忠意启航创富(卓越版)：前20年收益第一的"港险黑马"，有个致命短板99%的人不知道

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天聊一款最近咨询量暴增的产品——忠意「启航创富(卓越版)」。

前20年收益第一？保单前25年预期收益市场第一？20年IRR 6.24%，收益翻3倍？

数据确实亮眼。但是我要先泼盆冷水——这产品有个致命缺陷，买错了可能亏大。

前20年收益第一，真的假的？

2025年存款利率第七次下调，1年期定存跌破1%，只剩0.95%。

越是焦虑，越容易被"收益第一"四个字晃花眼。

但是别急，咱们先验证一下这个说法到底靠不靠谱。

忠意官方宣称：保单前25年预期收益市场第一，2年缴+现行折扣情况下，20年预期IRR达到6.24%。

听起来很猛。但是数字是骗不了人的。我把市面上主流储蓄险拉出来做了个横向对比，结论确实让人意外。

数据验证：收益到底有多能打？

先看2年缴的情况。

2年缴+现行折扣：10年预期IRR 5.03%，在所有支持2年缴的产品中排名第一。20年预期IRR 6.24%，收益直接翻3倍。

再看5年缴的情况。

5年缴（18%回赠）：第10年预期IRR 4.25%，第20年更是达到6.38%的水平。保单第15-20年，忠意启航创富(卓越版)预期收益市场第一。

产品特点非常鲜明，就是主打前20年高收益。前期收益优势确实非常明显，这点没得黑。

收益加速器：保费回赠的秘密

高收益不是凭空来的，背后有个关键推手——保费回赠。

忠意的保费优惠政策力度非常大，特别是5年缴费，无门槛优惠**18%**起步，而且是保费次年回赠。

2年缴保费回赠：20万美元以下2%，20万-50万 3%，50万-100万 4%，100万以上 5%。

5年缴保费回赠：5万美元以下18%，5万-10万 20%，10万-20万 22%，20万以上 25%。

推荐大家选择5年缴，不仅年交保费压力更小，在大力度的保费回赠加持下，长期收益表现更出色。

但是，暗藏的短板来了

收益数据聊完了，现在该泼冷水了。

这产品有坑。但是坑在哪？

问题出在红利结构上。忠意启航创富（卓越版）只有保证收益+终期红利（非保证）两个账户，没有复归红利。

关键来了：终期红利于保单退保（全部或部份退保）或保单终止（如受保人身故、保单失效或保单到期）时支付。

翻译成人话就是：你只要动钱，终期红利就要跟着按比例扣。红利结构失衡，提领后收益断崖式下跌。

我见过太多人踩这个坑——冲着高收益买进去，结果中途要用钱一提领，发现收益大打折扣。

提领演示：短板有多致命？

说短板致命，得拿数据说话。

以经典的566提领密码为例（5年交，年交5万美元，第6年起每年提取总保费的6%），看看提领后账户还剩多少。

过早领取，终期红利将被透支严重，保单后期增值潜力被大大削弱。

忠意启航创富（卓越版）提领后的剩余价值跟其他产品相比，差距不是一般的大。第50年时，忠意剩余价值53.7万美元，而永明万年青星河尊享II是146.2万美元，差了将近3倍。

另外还有一点需要注意：只支持美元保单，没有货币转换功能。第30年开始，长期收益基本掉出第一梯队。

保司托底：忠意集团的硬实力

说完短板，也得说说这产品的底气在哪。

香港忠意是意大利忠利保险集团的子公司。忠意集团创于1831年，是意大利第一的保险集团，也是全球最大的保险及资产管理企业之一。

最大的特点就是有钱。资产管理规模高达6.9万亿港元（8630亿欧元），2024年集团的保费总收入超过952亿欧元，经营业绩73亿欧元，偿付能力比率210%。常年上榜全球九大，大而不能倒的保险公司。

最关键的是，忠意过往分红实现率均在100%或以上，稳定性极强。拥有约87,000名员工，为7,100万客户提供服务。

数据回测显示：目标投资组合20年间资产增长约3.8倍，内部回报率约6.43%。有效的策略，确实更容易穿越周期（兼具保本+增值）。

最终结论：短板不是问题，错配才是

买之前先问自己一个问题：你买这份保单是为了什么？

忠意启航创富（卓越版）支持2年或5年交，对追求前20年高收益，计划10-20年不动本金的中产及以上客户来说可能是最优解。

把它当作纯储蓄的中期理财工具，到期一次性取出，中途不挪用，享受到短期收益红利——这才是正确的打开方式。

如果是打算短期内就开始领钱至终身，想用作教育金、养老金的朋友，可能永明和万通等适合提领的产品更适合。

适合你的才是好产品。短板不可怕，怕的是买错了场景。

大贺说点心里话

产品分析到这里，该说的优缺点都说透了。但怎么买、能省多少钱，这里面还有信息差。