安盛盛利II：被吹上天的"557提领神器"，我研究完发现一个致命短板

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天聊一款最近被问爆的产品——安盛「盛利II-至尊版」。

结论：盛利II值得重点考虑，尤其适合有提领需求的人

先说结论，不绕弯子。

盛利II我给打8.5分，值得作为重点产品考虑。 预期总收益表现市场前3，提领收益超越永明，功能上还十分全面。

扣分项只有一个——保证收益太低。但如果你想早提领，它可能是目前全市场最强的那个。

为什么这么说？

盛利II有一个杀手锏：557提领密码。什么意思呢？5年交，第5年开始，从保单中提取总保费的7%，一直到终身不会中断。

这个提领力度，在我接触香港保险这么多年里，5年交产品中应该仅此一款能做到。

再看静态收益：预期7年回本，30年达到峰值IRR 6.5%。这个数据放在整个港险市场，妥妥的第一梯队。

我的判断是：尤其是有早提领需要的朋友，如果能接受盛利II保证收益较低，那么它就是你的最佳选择之一。

下面我展开说说，为什么得出这个结论。

核心优势一：557提领密码，全市场独一份

盛利II的动态收益（提领）是卓越绝伦的，这话我不是随便说的。

先解释一下557提领密码：5年交，第5年开始，从保单中提取总保费的7%，一直到终身不会中断。

自我接触香港保险以来，5年交里，我听过最牛的提领密码就是567了（第6年开始提7%）。而557，比567还激进，市场应该仅此一款。

我专门测算了一下，保费计划是6万美金×5年=总保费30万美金。你别说，盛利II还真能做到，没在吹牛。

甚至于1万美金×5年交，这种金额比较小的单子也能实现557。

那其他提领场景下呢？咱们用表格说话。

566提领场景（绝大多数产品都支持）：

对比提领后的剩余账户价值，保单前14年，最有优势的是宏挚传承，盛利II紧随其后。

但保单15年开始，盛利II实现反超、成为第一。

567提领场景（极致早提领，支持的产品不多）：

15年开始盛利II一路领先，星河尊享II要到保单75年才能追平盛利II。在极致的早提领场景下，盛利II的优势极大。

5108晚提领场景（第10年起每年提8%）：

前18年优势在宏挚传承，盛利II紧随其后。19年开始盛利II领先，30年星河尊享II才追平。

数据不会骗人。 万年青星河尊享II算是碰上一个强有力的竞争对手了，多数提领场景都被盛利II给压制。

核心优势二：静态收益市场前三，优惠后可冲第一

看完提领，再看不提领的静态收益。

盛利II的具体数据：预期7年回本，10年IRR 3.52%，15年IRR 5.01%，20年IRR 5.82%，25年IRR 6.07%，30年达到峰值IRR 6.5%。

这个数据你自己看：

在市场上是什么位置？排个序：

• 保单20年内，宏挚传承 ＞ 盛利II
• 保单20~30年，信守明天（28年达6.5%）＞ 环宇盈活（30年达6.5%）＞ 盛利II（30年达6.5%）

盛利II的收益虽然没法做到市场最极致，但综合表现不错，稳稳的市场前3。

不过，别忘了还有保费优惠。统一算上保费回赠/折扣后：

优惠后的复利IRR：10年 3.93%，20年 6.01%，30年达到峰值 6.62%。

关键来了：30~45年之间，盛利II优惠后收益能到第一位。

这意味着什么？如果你打算长期持有30年以上，盛利II叠加优惠后，是目前5年交产品中收益最高的选择。

顺便说一句，2025年5月银行又集体下调存款利率了，3年期定存降到 1.25%，5年期才 1.3%。盛利II 30年 6.5% 的预期收益，对比之下确实香。

核心优势三：功能全面，从I代到II代的蜕变

如果你之前了解过盛利I，可能会问：II代和I代有什么区别？

先说结论：盛利II已经不是原来的配方了，几乎没有前作的影子。

盛利II的产品设计实现了从单一收益到多元配置的蜕变，在功能上滴水不漏，十分全面。

缴费期升级：盛利I只支持2年交（缴费压力较大），盛利II支持5年和10年两个缴费选项，压力小很多。

货币灵活性升级：盛利I只有美元、港元、人民币三种货币，盛利II支持9种保单货币（新增英镑、欧元、加元等），而且从第3个保单周年日起每年可免费转换一次货币。

这个功能很实用。比如你现在买美元保单，未来人民币升值了，可以免费转成人民币保单锁定收益。

传承功能升级：盛利I只支持单一后备持有人和简单身故赔偿分期支付，盛利II新增了财富管家服务。

财富管家服务支持向至多3位客户派发自主入息。你可以提前设定好，让保单在未来自动给你的配偶、子女、父母分别发钱，金额、时间、顺序都可以自定义。

身故保障升级：盛利II提供两种身故赔偿选择——基本身故保障赔付**100%标准保费总额，特级身故保障赔付130%**标准保费总额。

重点是：无论选特级还是基本身故保障，产品收益都完全一样。相当于白送你30%的身故金，不要白不要。

如果你期许像盛利I一样阉割部分功能来换取最纯粹、最极致的收益，可能要失望了。盛利II走的是另一条路：收益虽然不是最极致，但功能拉满。

保费优惠明细：最高回赠31%

盛利II的保费优惠力度不小，这里单独拎出来说。

基本保费回赠（5年交）：

• 年保费5000-39999美元：回赠 10%
• 年保费40000-79999美元：回赠 15%
• 年保费80000-199999美元：回赠 22%
• 年保费200000美元以上：回赠 26%

额外回赠：如果你持有指定储蓄及投资计划，还可以额外获得 5% 回赠。也就是说，最高可以拿到 31% 的保费回赠。

预缴优惠：

• 首次年缴保费80000美元以下：享年利率 4.0%
• 首次年缴保费80000美元或以上：享年利率 4.5%

预缴优惠可以享受到第4年（5年交美元保单）。现在银行一年期存款利率才1%出头，4.5%的预缴利率相当可观。

主要短板：保证收益偏低，但不致命

说了这么多优点，该说缺点了。别被营销话术忽悠，任何产品都有短板。

盛利II的保证收益表现较差，不仅保证回本期长达25年，峰值IRR也仅有 0.23%。

咱们用表格说话：

• 表现最好的是永明两款：星河传承10年保证回本、星河尊享13年保证回本，峰值保证IRR都是 1%
• 表现尚可的是宏挚传承：保证18年回本，峰值IRR 0.64%
• 表现一般的是环宇盈活、信守明天：保证18年回本，峰值IRR 0.32%
• 表现较差的是安盛盛利II至尊版：保证回本期25年，峰值IRR 0.23%

这个数据你自己看，差距确实存在。

不过，这并不是什么致命的缺陷。香港储蓄分红险的保证收益都不高，除了像万年青·星河尊享II这样保证收益能到1%的，其余的都是0.5%左右，大差不差。

要想拿到高收益，还是得看分红能不能切切实实拿到手。

而分红实现率这块，安盛确实拿得出手。2024报告年度，安盛旗下储蓄、危疾、年金及人寿等全线指标产品的分红实现率均达 100%。

另外说一下，盛利II其实有两个版本：至尊版、至盛版。

我们今天一直在说的是至尊版（高收益版本），也是安盛主打的版本。

至盛版存在的意义是什么？其实就是为了怕大家接受不了至尊版保证收益太低、回本太慢而准备的。安盛官方自己说的：至尊主打高传承总价值，至盛主打短保证回本期。

如果你特别在意保证收益，可以考虑至盛版或者永明的产品。

背后的安盛：208年历史，全球最大

最后说说安盛这家公司。

选香港储蓄分红险，本质上就是选香港保险公司。产品端的理由我今天说了很多，事实证明盛利II很出色。

但站在公司角度，安盛更能给我足够的安全感。

历史最悠久：安盛1817年成立于法国，屹立208年，跨越3个世纪，经历过2次世界大战以及3次工业革命，是香港所有保司中历史最悠久的，没有之一。

规模庞大：安盛是全球最大的保险集团，资产规模6840亿，差不多是友邦、保诚、永明加起来的总和。同时它也是全球第三大国际资产管理机构，管理资产超过1万亿。还是世界G20评选出的9家"大而不能倒"的保险公司之一。

投资策略稳健：安盛的投资策略特征是稳健均衡+长期投资。固定收益类占比 74%，72% 的投资时限在5年以上。

为什么这很重要？2025年一季度商业银行净息差已经降到 1.43%，明显低于 1.8% 的警戒水平。银行盈利空间收窄意味着存款利率还有下行压力。

而安盛这种长期锁定高收益资产的能力，是未来分红能兑现的根基。选择在历史和市场都验证过的安盛，一般不会太错。

大贺说点心里话

盛利II的产品力我今天讲透了，但怎么买、能省多少钱，这里面还有信息差。