富卫盈聚天下II：25年IRR到6.5%全港最快，但有个隐藏代价没人说

你好，我是大贺。

最近后台问富卫盈聚天下II的人突然多了起来。说实话，这款产品刚出来的时候我没太当回事——毕竟富卫在港险圈一直不算特别出圈的存在。

但当我把数据拉出来一看，确实有点意思。

25年IRR到6.5%，全港最快。这个数据放在2025年5月六大行存款利率第七次下调、1年期定存只剩**0.95%**的背景下，冲击力还是挺强的。

不过，数据不会骗人，咱们拿数据说话——先别急着心动，看完这篇测评再说。

收益大升级：25年IRR到6.5%，全港最快

盈聚天下II这次升级，核心就三个字：往前卷。

先看5年交的数据变化：

• 达到6.5%的时间：从44年缩短至25年，整整提前了19年
• 预期回本时间：从7年缩短至6年
• 收益节点：15年IRR 5%，20年IRR 6%，25年IRR 6.5%

这组数字意味着什么？

目前整个港险市场最快到达6.5%的产品，就是盈聚天下II了。直接超越了友邦环宇盈活、安盛盛利II的30年，保诚信守明天的28年，以及之前的市场纪录保持者安达传承首创V的27年。

而且这个收益曲线特别好记：15年5%，20年6%，25年6.5%。

还有一个小亮点：5年交预期次年即可回本。预期回本速度这块，可以说是冠绝5年交市场了。

再看2年交：

• 达到6.5%的时间：从36年缩短至28年，也几乎是市场最快
• 收益节点：18年达到6%（市场最高），28年达到6.5%

这个数据挺有意思——在国内2%以上利率产品已经成为稀缺品的当下，港险能给出**25年6.5%**的预期收益，确实形成了鲜明对比。

代价是什么？保证收益的取舍

不吹不黑，预期总收益的显著提升是有代价的：保证收益降低了。

具体降了多少？

5年交保证收益变化：

• 保证回本时间：从13年延长至17年
• 保单30年保证IRR：0.2% → 0.1%
• 保单50年保证IRR：0.4% → 0.2%
• 峰值保证IRR：0.5% → 0.3%

2年交保证收益变化：

• 保证回本时间：从13年延长至16年
• 峰值保证IRR：0.3%

说白了，盈聚天下II用更低的保证收益，换来了更高的预期收益和更快的到达速度。

这个取舍值不值？取决于你对"预期"两个字的接受程度。

如果你是那种"非保证的都是浮云"的保守型选手，这个产品可能不太适合你。

横向对比：和主流产品掰手腕

光看自己的数据没意义，咱们拉出来和竞品比一比。

以6万美元×5年交=30万美元为例，我把盈聚天下II和香港老五家的旗舰产品放在一起对比。

前20年表现

港险更新迭代到如今，依旧没有什么产品能撼动宏挚传承的地位——前20年它的收益最突出。但盈聚天下II在这个阶段表现也不错，综合来看仅次于宏挚传承。

20-30年表现

盈聚天下II开始发力，持续领先于其他竞品。

30年+长期持有

盈聚天下II的收益和环宇盈活、盛利II并驾齐驱，不分先后。

再看2年交的对比。以15万美元×2年交=30万美元为例，拿盈聚天下II和2年交的第一梯队产品对比。

整个看下来，盈聚天下II的综合性价比是最高的。不仅前20年能和宏挚传承打个有来有回，后期也是市场第一的水准，最快28年即可到达6.5%。

港资保司对比：降维打击

和老五家比完，再看看和同级别港资保险公司的产品对比。

这个数据就比较夸张了：

• 万通富饶千秋：需要41年达到6.5%
• 周大福匠心传承2：需要42年达到6.5%
• 富卫盈聚天下II：仅需28年

和同级别保险公司的产品相比，盈聚天下II的优势极大。从第6年回本开始，收益就一骑绝尘，远远甩开另外两家港资保司的产品。

提领能力实测：能否挑战提领王？

在我印象中，盈聚天下这个IP向来是和"强提领"挂钩的。这次升级后，能不能和盛利II、星河尊享II这些顶级提领产品打个有来有回？

我测算了两个常见的提领密码：

567提领（5年交，第6年起每年提取总保费7%到终身）

• 6-14年：宏挚传承最有优势
• 15-25年：盛利II最有优势，其次是盈聚天下II
• 25年后：盈聚天下II ≈ 盛利II

5-10-8提领（5年交，第10年起每年提取总保费8%）

• 10-17年：宏挚传承一家独大，其次是盈聚天下II
• 18-25年：盈聚天下II剩余账户价值最高，其次是盛利II
• 30年后：盈聚天下II ≈ 盛利II ≈ 星河尊享II

2年交的255提领（第5年起每年提取总保费5%）表现更抢眼——盈聚天下II提取后剩余账户价值几乎从头领先到尾，到第25年才被星河尊享II追平。

为什么提领能力强化了这么多？我仔细对比了新老盈聚天下的计划书，发现盈聚天下II的归原红利不仅占比提高了，而且提早一年释放，两两叠加更有利于提领。

提领选择建议：

• 看重保险公司品牌 → 盛利II
• 看重提领的确定性、稳定性 → 星河尊享II
• 看重综合提领收益 → 盈聚天下II

盈聚天下II、盛利II、星河尊享II是目前长期提领的最优解。

保单功能：传承工具+新生儿福利

保单功能方面，和初代盈聚天下没有太大变化，核心权益如下：

• 保单暂托人、指定后续保单权益人
• 小信托、无限变更被保险人（第1年起）
• 红利锁定（第9年，10%-70%）、保费假期、保单分拆

两个特色权益值得单独说：

富传家选项

可指定继承顺位，支持提前指定被保人去世时拆分保单，每份拆分保单可预设3位顺位继承被保人。这个功能将盈聚天下II升级为可定制、可延续、可跨代传承的财富传承工具。

初生婴儿奖赏

受保人孩子出生且保单生效超过10个月，富卫直接支付20000港币新生儿奖励。一胎二胎都能享受，每个受保人最多奖励一次。初生婴儿奖赏特别适合新婚夫妻或准父母用来储蓄育儿费用。

富卫靠谱吗？公司背景与分红实现率

很多人对富卫不太熟悉，这里简单介绍一下。

公司背景

富卫主要股东是盈科拓展，由李嘉诚次子李泽楷创立。另外还有11家重要股东，包括瑞士再保险（全球第二大国际再保险公司）、新加坡政府投资公司（主权基金）、阿波罗资管、加拿大养老基金、华泰证券等。

2021年，富卫与友邦、保诚亚洲一起被认定为香港三大国际保险集团之一。2024年在香港上市（股票代码：1828），偿付能力充足率高达290%，在行业排名靠前。

分红实现率

我统计了香港12家保险公司上百款产品10年以来的分红实现率数据。富卫的表现如何？

• 产品数量：22款
• 总分红实现率：10年+均值91%
• 70%产品表现≥100%
• 多款产品连续3年100%达成

总体表现稳中向好，波动属于正常范畴。富卫俨然当之无愧的港资翘楚，和外资保司相比也毫不逊色。

总结：谁适合买盈聚天下II？

升级后的盈聚天下II在市场上不再是小透明了。

核心优势

• 5年交：预期6年回本（追平宏挚传承，市场最快），15年IRR 5%，20年IRR 6%，25年IRR 6.5%（市场最快）
• 2年交综合性价比最高，28年到6.5%
• 提领能力强劲，能和盛利II、星河尊享II掰手腕
• 初生婴儿奖赏对新手父母友好

需要注意的点

• 长线保证回报仅为0.3%
• 5年交17年保证回本，2年交16年保证回本
• 富卫成立于2013年，相比友邦、安盛、宏利等百年老店，市场认可度和稳定性稍逊

我的建议

保险就是承诺，承诺的内容很重要，做出承诺的公司更加重要。

如果你信任富卫，不会因为品牌知名度不及传统巨头而在保单分红有波动时产生信任危机，盈聚天下II无论是从收益、提领、分红实现率等方面考虑，都没有任何问题。

但如果你求稳妥，喜欢大保司产品，那么友邦、安盛、永明的旗舰产品可能更适合你。毕竟港险限高后，各家保险公司在若干年后的收益上限都是6.5%，是25年到达还是30年到达，只要差距不显著，对比意义不是很大。

港险作为建议长期持有的资产，更加需要关注的依旧是保险公司的硬实力。

大贺说点心里话

看完这篇测评，你应该对盈聚天下II有了比较全面的了解。

但说实话，选产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差别可能比产品本身还大。