也有好坏。专业度差别很大。

但从趋势看，经纪渠道确实成了主流入口。

2025年全年经纪业务整体增速是81.9%。个人直销增速是38.1%。

差距很明显。

友邦非银渠道标保228亿，增速28.1%，位列第一。永明金融经纪渠道占比高达98%，规模206亿。安盛经纪渠道占比54%，规模75亿，也带动公司整体**134%**的增速。

个人新单非银标准保费收入排名

再看TOP10渠道结构。

汇丰银行渠道77%。友邦代理62%，银行16%，经纪22%。恒生代理31%，银行66%。宏利代理53%，经纪43%。富卫银行90%。中银银行90%，经纪10%。保诚代理70%，经纪29%。永明经纪98%。安盛代理47%，经纪54%。中国人寿银行74%，代理15%，经纪15%。

TOP10公司新单业务渠道结构

我对渠道的判断也很直接。

复杂家庭，尽量别只听单一代理人。

比如你要做子女留学、美元资产、退休现金流、传承安排。单一产品很难解决所有问题。

永明为什么能起来？

很大程度上，是经纪渠道把它推到了真正需要的人面前。

安盛为什么突然加速？

也是产品和经纪渠道配合得好。

这不是谁口才好。

是客户需求变复杂了。

一个家庭可能同时要人民币现金流、美元资产、英镑教育金、港币备用金。单一视角不够用。

买港险不是买一张保单。是买一套跨境资产配置方案。

市场份额前三不等于适合你

最后看一下市场份额。

2025年前三季度香港个人人寿新造业务市场份额里，汇丰保险16.83%。友邦保险12.14%。恒生保险11.25%。富卫保险8.89%。宏利保险8.82%。中银人寿8.14%。保诚保险6.18%。永明金融5.56%。中国人寿4.53%。安盛保险3.98%。

香港保险最新排名2025年前三季度市场份额