环宇盈活vs星河尊享2：两款顶流港险，99%的人不知道该怎么选

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天这篇文章，可能会颠覆你对储蓄险的认知。

你买储蓄险，到底想要什么？

我见过太多客户，一上来就问：「大贺，环宇盈活和星河尊享2哪个好？」

说实话，这个问题本身就是错的。

你先想清楚一个问题：你买储蓄险的目的，是让钱安静躺30年，还是每年取一笔花？

这个问题想不清楚，选什么产品都是错的。

2025年5月，国有大行又一轮降息，活期存款利率已经接近0%。更离谱的是，一些村镇银行的3年期利率降到了1.20%，比大行还低——利率倒挂了。

银行净息差跌到1.43%，已经明显低于1.8%的警戒线。

银行自己都快赚不到钱了，你还指望它给你高利息？

在这个背景下，长期锁定6%+预期IRR的港险储蓄险，成了真正的稀缺资产。

但问题来了——环宇盈活和星河尊享2，都是市场当之无愧的第一梯队，到底怎么选？

别急，我们一个场景一个场景来拆。

场景一：长期躺平，追求极致增值

如果你的钱是「养老金」「传承资产」这类长期不动的钱，那你要的是极致增值。

直接上数据：

看到没？保单第30年，环宇盈活预期IRR已经达到6.5%，而星河尊享2还在6.31%。

别小看这**0.19%**的差距。30年复利下来，本金翻了多少倍，你自己算算。

更关键的是——环宇盈活第30年就能达到6.5%的增值速度，这个成绩在整个香港保险市场能排到前三名。

而星河尊享2呢？要到保单第50年，预期复利才能做到6.5%。

当然，如果你真的能拿60年，两款产品的现金价值几乎一致——仅差36美元，预期IRR都是6.50%。

但问题是，有多少人能真的等60年？

如果你的需求是长期持有、快速增值，环宇盈活更适合你。

场景二：边取边涨，现金流才是王道

但如果你买储蓄险是为了「补充现金流」——比如孩子的教育金、自己的生活费——那情况就完全不一样了。

我们来看一个真实的提取场景：10万美元5年交，从保单第6年开始，每年提取总保费的6%，也就是3万美元。

结果很惊人：

从保单第13年开始，星河尊享2账户里剩余的现金价值就超过了环宇盈活。

到保单第31年，星河尊享2的预期复利达到6.5%，并且一直持续下去。

到保单第100年，星河尊享2的现金价值是5788万美元，而环宇盈活只有3750万美元——差了2000多万美元！

为什么会这样？

因为星河尊享2的复归红利账户占比非常高。复归红利一旦派发，就锁进账户了，不会因为你取钱而缩水。

星河尊享2提取后的收益水平，在整个香港保险市场里能排到第一位。

说白了就是：如果你要边取边涨，星河尊享2是真正的「提款神器」。

场景三：多币种配置，对冲汇率风险

很多客户问我：「大贺，我担心汇率波动，能不能把美元保单换成人民币？」

可以，但这里面有个巨大的坑。

先看数量：环宇盈活支持9种货币转换，星河尊享2支持6种。看起来环宇盈活更多对吧？

但关键不在数量，在于转换的质量。

星河尊享2有一个全市场独一无二的优势：真货币转换。

大多数产品的货币转换，转换后保单的收益会变，甚至要重新计算调整基数，还可能产生额外费用。

但星河尊享2的货币转换，转换前后保单不变、收益一致，不设调整基数，不需要产生额外费用。

而且星河尊享2有4种货币保单回报完全相同：加元CAD、美元USD、人民币RMB、澳元AUD。

目前在整个香港市场，只有永明能做到这点。

如果你是「多币种配置、对冲汇率风险」的需求，这个功能的价值是巨大的。

场景四：传承规划，身故金怎么分？

储蓄险不只是理财工具，更是传承工具。

很多客户买储蓄险，是想着「以后留给孩子」。那身故金怎么分、什么时候分，就很重要了。

两款产品在这方面都很灵活，但各有特色。

星河尊享2的亮点：指定人生事件触发支付

你可以设定：当受益人大学毕业、结婚、生子时，自动一笔支付指定比例的身故金。

这个设计太妙了——不用担心孩子一次性拿到大笔钱不会理财，也不用担心钱在银行里贬值。人生的关键节点，钱自动到位。

环宇盈活的亮点：受益人灵活选项

假如受益人不幸患上重大疾病，而且达到了指定年龄，受益人可以提前把剩余的身故金一次性拿走。

举个例子：原本设定是从18岁开始每年领取身故金的5%，但孩子20岁时不幸患了重疾。这时候，孩子可以直接把后面没领的钱全部提前拿走，用于治疗。

这个功能很人性化，关键时刻能救命。

保司靠不靠谱？分红能不能兑现？

说完产品，说说保司。

我见过太多客户，产品选得挺好，结果保司分红实现率拉胯，纸面上的6%变成了4%。

友邦和永明，都是百年老店，在香港保险公司里排第一梯队。但细看还是有差别。

友邦的底气：全球资管巨头站台

友邦的股东包括：

• 贝莱德集团（持股6.02%）
• 美国资本公司（5.12%）
• 先锋集团（4.22%）
• 纽约梅隆银行（3.37%）
• 摩根大通集团（2.07%）

这些都是资管总额超过万亿美元级别的机构。有这样的股东，投资能力和资源是有保障的。

友邦的分红实现率：稳得一批

2025年，友邦公布了63款产品的分红实现率，过往所有产品分红实现率都在64%以上，最高能做到169%，平均值93.1%。

10年以上的产品有38款，长期平均实现率86%。

友邦的分红实现率非常稳定，在12家香港主流保司里能排到第一梯队，而且是第一梯队唯一的非中资保司。向下波动小，上限还特别高。

2025年一季度，友邦总保费82亿港元，在非银行系保险公司里排第2名，市场占有率8.8%。

永明的底气：160年分红从未间断

永明成立于1865年，比加拿大政府还早。经历过一战二战，160年间分红从未间断过。

旗下有5大资产管理公司：MFS（超5560亿美元）、SLC（580亿加元）、CRESCENT（550亿加元）、BGO（440亿加元）、InfraRed（170亿加元），分别聚焦股票、固定收益、实物资产、地产、另类资产。

永明的分红实现率：整体稳定，略逊友邦

最新公布的28款产品，平均分红实现率87.8%，最低52%，最高120%。8成产品分红实现率在**80%**以上。

10年及以上产品，平均分红实现率86%。

2025年一季度，永明总保费35亿港元，在非银系保司排第6位。

总结一下：两家保司实力都很强，但友邦凭借更高的市占率和更稳定的分红表现，略胜一筹。

红利锁定：落袋为安还是继续博弈？

很多客户担心：「分红毕竟是非保证的，万一市场不好怎么办？」

这就要用到红利锁定功能了。

环宇盈活的红利锁定：更灵活

从保单第15年开始可以锁定，单次锁定比例10%-70%，锁定金额不低于100美元，没有累计锁定比例的限制。

更厉害的是，环宇盈活还有一个「价值保障选项」：

从保单第6年就能使用，不仅能锁定复归红利和终期红利，还能锁定保证收益账户。

而且，环宇盈活支持红利解锁——锁定后如果市场变好了，还能解锁继续博弈。

星河尊享2的红利锁定：启动更早，但上限较低

从保单第5年就能开始锁定，比环宇盈活早10年。

但单次锁定比例只有10%-50%，累计最高也只能锁50%。另外，星河尊享2锁定后，保单的名义金额、保费总额、保证收益和非保证收益都会按比例下降。而且不支持解锁。

如果你是「落袋为安」型选手，两款都能满足需求，但环宇盈活的灵活度更高。

你的答案是？

说到这里，你应该有答案了。

如果你的需求是长期持有、快速增值——选环宇盈活。 30年达到6.5%的增值速度，在整个香港市场排前三。

如果你的需求是灵活提取、边取边涨——选星河尊享2。 提取后的收益水平，全市场第一。

当然，你也可以既要又要——综合配置。一部分钱放环宇盈活躺着增值，一部分钱放星河尊享2定期提取。

适合的才是最好的。别被收益数字迷惑，先想清楚你要解决什么问题。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更深。

同样的保费，有人多交10万，有人少交10万——这中间的信息差，才是真正值钱的东西。