国寿智裕世代：这款"不性感"的港险，藏着99%人不知道的安全感密码

你好，我是大贺。

2025年5月20日，六大国有银行第七次下调存款利率。

1年期定存跌到0.95%，5年期只有1.30%，活期存款更惨，0.05%。

我一个朋友看到这条新闻，给我发了条微信："大贺，我爸妈存了一辈子钱，现在利息连通胀都跑不赢，怎么办？"

说句大实话，这两年问我这个问题的人越来越多。

大家焦虑的不是收益高不高，而是钱放在哪里才踏实。

今天聊的这款产品，表面看起来真的很不性感。

但我见过太多案例了，越是不起眼的东西，往往越经得起时间考验。

选港险，公司靠谱比什么都重要

我做港险规划这些年，第一次见客户，从来不先聊产品。

我会先问一个问题：你这笔钱，打算放多久？

大部分人的答案是二三十年，甚至更长。

那问题就来了——你敢把二三十年的钱，交给一家你不了解的公司吗？

别被花里胡哨的东西迷惑。收益再高，公司不靠谱，一切都是零。

这也是我今天要聊国寿智裕世代的原因。

先看这张图：

国寿由国家财政部直接控股，持股90%，剩下**10%**是全国社会保障基金理事会持有。

什么概念？这是副部级金融央企。

全国15家副部级金融央企，保险公司只有4家，在香港的只有两家，国寿就是其中之一。

而且国寿在香港已经运营超过40年，1984年就成立了。

钱放在哪里最踏实？国寿国寿，与国同寿。这不是一句广告词，是实实在在的背景。

在当下的地缘政治格局下，有很多人真的不敢把资产全放在外资公司里。国寿给了这部分人一个选择。

分红实现率：计划书数字的真正含金量

说句不太好听的话，香港保险的收益和提领，都是建立在分红100%达成的基础上。

很多人拿着计划书比来比去，这家6.3%，那家6.5%，差了0.2个点纠结半天。

但我想问一句：这些数字，最后能兑现多少？

过度对比计划书上的数字，就像是在空中楼阁上雕花。

所以我一直强调，分红实现率一定要在产品挑选时赋予更高的权重。

来看国寿的数据：

国寿公布分红的保单数量高达65款，是12家主流保司里最多的。其中超过10年以上的保单有36款。

重点来了——国寿过往所有终期分红实现率都在100%及以上，连续8年达成。

这个含金量有多高？你去看看其他公司的数据就知道了。

而且国寿所有10年以上的保单，分红至少都在**78%**以上。

智裕世代这个产品只有终期红利，没有复归红利。

按照国寿过往的终期分红表现，这个产品的实际收益还是非常值得期待的。

投资能力：贝莱德、高盛都是合作方

聊完分红，很多人会问：凭什么能做到100%？

答案是投资能力。

我对比了这么多家香港保司，发现大家在投资策略上都大同小异。

但国寿有一点让我印象深刻——他们对自己的投资非常坦诚，愿意把策略和方法透明地分享给客户。

国寿采用内外兼修的投资方式：内部有自己的资管团队稳住大本营，外部根据赛马机制挑选靠谱的合作方。

看看这些名字：贝莱德、摩根大通资管、高盛资管、施罗德投资、橡树资本……20多家顶级机构。

听起来很简单，但大道至简。

投资这件事，有理有据、清清楚楚，才让人放心。

智裕世代：一款长跑型产品

铺垫了这么多公司背景，终于要聊产品本身了。

这个产品适合什么人，我跟你掰开揉碎讲。

先看收益数据：

智裕世代需到保单第40年才有比较大的收益优势。

在如今其他产品都追求短平快的时候，它选择当一个长跑选手。

账户结构上，智裕世代只有保证收益+终期红利，没有复归红利。

货币选择上，智裕世代保单货币有9种：美元、港元、人民币、澳元、加拿大元、欧元、英镑、新西兰元、新加坡元。

是目前中资保司里币种选择最丰富的产品之一。

特别是新西兰元，市场上暂时没有其他产品支持这个币种。

货币与服务：对内地客户的额外友好

除了币种丰富，我还想重点讲讲国寿对内地客户的服务。

国寿提供上门护理代约服务、送药上门服务、门诊预约服务——这些都是仅适用于内地的。

对于有养老需求的客户，这些服务都很实用，算是给内地客户的一些额外小福利。

还有一点，国寿香港的效率是其他大部分香港保司难以望其项背的。

不得不吐槽一下香港的信息化水平，不管是银行还是保司的APP，都挺难用的。

不过国寿有点不一样。国寿香港目前的高管本身是IT出身，对信息化这块非常重视。

签完保单很快能在APP上看到生效通知，纸质合同寄送也很快。

我一些买了国寿产品的朋友确实反馈，体验比其他保司好不少。

坦诚说说不足之处

说了这么多优点，也得坦诚聊聊不足。

这个产品表面看起来确实很不性感。

第一，账户结构只有保证收益+终期红利，没有复归红利。这意味着不太适合早期提取。

如果你打算买了港险三五年就开始取钱用，这个产品真的不适合你。

第二，智裕世代只支持5年交。

如果你想要更灵活的缴费年限，可能需要看看其他产品。

对比市面上其他566产品就能看出来，提领后的剩余现价确实落后不少。

这些短板我必须说清楚。

挑选港险产品本来就无所谓好与不好，只能说从自己的需求出发，看产品匹不匹配。

适合谁？不适合谁？

最后帮你做个总结。

智裕世代适合这几类人：

• 看重公司背景的：特别是第一次买港险、对外资保司不太放心的内地客户。国寿的央企背景，能给你实实在在的安全感。
• 打算长期持有的：如果你这笔钱是给孩子的教育金、自己的养老金，二三十年不打算动，这个产品的长期收益值得期待。
• 想买人民币保单的：目前中资保司的人民币保单选择不多，这个产品给大家多提供了一个选项。

2024年1-12月，中国人寿总保费119亿元，市场份额5.4%，在非银保司中排名第5。

不适合的人也很明确：

• 追求短期高收益的
• 打算早期频繁提领的
• 对缴费年限有特殊要求的

合适你的，就是最好的。

大贺说点心里话

说到底，买港险这件事，选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，可能比产品本身更重要。

同样一款产品，渠道不同，成本可能差出去一大截。