富卫盈聚天下II：25年IRR冲到6.5%，但有个致命缺陷90%的人不知道

你好，我是大贺。北大硕士，深耕港险9年，自己也是两个孩子的爸爸。

最近后台收到很多私信问我：「富卫新出的盈聚天下II到底怎么样？听说收益全港最快？」

说实话，看到这款产品的时候，我也挺惊讶的——25年就能到6.5%的IRR，比友邦环宇盈活、安盛盛利II都快了整整5年。

但研究完之后，我发现这款产品有个很多人没注意到的问题。

今天这篇文章，我就从实际使用场景出发，帮你把这款产品的优缺点掰开揉碎了讲清楚。

你买港险，是为了什么？

过来人跟你说，买港险之前，先想清楚一个问题：这笔钱，你打算用来干嘛？

我见过太多人，被各种收益数据绕晕了，最后买了一款和自己需求完全不匹配的产品。

其实港险的使用场景，无非就这么几种：

• 给孩子存教育金：需要快回本，孩子上大学时能用上；
• 给自己存养老金：需要稳定提领，退休后每年有现金流；
• 财富传承：需要灵活可控，能顺利传给下一代；
• 新婚夫妻/准父母：可薅专属特殊福利。

盈聚天下II这款产品，只支持2年交和5年交，很明显是冲着中短期规划来的。

但港险作为建议长期持有的资产，更加需要关注的依旧是保险公司的硬实力。

所以今天我会从不同场景出发，帮你判断这款产品到底适不适合你。

场景一：给孩子存教育金，要快回本

先说个扎心的数据。

2025年1月，香港各大高校的学费又涨了。港理工涨到17.5万港币/年，港城大17万港币/年，涨幅都在**6%**左右。

如果你的孩子是“非本地生”身份，四年本科下来，光学费就要70万港币起步。

更扎心的是，香港教育局2025年7月的新规已经落地——未达标受养人子女的学费直接和国际生接轨，14万-24.5万港币/年不等。

算笔账你就懂了：四年本科成本直接增加约80万港币。

所以给孩子存教育金，回本速度和中期收益是最重要的两个指标。

盈聚天下II在这方面表现怎么样？

5年交：预期6年回本，比老版本快了1年。

这意味着什么？你今年给0岁宝宝投保，孩子6岁时这笔钱就已经“回本”了，剩下的都是净赚。

收益也很好记：15年IRR5%，20年IRR6%，25年IRR6.5%。

5年交预期次年即可回本，可以说是冠绝5年交市场。

2年交：预期5年回本，比5年交还快一年。

我自己就是这么给孩子存的——选一个回本快的产品，万一中途有变化，至少不亏本。

那和市场上其他产品比呢？

以6万美元×5年交=30万美元为例，我拿盈聚天下II和香港老五家的旗舰产品做了对比：

前20年，依旧是宏利的宏挚传承收益最突出，港险更新迭代到如今，依旧没有什么产品能撼动它的地位。

但盈聚天下II在前20年表现也不错，综合来看仅次于宏挚传承。

换句话说，如果你的目标是孩子18-22岁读大学时用这笔钱，盈聚天下II的收益水平是第一梯队的。

场景二：养老提领，要稳定现金流

很多人买港险，是冲着“每年提领一笔钱当养老金”来的。

这个场景下，光看收益高没用，关键要看提领后账户里还剩多少钱——剩得越多，说明这款产品的提领能力越强。

我测算了两个常见的提领密码：

• 567：5年交，第6年起每年提取总保费的7%，一直提到终身；
• 5-10-8：5年交，第10年起每年提取总保费的8%，一直提到终身。

先看567这种“极速高额提领”的场景：

• 6~14年，宏挚传承最有优势（前期收益高）；
• 15~25年，盛利II最有优势，盈聚天下II紧随其后；
• 25年后，盈聚天下II和盛利II打平。

再看5-10-8这种“稳健提领”的场景：

• 10~17年，宏挚传承一家独大；
• 18~25年，盈聚天下II剩余账户价值最高，其次是盛利II；
• 30年后，盈聚天下II、盛利II、星河尊享II三款产品打平。

为什么盈聚天下II的提领能力这么强？

因为这次升级，盈聚天下II的归原红利占比提高了，而且提早一年释放。

两个因素叠加，更加有利于提领。

2年交的表现更夸张。

以15万美金×2年交=30万美金为例，测算255提领（第5年起每年提取总保费的5%）：

盈聚天下II提取后剩余账户价值几乎从头领先到尾，直到第25年才被星河尊享II追平。

别被数字绕晕，看重点：盈聚天下II、盛利II、星河尊享II是目前长期提领的最优解。

但要注意，星河尊享II在提领稳定性上远远强过盛利II、盈聚天下II这些保证收益比较低的产品。

如果你特别看重“确定性”，星河尊享II可能更适合你。

场景三：财富传承，要灵活可控

如果你买港险是为了传给下一代，那保单的功能设计就很重要了。

盈聚天下II在这方面有个亮点功能：富传家选项。

这个功能可以指定继承顺位，支持提前指定被保人去世时拆分保单，每份拆分保单可预设3位顺位继承被保人。

说人话就是：你可以提前规划好，这笔钱将来怎么分、分给谁、按什么顺序分。

富传家选项将盈聚天下II升级为可定制、可延续、可跨代传承的财富传承工具。

除此之外，盈聚天下II还具备以下功能：

• 保单暂托人、指定后续保单权益人、小信托
• 无限变更被保险人（第1年起）
• 红利锁定（第9年，10%~70%）
• 保费假期、保单分拆

基础功能一个不少，传承功能还有加分项。

从收益角度看，**30年+**长期持有的话，盈聚天下II的收益与环宇盈活、盛利II并驾齐驱，不分先后。

场景四：新婚夫妻/准父母，有惊喜福利

这个场景比较小众，但如果你正好符合条件，这个福利还是挺香的。

盈聚天下II有个初生婴儿奖赏：受保人孩子出生，且保单生效超过10个月，富卫就会直接支付20000港币作为新生儿奖励。

而且这个奖励，无论是一胎二胎都能享受，生孩子就给20000港币，每个受保人最多奖励一次。

初生婴儿奖赏特别适合新婚夫妻或准父母用来储蓄育儿费用。

算笔账：如果你和你老婆各买一份，生一个孩子就能拿4万港币；生两个孩子，就是8万港币。

这钱虽然不多，但也是实打实的福利。

这钱早晚要花，不如早点规划。

但你需要知道的风险

好了，前面说了这么多优点，现在要说说这款产品的问题了。

这也是我开头说的“致命缺陷”——保证收益太低了。

预期总收益的显著提升是有代价的：保证收益降低。

具体有多低呢？

5年交：保证回本时间从13年延长至17年。也就是说，如果你买了这款产品，最坏情况下要等17年才能拿回本金。

2年交：保证回本时间延长至16年（原来是13年）。

长线保证回报：峰值只有0.3%。

什么概念？

如果未来几十年富卫的分红表现不及预期，你拿到的实际收益可能只有0.3%。

这个收益率，连银行定存都跑不赢。

超高中后期收益是牺牲了一些保证收益的。

我给你对比一下其他产品的保证回本时间：

• 盈聚天下II（5年交）：17年
• 友邦环宇盈活：18年
• 保诚信守明天：18年
• 安盛盛利II：25年

你会发现，盈聚天下II的保证回本速度其实比很多爆款产品还快。

但问题是，它的保证收益率（0.3%）是真的低。

这意味着什么？

你买这款产品，本质上是在“赌”富卫未来几十年的分红表现能达到预期。

如果达到了，你能拿到**25年6.5%的顶级收益；如果没达到，你可能只能拿到0.3%**的保底收益。

所以，这款产品适合什么人？

• 对富卫这家公司有信心的人；
• 能接受“高预期、低保证”这种风险结构的人；
• 投资周期足够长，不太可能中途退保的人。

如果你是那种“万一分红不达标就会焦虑”的人，这款产品可能不太适合你。

富卫这家公司，能信吗？

既然买盈聚天下II本质上是在“赌”富卫的分红表现，那我们就得好好看看这家公司的底子。

先看股东背景：

富卫的主要股东是盈科拓展，由李嘉诚次子李泽楷创立。

另外还有11家重要股东，很多都是全球金融界的头部企业：

• 瑞士再保险（全球第二大国际再保险公司）
• 新加坡政府投资公司（主权基金）
• 阿波罗资管
• 加拿大养老基金
• 华泰证券
• ……

再看行业地位：

2021年，富卫与友邦、保诚亚洲被认定为香港三大国际保险集团之一。

偿付能力：

偿付能力充足率高达290%，在行业排名靠前。

信用评级：

穆迪评级A2，惠誉评级A。

富卫俨然当之无愧的港资翘楚，和外资保司相比也毫不逊色。

最后看分红实现率：

我花了几天时间，整理了香港12家保险公司上百款产品10年以来的分红实现率数据。

富卫的表现如何？

• 产品数量：22款
• 总分红实现率：10年+均值91%
• 复归/周年红利：10年+均值91%
• 终期红利：10年+均值91%
• 70%产品表现≥100%
• 多款产品连续3年100%达成

总体表现稳中向好，波动属于正常范畴。

不同场景，不同选择

最后帮你总结一下，不同场景下应该怎么选。

如果你是给孩子存教育金：

盈聚天下II的6年回本、前20年收益第一梯队的表现，确实很有吸引力。

和同级别保险公司的产品相比，盈聚天下II的优势极大。

举个直观的例子：富饶千秋需41年、匠心传承2需42年达到6.5%，而盈聚天下II仅需28年。

盈聚天下II从第6年回本开始，收益就一骑绝尘，远远甩开另外两家港资保司的产品。

盈聚天下II的升级至少是有吸引力的，是比较成功的。

如果你是为了养老提领：

• 看重保险公司品牌 → 优先选择盛利II
• 看重提领的确定性、稳定性 → 优先选择星河尊享II
• 看重综合提领收益 → 优先选择盈聚天下II

如果你是为了财富传承：

盈聚天下II的富传家选项确实很强。

但如果求稳妥喜欢大保司产品，友邦、安盛、永明的旗舰产品可能更适合。

如果你是新婚夫妻/准父母：

初生婴儿奖赏是个加分项，可以顺便薅一波福利。

过来人跟你说：保险就是承诺，承诺的内容很重要，做出承诺的公司更加重要。

盈聚天下II的收益数据确实亮眼。

但富卫毕竟是2013年才成立的公司，相比友邦、安盛、宏利这些百年老店，市场认可度和稳定性稍逊。

如今港险限高，各家保险公司在若干年后的收益上限都是6.5%。

是25年到达，还是30年到达，只要差距不显著，个人认为对比的意义不是很大。

这种情况下，选择适合自己的，比选择“收益最高的”更重要。

大贺说点心里话

说到底，产品再好，买错了渠道也是白搭。很多人不知道的是，同样一款产品，不同渠道的成本可能差出好几万。