安盛盛利II：我给打8.5分，扣分项只有一个，但这个"坑"99%的人不知道

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天聊安盛「盛利II-至尊版」，这款产品最近咨询量暴增，但网上的测评要么吹上天，要么一笔带过。

我今天用数据把它扒个底朝天——先说结论，再摆证据，你自己判断值不值得买。

结论：盛利II值得重点考虑，尤其适合有提领需求的人

先说结论：盛利II我给打8.5分，值得作为重点产品重点考虑。

为什么？三个核心理由：

• 预期总收益市场前3：30年达到峰值 IRR 6.5%，预期7年回本，放在5年交产品里属于第一梯队。
• 提领收益超越永明：557提领密码（5年交，第5年起每年提7%，终身不断），全市场独一份。之前我最推荐的提领产品是永明星河尊享II，现在它碰上对手了。
• 功能上滴水不漏：9种货币、财富管家、双继承、130%身故保障……该有的全有。

适合谁？尤其是有早提领需要的朋友，如果你能接受盛利II保证收益较低（这是唯一扣分项，后面细说），那它就是你的最佳选择之一。

不适合谁？极度保守、只看保证收益的人，建议绕道永明。

下面逐一展开论证，咱们用表格说话。

核心优势一：557提领密码，全市场独一份

先解释什么是557提领密码：5年交，第5年开始，从保单中提取总保费的7%，一直到终身不会中断。

我接触港险9年，5年交产品里，听过最牛的提领密码就是567（第6年起提7%）。

而557？在我的认知里，市场应该仅此一款。

我测算了一下，6万美金×5年=总保费30万美金：

数据不会骗人——盛利II确实能做到557，没在吹牛。甚至1万美金×5年交这种小单也能实现。

那其他提领场景呢？盛利II的动态收益（提领）是卓越绝伦的，我拉了几个主流场景对比：

566提领（最常规）：

保单前14年宏挚传承最优，盛利II紧随其后。

但保单15年开始，盛利II反超成为第一。一直到31年星河尊享II才追平。

567提领（极致早提领）：

15年开始盛利II一路领先，星河尊享II要到保单75年才能追平。

在极致的早提领场景下，盛利II的优势极大。

5108晚提领：

前18年宏挚传承领先，19年开始盛利II反超，30年星河尊享II追平。

万年青星河尊享II算是碰上一个强有力的竞争对手了，多数提领场景都被盛利II压制。

核心优势二：静态收益市场前三，优惠后可冲第一

不提领的情况下，盛利II表现如何？

先看基础数据：预期7年回本，10年IRR 3.52%，15年IRR 5.01%，20年IRR 5.82%，25年IRR 6.07%，30年达到峰值IRR 6.5%。

放在市场上排个序：

保单20年内，宏挚传承略优于盛利II。

保单20～30年，信守明天（28年达6.5%）＞环宇盈活（30年达6.5%）＞盛利II（30年达6.5%）。

盛利II的静态收益虽然都能跑到2～3位，但盛利I代那种无可匹敌的统治力消失了。

不过别急，算上保费回赠后：

优惠后复利IRR：10年 3.93%，20年 6.01%，30年达到峰值 6.62%。

30～45年之间，盛利II优惠后收益能到第一位。

盛利II的收益虽然没法做到市场最极致，但综合表现不错，稳居市场前3。

核心优势三：功能全面，从I代到II代的蜕变

盛利I代主打"阉割功能换极致收益"，盛利II完全是另一个思路——功能上滴水不漏。

几个关键升级：

缴费期扩容：盛利I只支持2年交（缴费压力大），盛利II支持5年和10年两个缴费选项。

货币灵活性：盛利II支持9种保单货币（新增英镑、欧元、加元等），从第3个保单周年日起每年可免费转换一次货币。

传承功能：财富管家服务支持向至多3位客户派发自主入息，可以预设定期提款。

双重货币账户：保单价值锁定后，可以设立两个户头。

身故保障升级：盛利II提供两种身故赔偿选择，特级身故保障赔付**130%**标准保费总额。

重点是，无论选特级还是基本，产品收益都完全一样。

盛利II的产品设计实现了从单一收益到多元配置，几乎没有前作的影子了。

保费优惠明细：最高回赠31%

这部分直接上数据：

5年交保费回赠：

• 年保费 5,000–39,999 美元：回赠 10%
• 年保费 40,000–79,999 美元：回赠 15%
• 年保费 80,000–199,999 美元：回赠 22%
• 年保费 200,000 美元以上：回赠 26%

持有指定储蓄及投资计划可额外获得 5% 回赠，最高合计 31%。

预缴优惠：

首次年缴保费 80,000 美元以下享年利率 4.0%，80,000 美元或以上享年利率 4.5%。

主要短板：保证收益偏低，但不致命

说了这么多优点，该说扣分项了。

盛利II的保证收益表现较差，这是我给它扣掉1.5分的唯一原因。

这个数据你自己看：

• 表现最好的：永明星河传承10年保证回本、星河尊享13年保证回本，峰值保证IRR都是1%。这俩基本是整个港险市场保证收益的天花板。
• 表现尚可的：宏挚传承保证18年回本，峰值IRR 0.64%。
• 表现一般的：环宇盈活、信守明天保证18年回本，峰值IRR 0.32%。
• 表现较差的：盛利II至尊版保证回本期长达25年，峰值IRR仅有 0.23%。

差距确实明显。

但这并不是什么致命的缺陷。为什么？

第一，香港储蓄分红险的保证收益普遍不高。除了永明能做到1%，其余都在0.5%左右，大差不差。

第二，盛利II有两个版本。至尊版是高收益版本（我们今天讨论的），至盛版是短保证回本期版本。安盛官方说得很清楚：至尊主打高传承总价值，至盛主打短保证回本期。

第三，要想拿到高收益，还是得看分红能不能切切实实拿到手。保证收益低不可怕，分红实现率拉胯才可怕。

而分红实现率这块，安盛确实拿得出手。2024报告年度，安盛旗下储蓄、危疾、年金及人寿等全线指标产品的分红实现率均达100%。

所以我的建议是：如果你极度保守、只看保证收益，去买永明。

如果你能接受"保证低但分红稳"的模式，盛利II完全可以考虑。

顺便说一句，2025年5月银行又集体下调存款利率了，3年期定存利率降到1.25%，5年期才1.3%。

盛利II保证收益0.23%确实不高，但预期收益6.5%，跟国内存款利率一比，差距还是很明显的。

背后的安盛：208年历史，全球最大

选香港储蓄分红险，本质上是选香港保险公司。产品再好，公司不靠谱也白搭。

安盛能不能给足安全感？我总结为五个字：稳、大、老、强、准。

老：安盛1817年成立于法国，屹立208年，跨越3个世纪，经历过2次世界大战和3次工业革命。这是香港所有保司中历史最悠久的，没有之一。

大：安盛是全球最大的保险集团，业务覆盖全球50多个国家和地区，服务近1亿客户，全球职员及代理人约15万名。资产规模6840亿美元，差不多是友邦、保诚、永明加起来的总和。同时也是全球第三大国际资产管理机构，管理资产超过1万亿美元。

稳：安盛是世界G20评选出的9家"大而不能倒"的保险公司之一。标准普尔信用评级AA-，穆迪长期债务评级AA3，惠誉国际评级AA，偿付能力充足率227%。

强：安盛的投资策略特征是稳健均衡+长期投资。固定收益类占比74%，投资时限5年以上占比72%，投资组合评级A及以上占比77%，整体固定收益类投资收益率4%。

这一套组合拳，是安盛投资稳健的根基。

准：分红实现率100%，说到做到。

2025年一季度商业银行净息差已经跌到1.43%，明显低于**1.8%**的警戒水平。银行盈利空间收窄意味着存款利率还有下行压力。

在这个背景下，选择在历史和市场都验证过的安盛，锁定长期高收益，一般不会太错。

大贺说点心里话

盛利II的产品力我已经讲透了，但怎么买、从哪个渠道买，这里面的信息差可能比产品本身更重要。