永明万年青星河尊享II：我研究了5家大公司，发现只有它真正适合养老

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

每次有人问我"养老规划买哪家公司的产品"，我都会先问一句：你是想要大公司的安全感，还是真正能让你安心领一辈子钱？

很多人觉得这两个是一回事。

但我见过太多案例了——有人冲着友邦的品牌买了储蓄险，结果领钱的时候账户缩水得厉害；有人被保诚的收益数字打动，结果分红实现率忽高忽低，心里七上八下。

2025年延迟退休政策正式落地了。

男职工退休年龄要延到63岁，女职工也要推迟3-5年。我们需要规划的养老现金流周期更长了，产品的长期提领能力变得前所未有的重要。

今天这篇文章，我要用数据帮你做一次"大公司产品大排查"。

友邦、保诚、宏利、安盛、永明，五家国际品牌，逐个过一遍，看看谁才是真正适合养老规划的选择。

挑选养老金是一个决策成本很高的事情，一交就是几十年，选错了中途换产品代价太大。

所以大多数人的第一反应就是：把钱交给大公司，总不会错吧？

这个逻辑没毛病，但问题在于——大公司之间，差距也大得吓人。

友邦：投资稳健，但提领表现平平

先说友邦。

论品牌影响力，友邦在内地客户心中绝对是第一梯队。投资风格也确实稳健，如果你这笔钱就是放着不动、做个长期储蓄，友邦的环宇盈活确实不错。

但问题来了：养老金不是放着看的，是要领出来花的。

咱们算笔账，看"复归红利占比"这个指标。

复归红利是每年发到你账户里、一旦发了就不能回撤的钱，类似于房东每月给你打的房租；终期红利是退保时才给你的，中途保险公司还可能撤回，类似于房价涨跌。

养老规划，你肯定希望"房租"越多越好、越稳越好。

友邦环球盈活的复归红利占比是多少？8%。

友邦盈御多元货币3呢？更低，只有 3.71%。

这意味着你账户里的钱，绝大部分是"纸面财富"，真正锁定的、确定能拿到的比例很低。

一旦你开始领钱，账户缩水的速度会比你想象的快。

这个坑我帮你踩过了：友邦适合存钱，不适合领钱。

保诚：收益不错，但分红实现率不稳定

再看保诚。

保诚的信守明天升级之后，收益数字确实好看，提领表现也不差。如果只看计划书，你可能会觉得这产品挺香的。

但我要泼盆冷水：分红实现率。

做养老规划图的是什么？安心。

你每个月领钱的时候，不希望心里嘀咕"今年保险公司投资怎么样""会不会分红又缩水了"。

保诚这几年的分红实现率波动不小，有些年份超预期，有些年份不及预期。对于做长期储蓄、不着急用钱的人来说，这不是大问题，长期会拉平。

但对于养老规划来说，你需要的是稳定的现金流预期，不是过山车。

保诚信守明天的复归红利占比是 13.25%，比友邦好一些，但也不算高。

养老金这事儿，稳比快更重要。

保诚的不确定性，让我没办法把它放在第一推荐位。

宏利：前期优势明显，但长期价值不足

宏利的宏挚传承，前几年确实很火。

数据不会骗人，这产品在前20年的表现确实亮眼，回本快、收益增长快。如果你的规划周期是10-20年，宏利是个不错的选择。

但养老规划不是这么玩的。

我们买养老金，是为了拥有一份"活到老领到老"的现金流。你不是55岁领几年就停了，你可能要领到80岁、90岁甚至更久。

这时候，产品的长期价值就变得极其重要。

咱们看个数据：567提取，也就是5年交费，第6年起每年提取总保费的7%。

到第100年，永明万年青星河尊享II的账户余额是 1647万美元。

宏利呢？只有 496万美元。差了3倍还多。

还有一个致命问题：宏利宏华传承的复归红利占比是 0%。

对，你没看错，是零。这意味着账户里所有的增值都是终期红利，都是"纸面财富"，随时可能被调整。

宏利适合做短期冲刺，不适合做长期养老。

安盛：保证回本期过长，直接出局

安盛就不用多说了，一个数据就够。

安盛挚汇的保证回本时间是 25年。

什么概念？你40岁买的保单，要到65岁才能保证拿回本金。这中间25年，如果你急需用钱退保，可能还要亏钱。

对比一下其他产品：宏利、友邦、保诚都是18年保证回本，永明只要13年。

安盛这个数据，在养老规划的语境下，基本可以直接出局了。

安盛目前确实没有好的养老规划产品可以推荐。

永明：唯一兼顾品牌与性能的选择

排除了友邦、保诚、宏利、安盛，剩下的就是永明了。

但我不是用排除法选出来的永明，而是它的数据确实全方位碾压。

先看保证回本时间：13年，五家大公司里最短。这意味着你的本金安全垫更厚，心里更踏实。

再看复归红利占比：22.76%，是友邦的近3倍，是宏利的无穷大倍（因为宏利是0%）。

你账户里的钱，有更大比例是"真金白银"，不是"纸面财富"。

最关键的是提领表现。

566提取（5年交、年交6万美元、第6年起每年提取总保费6%）：永明万年青星河尊享II在第100年的账户余额是3473万美元。

你每年领着钱，领了将近100年，账户里还剩3000多万美元可以传给下一代。

还有一个让我很安心的数据：在5年交、第15年起每年提取12%的条件下，永明保单剩余金额中保证部分的占比是 23%，其他产品只有18%。

这5个百分点的差距意味着什么？

• 中途想退保，永明能确定给你的钱更多
• 遇上金融危机、保险公司某一年投资失败，你的养老金也有更厚的安全垫
• 活得越久，账户越充裕，可以留给下一代

如果你更在乎大公司大品牌，永明万年青星河尊享II会是综合优选——公司背景强大，产品结构也做得很友好。

提领灵活性：永明的终极杀手锏

很多人问我：大贺，我不确定以后每年要领多少钱，万一情况变了怎么办？

这就是永明的另一个杀手锏：提领灵活性。

无论你选择什么样的提领方式，永明的表现都是最强的。

255提取（2年交、第5年起每年提取5%）：永明第100年账户余额 2025万美元。

5108提取（第10年起每年提取8%）：永明第100年账户余额 3082万美元。

你想早点领、少领一点，可以；想晚点领、多领一点，也可以。

不管怎么领，永明账户里剩的钱都是最多的。

这对养老规划意味着什么？

• 年纪大了生病住院，或者需要给孩子买房，可支配的大额支出更多
• 活得越久，账户里余额越多，可以留给下一代
• 钱越多，越有兜底的底气，哪怕遇上黑天鹅事件，你该领的养老金也不会断

大贺说点心里话

养老这件事，选对产品只是第一步。怎么买、什么时候买、怎么配置，这里面的门道还有很多。