永Y多元货币保险计划II：和安S盛LII怎么选

你好，我是大贺。

北大硕士，做港险这块第9年了。

最近问永M金融（Sun Life）「永Y多元货币保险计划II」的人很多。简称永Y II。

问得最多的，不是它收益有多高。

而是它和安S盛LII放在一起，到底差在哪。

我直说。

如果你只看计划书上的演示曲线，两款都能讲得很好听。

但买保险买的是条款，不是情怀。

这一栏对比一下，高下立判。

永Y II和安S盛LII放一起，五栏差距很清楚

我看这类多元货币储蓄险，不会先看销售怎么讲。

我会先盯五栏。

回本时间。保证IRR。红利确定性。币种公平。传承架构。

这五栏，决定的是未来几十年的真实使用感。

不是签单那天的情绪价值。

永Y II的3年缴，保证10年回本。

安S盛LII的2年缴，保证回本是18年。

中间差了8年。

这不是小差距。

尤其是家庭资金规划里，8年很长。

永Y II长期保证IRR最高1.00%。

安S盛LII大概只有0.2%-0.3%。

保证收益这一栏，永Y II是安S的3倍以上。

我会非常看重这个。

演示收益再漂亮，也只是演示。

合同里写下来的底线，才是你真正拿得住的东西。

红利这栏也有差别。

永Y II的归原红利现金价值，一经公布即保证。

安S盛LII的归原红利现金价值，是非保证。

短期看，很多人感觉不明显。

拉到20年、30年，差距会自己出来。

币种上，永Y II的USD、CNY、CAD、AUD四大主流货币，收益完全一致。

安S盛LII不同货币收益存在差异。

人民币客户要特别看这个。

你不能一边说多元货币，一边让不同币种在收益上被区别对待。

传承配置也不一样。

永Y II提供3位后备持有人、3位暂托人，并且含保费豁免。

安S盛LII是1位后备持有人、1位暂托人，无保费豁免。

我的判断很明确。

这五个维度里，我会优先看永Y II。

不是因为它名字更顺耳。

是因为关键条款更硬。

回本和保证IRR，别只看演示图

永Y II在2026年初新增了3年缴方案。

这个动作很关键。

3年缴版本，保证10年回本。

预期最快5年回本。

第20年预期回报是6.00%。

第37年预期触及6.5%演示上限。

这些数字当然好看。

但我更关心前两项。

保证10年回本。

长期保证IRR最高1.00%。

这两个数字，是安全垫。

市场上一些竞品，要15至18年才保证回本。

部分竞品保证IRR只有0.2%-0.3%。

这个差距，不是销售话术能抹平的。

2025年10月之后，香港银行美元定存利率已经明显下行。

六大主要银行3个月美元定存利率，从年初4.8%降到3.6%-3.9%。

降息周期里，长期保证收益会更值钱。

但我也提醒一句。

储蓄险不是定存。

它不适合短期周转钱。

你要是两三年内可能要用这笔钱，我不建议碰。

哪怕永Y II回本速度在同类里算快，也不是给短钱准备的。

它适合的是长期资金。

比如教育金。养老备用金。家族现金流底仓。

底线先站住，后面的增长才有意义。

演示图最好看的那一款，往往不一定保证最好。

这句话在分红储蓄险里，特别现实。

归原红利这一栏，时间越长越能看出差距

很多人看分红险，只盯总现金价值。

这个习惯很危险。

你要拆开看。

哪些已经保证。

哪些只是非保证演示。

永Y II有一个很强的点。

归原红利一经公布，现金价值及面值即刻成为合同保证。

这是什么意思？

说白了，公布之后就锁住。

不会因为后面市场变化，再被撤回。

这类设计，在同类里属于一梯队。

一梯队代表产品包括万年Q·星H系列II、永Y多元货币计划II。

特点是归原红利面值和现金价值双保证。

二梯队包括信S明天、宏Z家传承、环Y盈活、盈J天下。

特点是归原红利现价不保证。

三梯队是宏Z传承这类。

只有终期红利，公布后也不保证。

这不是文字游戏。

这是现金价值确定性的差别。

第5年看，可能不明显。

第20年看，就很扎眼。

第30年看，很多家庭会后悔当年没看懂。

香港保监局GL16指引在2025年9月生效后，对分红险演示和实现率披露要求更严格。

这件事对客户是好事。

以前很多人只看演示。

现在越来越多人开始看兑现。

我赞成这种变化。

分红险不怕比较。

怕的是只比较销售讲得最漂亮的那一页。

币种公平，对跨境家庭太重要了

多元货币险，最怕一个问题。

名字很国际化。

实际用起来很别扭。

永Y II支持六种保单货币。

美元。人民币。加元。澳元。英镑。港元。

其中美元、人民币、加元、澳元四种货币，预期回报完全一致。

我很喜欢这一点。

尤其对人民币客户。

选人民币，不会因为币种不同，在收益上被区别对待。

很多跨境家庭的问题，不是今天选错币种。

是十年后的生活变了。

孩子去英国读书。

另一个孩子去加拿大工作。

父母在内地养老。

自己又可能在香港或新加坡安排资产。

这时候，单一币种保单就会麻烦。

每换一次汇，都是摩擦。

每走一次流程，都是成本。

永Y II从第3个保单周年日起，可以申请将保单货币换成另一种。

按当时市场汇率直接换算。

不附加调整因子。

这一点很实用。

不是噱头。

我见过太多家庭，一开始只图美元资产。

后来发现，实际用钱场景根本不只美元。

货币不该锁死你。

它应该跟着你的生活走。

还有SunWallet。

它可以提取多达17种货币。

覆盖港元、美元、英镑、日元、欧元、人民币等常见币种。

每年首次海外汇款手续费为零。

适用于永Y II等指定产品。

还可以指定收款人。

提取后直接打给配偶、父母、子女等。

当然，要符合审查要求。

这个功能对教育金家庭很友好。

孩子在哪个国家读书，钱就往哪里走。

不用每次都绕回主权人账户。

少一层中转，就少一层不确定。

传承不是写个受益人那么简单

很多人买储蓄险，以为受益人写好就完事了。

其实这只是第一步。

真正难的是四件事。

怎么给。

谁来管。

什么时候给。

能不能按你的意思执行。

永Y II在传承架构上，做得比较完整。

它可以指定最多3位后补保单主权人。

还能设定先后顺序。

主权人离世后，保单所有权依序转移。

并且免遗产承办程序。

这个设计很重要。

财富不是只要传出去。

还要不断档。

第一顺位无法承接，就自动顺延到第二顺位。

这解决的是链条问题。

不是简单写个名字。

永Y II还可以为年幼的后补保单主权人，指定最多3位保单暂托人。

孩子未成年前，由暂托人代为管理。

权限可以提前设定。

比如每年可提取不超过50%保单价值，用于教育开支。

我觉得这个功能很实际。

很多父母担心的不是钱给不到孩子。

而是孩子太小，没人稳妥地管。

也有人担心孩子成年前，亲属之间意见不一致。

暂托人安排，就是为了降低这类风险。

身故保障也能做得更细。

可以按不同受益人拆分。

每个人设不同支付方式。

可以即时支付。

也可以延后到孩子特定年龄。

可以一笔过。

也可以分期。

分期还可以定额或递增。

按月或按年都能设计。

还可以叠加人生事件触发。

比如大学毕业。结婚。生育。

这些节点额外给一笔。

我对这类功能的态度很明确。

有孩子的家庭，很需要。

尤其是高净值家庭。

一次性给孩子一大笔钱，未必是好事。

有时那不是财富。

是失控的开始。

还有保费豁免。

这点经常被忽略。

永Y II的保费豁免机制，覆盖几类情况。

伤病失去行为能力。

付款人离世或永久伤残。

父母同时出意外。

未成年孩子接手保单。

这类情况发生后，后续保费不用再缴。

保单继续有效。

传承设计再漂亮，也怕供款期断掉。

保费豁免就是补这个缺口。

这也是我更偏向永Y II的原因。

它不是只做一个收益壳。

它把家庭责任链条也补上了。

写在最后：160年的永M，也是一层底气

储蓄险是一份几十年的契约。

不是一年两年的理财产品。

产品条款要看。

保险公司本身也要看。

永M金融（Sun Life）成立于1865年。

到现在有160年历史。

扎根香港也已经迈向135周年。

在香港，每7位居民中就有1位是永M客户。

永M还是香港第三大强积金服务商。

这些不是决定你买不买的唯一理由。

但它们能说明一件事。

这家公司经历过足够长的周期。

分红实现率也要看。

2024年，永M总现金价值履约比率稳定在**91%-103%**之间。

多款旗舰产品长期保持100%及以上兑现率。

数据来源于永M官网。

我不会说历史表现一定代表未来。

这句话必须说清楚。

但在分红储蓄险里，历史兑现数据很有参考价值。

走过这么长时间。

持续兑现过这么多年。

这件事本身，就比口头承诺更有分量。

我的最终判断很直接。

如果你在永Y II和安S盛LII之间纠结。

我会优先选永Y II。

看重短期灵活的人，别把它当活期钱。

看重长期确定性、多币种使用、家庭传承的人，永Y II更值得认真放进候选名单。

别被话术绕晕。

把五栏摊开看。

答案其实不复杂。

大贺说点心里话

这类产品，买错往往不是因为不懂收益，而是没看清条款和渠道差异。你要是真准备配置，别急着签。先把信息差问明白。