没人敢说的港险真相：90%都是包装，3条铁律躲开保诚友邦产品的坑

你好，我是大贺。北大硕士，做港险9年了，帮超过500个家庭做过配置方案。

最近咨询港险的人明显多了。说白了就是，银行存款利率都降到**1%**以下了，大家都在找出路。

但是我得先泼盆冷水——港险市场上**90%**的产品，都是包装和套路。

今天不讲废话，直接给你三条铁律。记住这三点，大部分坑你都能躲过去。

港险避坑的三条铁律

• 第一条：需求匹配优先于收益。很多人一上来就问"哪个收益最高"，这个问题本身就是个坑。收益只是产品的其中一个分析维度，关键还是得看你的偏好和用钱的需求。你要搞清楚一件事：你什么时候需要用这笔钱？

• 第二条：看波动区间而非平均值。分红实现率是判断港险未来表现最重要的指标。但是千万别只看平均值。我见过太多人被"平均93%"忽悠了，结果自己买的那款只有3%。相比于分红实现率的平均值，更应该关注它的波动区间。

• 第三条：投资策略决定分红能力。分红实现率代表的是公司"愿不愿意"给你分红。而投资策略决定的是公司"有没有能力"给你分红。想要买港险不踩坑，一定要明确好自己的需求，关注产品更深层的数据。

下面我展开讲讲，每条铁律背后的逻辑。

铁律一：需求匹配优先于收益

这个坑我见太多了。

很多人被"7%预期收益"吸引过来，结果买了个完全不适合自己的产品。比如太平的颐年乐享珍藏版，长期预期收益确实出色。但是回本时间尤其是保证回本时间很长。

再比如友邦的盈御3，长期收益也很不错。但是如果做早期提领，保单收益会受到很大影响。

如果你有短期现金流的需求，却买了长期收益高但不适合短期提领的产品。就会承受不必要的损失。

铁律二：看波动区间而非平均值

分红实现率是判断香港保险未来分红表现最重要的依据。但是这里有个认知误区：香港保险的分红实现率不代表当年数据。而是从产品开始分红以来的累计实现率。

所以，最好能看到过往10年及以上保单的分红实现率数据，公布的时间越早越有参考性。

我跟你讲个真实案例。某保险公司分红实现率波动区间：最高1044%，最低3%，平均值93.8%。

看起来还行对吧？但是实际上该公司实现率超过80%的产品只占3成左右。

平均值会骗人，波动区间才是真相。

铁律三：投资策略决定分红能力

分红实现率代表产品的分红意愿，投资策略决定产品的分红能力。不同产品的投资策略差别很大。

比如颐年乐享珍藏版，固收类投资占比最少30%，最高100%。这样的投资策略相对稳健。

再比如匠心传承2优越版，股权类投资占比最低50%，最高75%。匠心传承2优越版的投资策略很激进。但是带来的预期收益也会更高。

稳健还是激进，没有对错，关键是要匹配你的风险偏好。

反面教材：包装精美的问题产品

先别急着下单，我给你看看什么叫"包装"。香港某诚，官网显示集团创立至今177年，在香港扎根超过60年。听起来很有底蕴对吧？

但是实际上，该公司2019年剥离了英国和欧洲的业务，2021年把美国的业务也拆分出去。目前只专注亚洲和其它新兴市场的业务。跟177年在伦敦成立的保险公司早就不是同一个公司了。

更关键的是分红表现。该公司今年最新公布的分红实现率，最低的只有3%。2015年购买的「創未來兒童儲蓄保障計劃」，今年的终期红利实现率只有3%。

2022年该公司某款产品还出现红利回撤现象，终期红利经过一年投资比去年还低。红利回撤导致部分客户原本8年预期回本的保单。需要再多等4-5年才能回本。

这就是典型的"大都是包装和套路罢了"。

正面教材：持续稳定的优质产品

当然也有好产品。也有一些保险公司过往所有分红实现率都在**100%**及以上。

如果公司连续10年及以上的分红表现都非常优秀，那未来有不错分红的可信度也会更高。

但是也要警惕另一种情况。另一家有上百年历史的香港保险公司，同时是香港的强积金供应商。乍一看非常靠谱。但是实际上分红实现率比较一般。

该公司最新分红实现率数据显示，最低的周年/复归红利的分红达成率只有26%。

所以，历史悠久不等于分红靠谱。颐年乐享珍藏版目前正在限额发售，匠心传承2优越版是目前预期收益最高的产品。但是适不适合你，还是要回到第一条铁律：先搞清楚自己的需求。

大贺说点心里话

三条铁律讲完了。但是怎么选到真正适合自己的产品，还需要更具体的信息。尤其是怎么买、从哪个渠道买，这里面的门道更多。