安盛盛利II火遍全网，但这个致命缺陷99%的人不知道

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近安盛盛利II在港险圈简直杀疯了，557提领、收益吊打同行、全能型产品……各种溢美之词铺天盖地。

但先别急着上车。

今天我要先泼盆冷水——盛利II并不是入手港险的最佳选择，至少不是对所有人而言。

说它是安盛的炫技之作，一点不夸张。5年交、第5年起每年提领总保费7%，这个557提领规则，目前能满足的产品寥寥无几。

但越是被吹上天的产品，越要掰开了揉碎了看。

好产品经不起挑刺吗？咱们先从它的软肋说起。

核心瑕疵：保证金额占比低意味着什么

这个坑我帮你踩过了，直接说结论：盛利II的保证收益，低得有点离谱。

具体来看：

• 盛利II保证复利IRR峰值只有 0.233%
• 复归红利占比仅 14.12%

什么概念？咱们横向对比一下：

差距一目了然。

港险储蓄分红险的总收益由三部分构成：保证金额+复归红利+终期红利。前两者占比低，意味着终期红利占比就会被动拉高。

而终期红利恰恰是最不确定的部分。

盛利II的实际收益，会更加依赖安盛的分红实现率。

一旦未来分红实现率不达标，那么再高的收益和账户余额都是白瞎。

这不是危言耸听。2024年信托违约规模超653亿，房地产信托成重灾区，148款产品暴雷。中植集团资金缺口2600亿，15万高净值客户血本无归。

这些惨烈的教训告诉我们：任何高收益承诺，都要先看底层保障有多扎实。

那么问题来了——安盛的分红实现率，到底靠不靠谱？

安盛分红实现率：历史数据能否让人安心

数据不会骗人，咱们直接看安盛的历史成绩单。

几个关键数据：

• 分红实现率最高值 117%，最低值 50%
• 总现金价值实现率很多年份达到 85% 左右
• 安进储蓄系列2-跃进总价值比率达 100%-107%
• 挚汇首次公布总价值比率就达到 100%

说实话，安盛的分红实现率还是很不错的，有很多标红的数据，看着就很让人安心。整体没有大幅波动，稳定性可圈可点。

尤其是近几年新推出的产品，总价值比率基本都能达到100%以上，这些都是实打实的靠谱证明。

但分红实现率只是一方面。一家保司能不能长期兑现承诺，还得看它的综合实力够不够硬。

公司实力：207年老牌保司的底气

安盛1817年在法国成立，跨越3个世纪。

这是什么概念？它比中国清朝灭亡还早近100年，经历过两次世界大战、多次全球经济危机，还能稳稳立足。在香港所有保司中，安盛是历史最悠久的那一个。

几个硬核数据：

• 全球评级：标准普尔AA-、穆迪Aa3、惠誉AA，信誉没得说
• 资管规模：超万亿美金，相当于香港金管局外汇基金的 2.4倍
• 偿付能力充足率：227%，远超监管要求

拥有强大的兜底能力，这是安盛敢设计高收益产品的底气所在。

2025年上半年，安盛集团总收入643亿欧元，同比增长7%；综合收益45亿欧元，同比增长6%。稳定的增长势头，也印证了公司经营实力很扎实。

经历过历史、时间和市场反复验证的安盛，确实值得信赖。

瑕疵分析完了，接下来咱们看看盛利II的优势到底有多强。

回到优势：557提领到底有多强

先说背景：此前港险市场567提领已是顶格配置，目前5年交热门产品高达40款。

但能做到557提领的，几乎没有。

盛利II直接把门槛往前推了一年。

咱们不玩虚的，直接上数据。以0岁男孩、5年交、年交10万美金、第5年起每年提取3.5万美元为例，对比周大福匠心传承2：

越往后，安盛的优势越大，数字恐怖到令人咋舌。

在557提领规则之下，安盛盛利II是妥妥的王者，目前全市场没有对手。

567提领同样领先：五款产品横向对比

有人可能会说，557提领条件太苛刻了，567提领更主流，盛利II表现怎么样？

咱们再来一组测算：5年交、年交6万美元、第6年起每年提取2.1万美元，对比宏利宏挚传承、永明星河尊享II、周大福匠心传承2、万通富饶千秋。

结果很清晰：

• 前14年，宏挚传承账户余额最高
• 从第15年之后，盛利II反超成为第一
• 直至第70年，盛利II账户余额表现都是最突出的

不论是更苛刻的557提领，还是更主流的567提领，盛利II的整体优势都很明显。

直接接过永明万年青星河尊享II提领王的称号，成了新的领跑者。

更值得一提的是，盛利II不仅能做到中高保费的557提领，就连1万美金×5年交这种小额保单也能实现557提领。产品设计真的没得说，很牛。

2025年银行存款利率持续下调，活期利率降至0.05%，3年期定存低至1.20%。低利率时代，盛利II的6%+ 预期收益即便有风险，也比存款强太多。

结论：瑕不掩瑜，盛利II值得考虑

盛利II确实有瑕疵——保证收益偏低、复归红利占比不高，这一瑕疵需要安盛的分红实现率和综合实力来弥补。

但好消息是，安盛的分红实现率历史表现稳定，公司实力更是跨越三个世纪、经历过无数风浪的老牌保司。

优势方面：

• 收益强：15年IRR突破5%，30年IRR达到6.5%，前20年收益完全不输友邦环宇盈活
• 提领强：557提领全市场无敌，567提领同样领跑
• 门槛低：1万美金×5年交的小额保单也能享受557提领

如果想更早更快地获取现金流，那安盛盛利II-至尊确实是个不错的选择。

不过，如果你是极度保守型投资者，对保证收益有执念，那可能需要再斟酌。

适合的才是最好的。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差别可能比产品本身还大。同样的保障，有人多交了10万冤枉钱——这种信息差，才是真正值钱的东西。