宏利宏挚传承：先说3个硬伤，再告诉你为什么我还是推荐它

你好，我是大贺。

今天聊一款我观察了挺久的产品——宏利「宏挚传承」。不过咱们换个方式，先说缺点再说优点，摊开来讲。

先说说这款产品的「瑕疵」

数据不会骗人，所以我习惯先把产品的短板亮出来。

宏挚传承是一款英式分红产品，分红结构相对单一，只有终期红利。这意味着什么？它没有复归红利。

复归红利一旦派发就会锁定进保单，变成保证收益的一部分。而终期红利不一样，它只是账面上的数字，你提取的时候会有磨损。说白了，终期红利提取磨损率较高，所以后期提领表现较弱。

另外，保单前10年的收益情况也不太出色。如果你拿它和市场上其他产品比，三年缴的情况下，宏挚传承要比中银人寿薪火相传晚回本1年。

这些都是客观存在的问题，我不想藏着掖着。

但是话说回来，10年后和其他产品之间的收益差距会越来越小。而且，这款产品有一个核心优势，是其他产品很难给到的。

但它有一个其他产品给不了的优势

转折来了。

宏挚传承最能打的地方，就是回本速度。

趸缴的情况下，预期第3年回本，17年保证回本。第3年保单的现金价值就能覆盖你交的总保费了，这个速度放在目前整个香港市场里都是数一数二的。

五年缴的情况下，预期第6年回本，保证回本年限18年。几乎可以说是目前市场上回本最快的产品，之前推荐过的友邦环宇盈活在第7年才能回本。

为什么回本快这么重要？

2024年信托违约规模超653亿，理财产品频繁暴雷。2025年银行存款利率第七次下调，1年期定存已经降到0.95%。在这个大环境下，能让你早点看到回头钱，这种安心感是很多产品给不了的。

万一未来几年突然有个好机会要投资，或者家里有急用需要动用资金。这份保单不会成为你的负担，因为它已经「保本」了，甚至可能还有点盈余可以动。

回本快的底层原因：保证部分给得足

回本快不是靠吹出来的，得有底层逻辑支撑。

宏挚传承的收益结构很简单：保证部分+终期红利。宏利能做到回本快，靠的是保单里保证现金价值部分给得比较实在，不是光画大饼。

从图表可以看到，保证现金价值在前期占比相当高。这就是为什么它能快速回本——不是靠预期收益撑场面，而是保证部分本身就给得足。

回本快能降低你的心理压力，增加资金的灵活性。这一点在当下尤其重要。

10年IRR4.29%，前20年没有对手

光说回本快还不够，咱们看看中期收益表现。

以总保费25万美金、0岁男孩、五年缴为例：

• 保单第10年，预期总收益35万美金，复利IRR4.29%
• 保单第15年，预期总收益52.6万美金，是本金的两倍多
• 保单第21年，预期总收益75.9万美金，达到本金的三倍多

保单第10年复利IRR**4.29%**是目前香港保险产品里最高水平。保单的前20年，宏利宏挚传承可以说是没有对手。

不吹不黑，20-40年这个区间，友邦环宇盈活会更有优势。但如果你的资金规划主要集中在20年内，宏挚传承确实是第一梯队的选择。

提领表现：前18年账户余额优势明显

保单里的钱涨得再好，最后怎么拿出来用才是关键。

就拿常见的566提领为例：5年缴，第6年开始每年提领6%的总保费（15000美金）。

• 保单第10年，提领后账户余额还剩26.2万美金
• 保单第15年，账户余额还剩30.8万美金

保单的前18年，宏利宏挚传承提取后的账户余额优势非常明显。

567提领状态下也是一样强。在保单的前19年，宏利的宏挚传承账户余额依旧非常高。

如果你想给孩子准备大学学费，或者给自己规划一份额外的养老钱。这个模式就很省心。

无忧选方案：解决后期提领磨损问题

前面说了，终期红利提取磨损率高是这款产品的短板。但宏利显然也意识到了这个问题。

宏挚传承推出了市场首创的「无忧选」提取方案，仅提取保单的终期红利。这样操作下来，保单的现金价值仍在稳步提升，保证回本时间不受影响。

保险公司按预定固定数额定期支付现金，派息方式可选择按月或按年派发。你可以根据自己的需求灵活控制派息与否。

无忧选方案方便又实用，算是产品设计上的一个加分项。它相当于给了你一个选择：想要保证部分稳稳增值，就用无忧选；想要快速拿钱，就用常规提领。适合你的才是好的。

总结：不拼长期，专注解决你20年内的问题

最后说说我的看法。

在6.5%封顶成为常态的今天，持有20年、30年甚至更久，不同缴费期的选择最终收益差距都会慢慢缩小。单纯比几十年后那个演示数字谁高零点几，意义没那么大了。

宏利宏挚传承没有去拼四五十年后的高收益，而是很扎实地满足了我们大多数人二十多年左右的用钱需求。

能让你早点安心，用起来顺手，还能应对未来的一些不确定性。说到底，买保险储蓄，图的不就是这份需要时它能在的稳妥和便捷嘛？

宏挚传承在这点上确实做得挺用心的。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道可能比产品本身更重要。