友邦盈御3：被捧成"港险之王"的产品，3个真相没人告诉你

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近咨询友邦盈御3的朋友特别多，问得最多的一句话是："大贺，我已经倾向友邦了，这个选择到底对不对？"

说白了就是，大家心里有个答案，但需要一个专业的人帮忙确认。

今天这篇文章，我就帮你把这个事儿掰扯清楚。

先说结论：盈御3是稳健派的最优选

我见过太多客户在港险产品里挑花眼，最后反而不知道怎么选了。

你要是问我怎么选，我的答案很简单：如果你追求稳健，选盈御3不会出错。

这么说吧，盈御3长期收益最高能做到7.19%，和宏挚传承、富饶千秋打平，在主流产品里稳稳排前5。

收益不是最顶尖的，但绝对是第一梯队。

更重要的是，它的投资风格稳、分红兑现率高、公司背景硬。这三点加在一起，对于没接触过港险的朋友来说，是最让人放心的选择。

接下来我展开说说，为什么我敢下这个结论。

核心理由一：投资策略真的稳

很多人买港险，最担心的就是"说好的收益能不能拿到"。

这个问题的答案，藏在产品的投资策略里。

盈御3的固收类投资占比，最低25%，最高能做到100%。

什么概念？就是最激进的时候，也有四分之一的钱放在国债、企业债这些稳当的资产里；保守的时候，甚至可以全仓固收。

再看友邦整体的投资盘子。

根据2024年中期业绩简报，友邦投资资产总额达到2378亿美元，其中近7成投在固收类资产。

更关键的是，超过7成的固收资产都是10年以上才到期的长期债券。

这意味着什么？友邦早就锁定了未来十几二十年的稳定收益，不会因为市场短期波动就乱了阵脚。

这样的投资策略，决定了盈御3的收益会略微低一些，但胜在稳健。

对于把港险当作家庭资产压舱石的朋友来说，这种"稳"才是最值钱的。

核心理由二：分红兑现力全港最强

买分红险最怕什么？怕保险公司画的饼最后吃不到嘴里。

这就要看分红实现率了。友邦过往产品的分红实现率，最高169%，最低65%，平均值达到93.9%。

但真正让我服气的是终期红利这块——平均实现率达到108%，是目前整个香港保险市场里最高的。

没有之一。

为什么能做到这个水平？还是要回到投资端看。

友邦的政府机构债券投资达728亿美元，平均债券评级A+；公司债券组合750亿美元，A和BBB评级合计占88%，平均评级A-。

说白了就是，投的都是优质资产，地域分布也够分散，有足够的能力把承诺的收益兑现出来。

核心理由三：品牌和股东背景硬

市场上流传一句话：香港只有两家保险公司，一个是友邦，另一个是其他。

这话有点夸张，但也说明了友邦的江湖地位。2024年上半年，友邦在香港保险长期业务里拿下了9个第一，新造保单数目更是连续十年称冠。

再看股东结构。截止到2024年6月，友邦前6大股东分别是纽约银行梅隆、摩根大通、花旗、美国资本集团、贝莱德、布朗兄弟哈里曼。

这6家都是全球顶级投资机构，管理资产全是万亿美元级别。

股权分散有个好处：众多股东共同承担风险，哪怕有一两家机构撤出，对友邦的经营也不会造成太大影响。

收益数据详解

说完了"稳"，再来看看具体能赚多少。

如果选择5年交，第10年的预期收益能做到2.8%，20年为5.67%，30年为6.10%。

前期收益确实不算顶尖，但长期来看，最高能做到7.19%。

这个收益水平，放在2025年的大环境下是什么概念？六大国有银行3年期定存利率已经降到1.25%，5年期才1.30%。

盈御3的长期收益是银行定存的5倍多。

再看动态收益。用比较常见的566提取方式来算：每年交10万美元，交5年，从第6年开始每年提取6%。到第20年，已经提取出45万美元，账户里还有53万现金价值。这个水平在主流产品里也能排前10。

提取到第40年时，账户现金价值有84万左右。

和激进型产品的差距

说实话，盈御3不是收益最高的产品。

目前顶尖收益的产品，第30年能做到6.54%，比盈御3的6.10%高出不少。长期来看，匠心传承2跃进版能做到7.42%，安盛盛利能做到7.21%，都比盈御3的**7.19%**更高。

如果和匠心传承2跃进版对比，用同样的566提取方式，到第40年现金价值会少超过150万美元。

越往后差距越大。

为什么会有这个差距？看投资策略就明白了。

匠心传承2跃进版的股权类资产最低60%，最高可做到85%，固收类最低只有15%。这种激进打法，收益天花板高，但波动也大。

附加功能一览

除了收益，盈御3的功能也很齐全。提取方式有30多种可选，能满足各种用钱场景。

红利锁定和解锁功能是友邦首创。锁定可以让不确定的收益落袋为安，解锁又能重新参与投资。两个功能结合使用，资金运用更灵活。

货币转换支持9种货币，可以最大程度避免汇率风险。不过大部分朋友都会选择美元保单，收益最高，币种也稳定。

还有个卓越成绩奖，孩子考试成绩好能拿奖金，全球前10大学录取最高奖2800美元，对孩子也是一种激励。

服务体验与门槛

盈御3的门槛不高，整付最低7500元，期交2000美元就能上车。缴费方式也灵活，趸交、3年、5年、10年都可以选。

有一点必须提：友邦有自己的App，手机上就能更新信息、缴费、提取、改受益人。目前香港只有极少数保险公司能做到这一点。

最终建议：适合谁，不适合谁

盈御3成为很多港险入门者的第一选择，是有道理的。

适合你的情况：

• 第一次接触港险，想要一个稳妥的选择
• 看重品牌和公司背景，希望长期持有更安心
• 追求稳健收益，能接受不是最高但足够好

不太适合的情况：

• 追求极致收益，愿意承担更大波动
• 对决策效率和产品创新有较高要求

说白了就是，友邦的盈御3并不是适配所有人。但如果你是稳健派，选它不会出错。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更多。