安盛盛利II：被吹爆的"557提领神话"，我扒了3个月发现真相没那么简单

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年，帮300多个家庭做过退休测算。

最近咨询盛利II的人太多了，后台每天都有人问："大贺，这个557是真的吗？""盛利II到底能不能打？"

说实话，我研究这款产品前后花了3个月，把它的升级点、收益数据、提领表现、保证收益全扒了一遍。

今天这篇文章，我会把所有真相摊开来讲——好的坏的都有，你看完再决定要不要买。

养老这事儿得提前想。2025年延迟退休正式启动，社保养老金替代率只有40%，离国际标准的70%差了一大截。

你的养老现金流，准备好了吗？

盛利II来了：这次升级有多大？

先说结论：盛利II已经不是原来的配方了，几乎没有前作的影子。

盛利I当年靠极致收益杀出血路，但代价是什么？只支持2年交，缴费压力大得吓人；只有美元、港元、人民币三种货币，配置空间有限。

盛利II这次做了彻底的产品重构，主要升级了三大方向：

• 缴费期扩容：从只能2年交，变成支持5年和10年两个选项。5年交的缴费压力小太多了，每年6万美金，比一次性砸30万美金舒服多了。
• 货币选择翻倍：从3种货币扩展到9种，新增了英镑、欧元、加元等。从第3个保单周年日起，每年可以免费转换一次货币，根据汇率走势灵活调整，不用被锁死在一个币种里。
• 传承功能大升级：新增了双继承选项、财富管家服务，还支持预设定期提款，这些功能在盛利I上是没有的。

说白了，盛利II的产品设计实现了从单一收益到多元配置的转变。

安盛这次不是在做小修小补，而是在重新定义这款产品。

功能全家桶：财富管家+双重货币+身故保障

盛利II在功能上滴水不漏，十分全面。我帮你算到退休那天，这些功能你迟早用得上。

财富管家服务

这个功能是保诚同款的"自主入息"，但盛利II做得更细致。

它支持向最多3位客户派发自主入息，你可以提前设定好每个人的开始提取年份、提取期限、提取金额和支付顺序。

举个例子：你可以设定自己60岁开始每年提取一笔养老金，同时设定配偶65岁开始提取，再设定孩子30岁时开始提取教育基金。

一份保单，三代人的现金流都安排好了。

双重货币户口

这是个市场首创的功能。在保单价值锁定后，你可以设立两个货币账户。

比如一半放美元，一半放人民币，根据汇率变化灵活调配。

身故保障选项

盛利II提供两种身故赔偿选择：基本身故保障赔付**100%标准保费总额，特级身故保障赔付130%**标准保费总额。

重点来了：无论选特级还是基本身故保障，产品收益都完全一样。

这意味着你可以白嫖30%的额外身故金，没有任何代价。

静态收益实测：5年交能打到什么位置？

功能说完了，来看最核心的收益表现。

我拿6万美金×5年，总保费30万美金的方案，和市场上同级别的产品做了横向对比。

先看盛利II的基础数据：

• 预期7年回本
• 10年IRR 3.52%
• 15年IRR 5.01%
• 20年IRR 5.82%
• 25年IRR 6.07%
• 30年达到峰值IRR 6.5%

在市场上处于什么位置？

保单20年内：宏挚传承＞盛利II，宏利在中短期的表现确实更强。

保单20~30年：信守明天（28年达到6.5%）＞环宇盈活（30年达到6.5%）＞盛利II（30年达到6.5%），保诚和友邦在这个区间略有优势。

说句实话，盛利II的静态收益虽然都能跑到2~3位，但盛利I代那种无可匹敌的统治力消失了。

盛利I当年是怎么做到收益碾压的？它砍掉了很多功能，换取最纯粹、最极致的收益。

而盛利II这次把功能都补齐了，收益上自然就没法做到市场最极致。

如果你期许的是盛利I那种阉割功能换极致收益的产品，可能要失望了。

但如果你要的是综合表现不错（市场前3）、功能又全面的产品，盛利II绝对够格。

优惠加持后：30年后能冲到第一

静态收益只是基础，加上保费回赠优惠后，盛利II的竞争力会有明显提升。

保费回赠力度（5年交）：

额外5%回赠的条件是持有指定储蓄及投资计划，具体可以问我。

预缴优惠：首次年缴保费80000美元以下，享年利率4.0%；80000美元或以上，享年利率4.5%。

优惠后的复利IRR表现：

• 10年：3.93%
• 20年：6.01%
• 30年达到峰值：6.62%

关键数据：30~45年之间，盛利II优惠后收益能到第一位。

这意味着什么？如果你是30岁买，60岁退休时刚好进入盛利II的收益优势区间。

如果你是35岁买，65岁退休时优势更明显。现金流才是王道，提早准备不吃亏。

提领才是王炸：557密码全市场独一份

前面说的都是不提领的静态收益，但买储蓄险的人，迟早要提领。

盛利II的动态收益（提领）是卓越绝伦的，这才是它真正的杀手锏。

什么是557提领密码？

5年交，第5年开始，从保单中提取总保费的7%，一直到终身不会中断。

自我接触港险以来，5年交里我听过最牛的提领密码就是567了。

而557，在我的认知里，市场上应该仅此一款产品能做到。

我测算了一下，6万美金×5年=总保费30万美金，第5年起每年提取21000美元（总保费的7%）：

你别说，盛利II还真能做到，没在吹牛。

更厉害的是，1万美金×5年交这种金额比较小的单子也能实现557。

566提领（最常规，绝大多数产品都支持）

• 保单前14年：宏挚传承最优，盛利II其次
• 保单15年开始：盛利II实现反超，成为第一
• 保单31年：星河尊享II追平盛利II

567提领（极致早提领，支持的产品不多）

• 前14年：宏挚传承领先
• 15年开始：盛利II一路领先
• 星河尊享II要到保单75年才能追平盛利II

5108晚提领（第10年起每年提取8%）

• 前18年：宏挚传承优势，盛利II紧随其后
• 19年开始：盛利II领先
• 30年：星河尊享II追平

在极致的早提领场景下，盛利II的优势极大。

万年青星河尊享II算是碰上一个强有力的竞争对手了，多数提领场景都被盛利II给压制。

不过，星河尊享II作为一款适合用作养老现金流的强提领产品，它的优势在于更强的稳定性。这个我后面会详细说。

必须说的瑕疵：保证收益是短板

说了这么多优点，现在来说盛利II的问题。别等老了才后悔，买之前必须知道这个坑。

先看老五家的保证收益对比：

表现最好的：永明的两款产品，星河传承10年保证回本、星河尊享13年保证回本，峰值保证IRR都是1%。这基本上是整个港险市场保证收益的天花板了。

表现尚可的：宏挚传承，保证18年回本，峰值IRR 0.64%。

表现一般的：环宇盈活、信守明天，保证18年回本，峰值IRR 0.32%。

表现较差的：盛利II至尊版，保证回本期长达25年，峰值IRR仅有0.23%，在老五家里垫底。

这个数据确实不好看。

盛利II有两个版本

• 至尊版：主打高传承总价值，就是我们今天一直在说的高收益版本
• 至盛版：主打短保证回本期

至盛版存在的意义是什么？其实就是怕大家接受不了至尊版保证收益太低、回本太慢而准备的。

这不是我乱猜的，安盛官方自己说的。

但这是致命缺陷吗？

说实话，这并不是什么致命的缺陷。

香港储蓄分红险的保证收益都不高，除了像万年青·星河尊享II这样保证收益能到1%的，其余的都是0.5%左右，大差不差。

要想拿到高收益，还是得看分红能不能切切实实拿到手。

那安盛的分红实现率怎么样？

分红实现率这块，安盛确实拿得出手。

在2024报告年度，安盛再次兑现承诺，旗下储蓄、危疾、年金及人寿等全线指标产品的分红实现率均达100%。

这意味着安盛说给你多少分红，就真的给你多少。这才是买分红险最重要的事。

我的建议是：

• 如果你特别看重保证收益，担心未来分红不达预期，那永明的星河尊享II更适合你
• 如果你更看重预期总收益和提领表现，能接受保证收益低一点，那盛利II是更好的选择

两款产品没有绝对的好坏，只有适不适合你。

安盛靠谱吗？208年历史+全球最大保险集团

最后来说说安盛这家公司。买港险储蓄险，本质上是把钱交给保险公司帮你投资几十年。

公司靠不靠谱，比产品本身更重要。

历史最悠久

安盛1817年成立于法国，屹立208年，跨越3个世纪，经历过2次世界大战以及3次工业革命。

这是香港所有保司中历史最悠久的，没有之一。能活208年的公司，见过的风浪比我们想象的多得多。

规模庞大

安盛是全球最大的保险集团，业务网络覆盖全球五大洲超过50个国家及地区，服务全球将近1亿客户，全球职员及保险代理人约15万名。

资产规模6840亿，差不多是友邦、保诚、永明加起来的总和。

同时它也是全球第三大国际资产管理机构，管理资产超过1万亿。

更重要的是，安盛是世界G20评选出的**9家"大而不能倒"**的保险公司之一。

国际评级高

• 标准普尔信用评级：AA-
• 穆迪长期债务评级：AA3
• 惠誉国际评级：AA
• 偿付能力充足率：227%

这些评级意味着安盛有极强的偿付能力和财务稳定性，不用担心它跑路或者赔不起。

投资策略稳健

安盛管理的资产规模超过1万亿美元，资管业务主要由两大独立子公司负责：美国的联博基金(Alliance Bernstein)和法国的安盛投资管理公司(AXA IM)。

AXA IM是世界十大资管公司之一。

安盛的投资策略有两个特征：稳健均衡+长期投资。

• 整个投资布局，固定收益类占比74%
• 保险类投资中，各类债券投资总占比60.35%，股权基金类投资总计占比13.47%
• **72%**的投资时限在5年以上
• 投资组合评级**77%**在A及以上
• 整体固定收益类投资的收益率是4%

债券投资期限5年以上占比72%，平均年化收益4%，投资组合评级A及以上的占比77%，这一套组合拳是安盛投资稳健的根基。

我的综合评价

盛利II综合评价：值得作为重点产品重点考虑。

预期总收益表现市场前3，提领收益超越永明，功能上还十分全面。

尤其是有早提领需要的朋友，如果能接受盛利II保证收益较低，那么它就是你的最佳选择之一。

2025年博鳌亚洲论坛数据显示，全球养老金储蓄缺口约51万亿美元，未来40年每年需增加1万亿美元退休储蓄。个人养老储备的紧迫性不言而喻。

港险储蓄是第三支柱的有效补充，而盛利II的557提领密码，可以创造终身现金流，弥补养老金缺口。

大贺说点心里话

写了这么多，核心就一句话：盛利II是一款综合实力很强的产品，但不是完美的产品。

选产品之前，先想清楚自己要什么。

要极致保证收益，选永明；要早提领优势，选盛利II；要中短期收益，选宏利。

至于怎么买最划算，这里面的信息差可太大了。