安盛盛利II：被吹成"提领之王"的港险，有个致命缺陷99%的人不知道

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天这篇文章，我打算换个写法——结论先行，不绕弯子。

能点进这篇文章的人，大概率已经被安盛盛利II刷屏了。朋友圈、小红书、各种测评号，都在喊"557提领横空出世""提领之王""现金流天花板"……

我跟你讲个大实话：盛利II确实很强，但它绝不是适合所有人的"最优解"。

如果你只有3分钟，记住这一句话——想要现金流来得早、来得稳，盛利II目前没对手。

但如果你更在意确定性，它有个隐藏的风险点，必须提前知道。

接下来，我用数据一层层拆给你看。

一、先说结论：盛利II凭什么被叫"提领之王"

咱们不玩虚的，直接看数据。

安盛盛利II支持557提领——5年交，第5年起每年提领总保费的7%。

举个例子：你5年一共交了50万美金，从第5年开始，每年能拿走3.5万美金（50万×7%），而且账户里的钱还在继续滚复利。

在此之前，港险市场的提领天花板是567（第6年起提领7%），能做到这个的产品已经凤毛麟角了。

盛利II直接把时间提前了一年，难度系数直接拉满。

为什么说难？因为长期复利型保险的核心逻辑是"用时间换收益"。提领越早、比例越高，对产品的收益稳定性和抗风险能力要求就越苛刻，557几乎是目前产品设计的极限。

再看收益：

• 15年IRR突破5%
• 30年IRR达到6.5%

这个数据什么概念？2025年5月，国有大行刚完成第七次存款利率下调，1年期定存只有0.95%，5年期1.30%，活期更是低到0.05%。

盛利II每年**7%**的现金流回报，跟银行存款一比，差距肉眼可见。

**557提领实属变态，目前全市场没有对手。**盛利II成了目前港险里少见的全能型产品——收益、提领双强。

二、论据一：557提领数据碾压

光说结论不够，得上硬核数据。

我拿周大福匠心传承2做对比——这是目前市面上少数能勉强支撑557提领的产品之一。

测算条件：0岁男孩，5年交，年交10万美金，从第5年起每年提取3.5万美元。

直接看账户余额：

• 第20年：盛利II剩余59.7万，匠心传承2剩余38万，差值21.6万美元
• 第60年：盛利II剩余158.9万，匠心传承2剩余9.7万，差值149.2万美元
• 第100年：盛利II领先1164万美元

越往后，安盛的优势越大，这个差距是指数级放大的。

说白了就是这么回事：同样的提领规则，盛利II不仅能让你每年拿钱，还能让账户里的钱越滚越多。

而匠心传承2在高强度提领下，账户余额增长明显乏力。

在557提领规则之下，安盛盛利II是妥妥的王者，目前全市场没有对手。

三、论据二：567提领同样领先

你可能会说：557太极端了，我不需要那么早提领，567够用了。

没问题，咱们再看567的数据。

测算条件：5年交，年交6万美元，第6年起每年提取2.1万美元。

这次我拉了5款热门产品横评：宏利宏挚传承、安盛盛利II、永明星河尊享II、周大福匠心传承2、万通富饶千秋。

结果是：

• 前14年，宏利宏挚传承账户余额最高（毕竟它前期设计就偏激进）
• 从第15年开始，盛利II反超成为第一
• 一直到第70年，盛利II的账户余额表现都是最突出的

不论是更苛刻的557提领，还是更主流的567提领，盛利II的整体优势都很明显。

它直接接过永明星河尊享II"提领王"的称号，成了新的领跑者。

还有个细节值得一提：盛利II不仅能做中高保费的557提领，就连1万美金×5年交这种小额保单，也能实现557提领。产品设计真的没得说，很牛。

四、论据三：安盛分红实现率稳定

收益和提领能力确实强，但港险的收益能不能兑现，最终还得看分红实现率。

毕竟，计划书上写的数字再漂亮，如果保司分红打折，那都是纸面富贵。

安盛的分红实现率还是很不错的：

• 最高值117%，最低值50%
• 总现金价值实现率很多年份达到**85%**左右
• 安进储蓄系列2-跃进总价值比率达100%-107%
• 挚汇首次公布总价值比率就已经达到100%

总体没有什么大幅波动，还是蛮稳定的。

**分红实现率稳定，意味着你在计划书上看到的收益，大概率能兑现。**这一点很重要。

五、论据四：207年老牌保司背书

除了产品本身，保司的实力也得看。

毕竟港险是长期持有的资产，30年、50年、甚至传承给下一代都有可能。保司能不能活得够久、赔得起钱，这是底层安全感。

安盛1817年在法国成立，跨越3个世纪，是香港所有保司中历史最悠久的，也是全球最大的保险集团之一。

经历过世界大战、多次经济危机，还能稳稳立足，这本身就是实力的证明。

再看几个硬指标：

• 标准普尔信用评级：AA-
• 穆迪长期债务评级：Aa3
• 偿付能力充足率：227%（远超监管要求）
• 2025年上半年集团总收入643亿欧元，同比增长7%

背后的资管集团管理着超万亿资金，规模相当于香港金管局外汇基金的2.4倍。

经历过历史、时间和市场验证过的安盛，非常值得信赖。

六、风险提示：复归红利占比偏低，这是隐藏的雷

说到这里，盛利II看起来近乎完美。

但别被忽悠了，我必须给你泼一盆冷水。

盛利II有一个结构性的瑕疵，很多测评文章不会告诉你——它的保证金额和复归红利占比偏低。

具体数据：

• 盛利II保证复利IRR峰值只有0.233%
• 盛利II复归红利占比14.12%
• 星河尊享II复归红利占比22.76%
• 匠心传承2复归红利占比22.77%
• 万通富饶千秋复归红利占比20.87%

这意味着什么？

港险的收益结构是：保证金额 + 复归红利 + 终期红利。

前两者占比低，终期红利占比就会高。而终期红利是非保证的，完全取决于保司的投资表现和分红政策。

说白了，盛利II的实际收益会更加依赖安盛的分红实现率。

一旦未来分红实现率不达标，那么再高的预期收益和账户余额都是白瞎。

所以，盛利II并不是入手港险的"最佳选择"——它更适合相信安盛、愿意承担一定波动、追求高现金流的人。

如果你更在意确定性，想要更高的保证成分，那可能需要看看其他产品。

好在从历史数据看，安盛的表现还算靠谱。这一瑕疵，需要安盛的分红实现率和综合实力来弥补。

七、最终建议：追求现金流首选盛利II

最后帮你总结一下。

2025年一季度，香港新造保单保费创下历史新高——934亿港元，同比增长43.1%，是2001年以来的季度最高纪录。

市场用脚投票，说明港险的热度还在持续。而盛利II，正好赶上了这波热潮。

它的优势很明显：

• 557提领，目前全市场没有对手
• 567提领同样领先，第15年后账户余额第一
• 收益能力强，前20年完全不输友邦环宇盈活
• 安盛207年老牌保司，分红实现稳定，实力够强，名头也够大

它的风险也很清楚：

• 复归红利占比偏低，收益更依赖分红实现率
• 不适合追求高确定性的保守型投资者

此前港险市场567提领已是顶格配置，盛利II直接把门槛拉到了557。

如果你想更早更快地获取现金流，用保单覆盖孩子的教育金、自己的养老金，甚至做家族财富传承的现金流规划，那安盛盛利II-至尊确实是个不错的选择。

但如果你更在意"写进合同的保证"，建议多做对比，别只看提领能力这一个维度。

实力够强，名头也够大——但适不适合你，还得看你自己的需求。

大贺说点心里话

盛利II的数据我都拆完了，但说实话，产品只是第一步。

更关键的是：同样一款产品，从哪个渠道买、能拿到什么政策，差距可能比产品本身还大。