安盛盛利II：被吹爆的"557提领王"，有个致命缺陷99%的人不知道

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近被问得最多的一款产品，就是安盛盛利II。"5年交完第5年就能领钱？""每年领走7%账户还能涨？"说实话，这款产品确实把港险圈炸了一下。

但今天我跟你说实话，它有个隐藏风险，很多人根本没注意到。

557提领横空出世，港险格局被打破

先说说为什么这款产品能引起这么大动静。

在盛利II出来之前，港险市场的分工其实挺明确的——想要稳定收益的看友邦环宇盈活，想要灵活提领的基本绑定永明万年青星河尊享II。这两款产品各占一块市场，井水不犯河水。

但安盛盛利II直接打破了这个格局。

它支持557提领，什么意思呢？就是5年交费，从第5年起每年可以提领总保费的7%。这在之前是不可想象的。

要知道，此前港险市场567提领已经算顶格配置了——6年才能开始领。现在直接提前一年，而且提领比例不变，这对产品的抗风险能力要求极其苛刻。

目前5年交的热门产品高达40款，但能做到557提领的，真的是凤毛麟角。盛利II不仅做到了，还把收益拉到了新高度。说它给港险圈来了次小地震，一点不夸张。

它成了目前港险里少见的全能型产品，收益、提领双强。

我见过太多客户踩坑了，很多人只看到"早领钱"三个字就冲动下单。但这款产品到底值不值得买，咱们一个个来分析。

557提领实测：盛利II vs 匠心传承2

港险的好坏，数字永远是最实在的证明。咱们不玩虚的，直接上数据。

我拿周大福匠心传承2做对比——这是目前市面上为数不多也能勉强支持557提领的产品。

测算条件：0岁男孩，5年交，年交10万美金，从第5年起每年提取3.5万美元（也就是总保费的7%）。

结果相当惊人：

• 第20年：盛利II账户剩余59.7万美元，匠心传承2剩余38万美元，差了21.6万
• 第60年：盛利II剩余158.9万美元，匠心传承2只剩9.7万美元，差距拉大到149.2万
• 第100年：盛利II领先1164万美元

越往后，安盛的优势越大。

在557提领规则之下，安盛盛利II是妥妥的王者，目前全市场没有对手。

567提领横评：五款热门产品谁更强

不过上面的测算是基于高保费、长期持有的情况。为了更客观，我又用更主流的567提领做了一轮验证。

测算条件：5年交，年交6万美元，第6年起每年提取2.1万美元。

这次我拉了五款热门产品一起比：宏利宏挚传承、安盛盛利II、永明星河尊享II、周大福匠心传承2、万通富饶千秋。

结果很有意思：前14年，宏挚传承账户余额最高，传统优势还在。

但从15年之后，盛利II反超成为第一，直至第70年，它的账户余额表现都是最突出的。

也就是说，不论是更苛刻的557提领，还是更主流的567提领，盛利II的整体优势都很明显。它直接接过永明万年青星河尊享II"提领王"的称号，成了新的领跑者。

值得一提的是，盛利II不仅支持中高保费的557提领，就连1万美金×5年交这种小额保单也能实现557提领，产品设计确实没得说。

产品瑕疵：保证金额与复归红利占比偏低

说到这，你可能觉得盛利II简直完美，闭眼入就行。

但我跟你说实话，它并不是入手港险的最佳选择，至少不是适合所有人的选择。

为什么？因为它有个隐藏风险——保证金额和复归红利占比偏低。

具体来看：盛利II的保证复利IRR峰值只有0.233%，复归红利占比也只有14.12%。

而同类产品呢？

• 星河尊享II 复归红利占比：22.76%
• 匠心传承2 复归红利占比：22.77%
• 万通富饶千秋 复归红利占比：20.87%

这意味着什么？

港险的收益结构是：保证金额 + 复归红利 + 终期红利。前两者占比低，终期红利的占比就会变高。

而终期红利是非保证的，完全依赖保险公司的投资表现和分红实现率。

简单说，盛利II的实际收益会更加依赖安盛的分红实现率。 一旦未来分红实现率不达标，那么再高的预期收益和账户余额都是白瞎。这一瑕疵需要安盛的分红实现率和综合实力来弥补。

分红实现率：安盛历史表现如何

既然盛利II这么依赖分红实现率，那安盛的历史表现到底靠不靠谱？

好在，数据还是让人安心的。

安盛的分红实现率最高值达到117%，最低值50%，总体没有什么大幅波动，还是蛮稳定的。而且它的总现金价值实现率平均下来也不错，很多年份都能达到**85%**左右。

更关键的是几个标杆产品的表现：

• 安进储蓄系列2-跃进自推出以来，总价值比率达 100%-107%
• 挚汇首次公布总价值比率就已经成功达到了 100%

安盛的分红实现率还是很不错的，有很多标红的数据，看着就很让人安心。这些都是实打实的靠谱证明。

公司背书：跨越三个世纪的老牌保司

分红实现率只是一方面，公司的综合实力才是终极兜底。

安盛1817年在法国成立，跨越3个世纪，经历过两次世界大战以及多次经济危机，还能稳稳立足。它不仅是香港所有保司中历史最悠久的，还是全球最大的保险集团之一。

全球评级也很硬核：

• 标准普尔信用评级：AA-
• 穆迪长期债务评级：Aa3
• 惠誉国际评级：AA

而且它背后的资管集团管理着超万亿的资金，规模相当于香港金管局外汇基金的2.4倍，拥有强大的兜底能力。偿付能力充足率达到227%，远超出监管要求。

2025年上半年，安盛的表现也很亮眼：集团总收入达到643亿欧元，同比增长7%；综合收益45亿欧元，同比增长6%。这种稳定的增长势头，能看出公司经营实力很扎实。

经历过历史、时间和市场验证过的安盛，非常值得信赖。

总结：盛利II-至尊适合谁

最后帮你梳理一下，安盛盛利II-至尊这款产品确实相当不错。

收益层面：15年IRR突破5%，30年达到6.5%，前20年收益完全不输友邦环宇盈活。

提领层面：557提领无人能敌，想要早点拿钱、持续拿钱的，目前没有更好的选择。

保司层面：安盛身为老牌保司，分红实现率稳定，公司实力过硬。

但这款产品适不适合你，得看你的需求。

如果你追求的是更高的保证收益、更稳的复归红利占比，那盛利II可能不是最优解。

但如果你想更早更快地获取现金流，比如给孩子规划教育金、给自己补充养老现金流，那安盛盛利II-至尊确实是个不错的选择。

说到养老现金流，多说一句。2025年1月延迟退休政策正式实施，未来15年男职工退休年龄要提高到63岁。而我国基本养老保险加企业年金合计替代率仅40%，远低于国际**70%**的基准线。

退休越来越晚，社保越来越不够用，提前规划现金流变得比以往任何时候都重要。

买保险不是买最好的，是买最合适的。盛利II的557提领确实强，但它的风险点也摆在那里。想清楚自己的需求，再做决定。

大贺说点心里话

测评写到这里，产品的优劣势你应该心里有数了。但说实话，同样一款产品，不同渠道买，成本差距可能比你想象的大得多。