安盛盛利II：被吹成"提领之王"的港险，有个致命缺陷99%的人不知道

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天这篇文章，我直接把结论放在最前面。

想要现金流来得早、来得稳，安盛盛利II-至尊目前确实没对手。

但别急着下单，后面还有个坑你必须知道。

结论先行：盛利II凭什么称王？

咱们不玩虚的，直接看核心卖点。

安盛盛利II-至尊这次带来了一个"变态"级别的功能：557提领——5年交费，从第5年起每年就能提领总保费的7%。

这意味着什么？你交完钱，立马就能开始拿钱。不用等6年、7年，第5年就能动手。

再看收益：15年IRR突破5%，30年达到6.5%。

国有大行1年期定存利率已经跌到0.95%，5年期才1.30%。盛利II每年**7%**的现金流回报，跟银行存款一对比，差距大到离谱。

这也是为什么我说它是"全能型产品"——收益强，提领更强，在港险圈确实少见。

2025年一季度，全港新造保单保费934亿港元，同比增长43.1%，创下2001年以来的季度新高。市场用脚投票，说明港险热度还在持续升温。

盛利II作为新晋提领王，正好赶上了这波热潮。

论据一：557提领数据碾压对手

光说结论不够，咱们用数据说话。

测算条件：0岁男孩，5年交，年交10万美金，从第5年起每年提取3.5万美元（总保费的7%）。

对比对象是周大福匠心传承2——目前市面上为数不多能做到557提领的产品。

结果怎么样？

• 第20年：盛利II账户剩余59.7万美元，匠心传承2剩余38万，差值21.6万美元
• 第60年：盛利II剩余158.9万美元，匠心传承2剩余9.7万，差值149.2万美元
• 第100年：盛利II领先1164万美元

越往后，差距越恐怖。

在557提领规则之下，安盛盛利II是妥妥的王者，目前全市场没有对手。

论据二：567提领同样稳居第一

有人可能会说：557提领条件太苛刻了，普通人用得上吗？

那我们再看更主流的567提领（5年交，第6年起每年提7%）。

测算条件：5年交，年交6万美元，第6年起每年提取2.1万美元。

这次我拉了5款热门产品做横向对比：宏利宏挚传承、安盛盛利II-至尊、永明万年青星河尊享II、周大福匠心传承2、万通富饶千秋。

结果很有意思——

前14年，宏挚传承凭借传统优势，账户余额最高。但从第15年开始，盛利II反超，直至第70年，账户余额表现都是最突出的。

也就是说，不论是更苛刻的557提领，还是更主流的567提领，盛利II的整体优势都很明显。

它直接接过了永明万年青星河尊享II"提领王"的称号，成了新的领跑者。

还有个细节值得一提：盛利II不仅中高保费能做557提领，就连1万美金×5年交这种小额保单，也能实现557提领。产品设计确实没得说。

论据三：安盛分红实现率够稳

提领能力强是一回事，但港险最终能不能兑现，还得看分红实现率。

这是很多人忽略的关键点。

安盛历史数据显示：最高值117%，最低值50%，总体没有大幅波动，稳定性在行业里算不错的。

更重要的是总现金价值实现率，很多年份都能达到**85%**左右。

再看具体产品：

• 安进储蓄系列2-跃进，自推出以来总价值比率达100%-107%
• 挚汇首次公布总价值比率就达到了100%

对于长期持有的储蓄险来说，分红能不能兑现，直接决定了你最终能拿到多少钱。

安盛这份成绩单，至少说明它不是靠画饼吸引人的。

论据四：207年老牌保司的底气

除了产品本身，保险公司的实力也是很多人关心的。

毕竟港险动辄持有几十年，万一保司出问题怎么办？

安盛1817年在法国成立，跨越3个世纪——经历过两次世界大战，经历过多次经济危机，还能稳稳立足。它是香港所有保司中历史最悠久的，也是全球最大的保险集团之一。

全球评级方面：

• 标准普尔信用评级：AA-
• 穆迪长期债务评级：Aa3
• 惠誉国际评级：AA

再看财务数据：安盛背后的资管集团管理着超万亿资金，规模相当于香港金管局外汇基金的2.4倍。偿付能力充足率达到227%，远超监管要求，兜底能力非常强。

2025年上半年，安盛集团总收入达到643亿欧元，同比增长7%；综合收益45亿欧元，同比增长6%。

经历过历史、时间和市场验证过的安盛，确实值得信赖。

风险提示：复归红利占比偏低

前面说了这么多优点，现在该说说这产品的"坑"了。

别被忽悠了，盛利II并不是入手港险的最佳选择——至少不是对所有人来说。

问题出在哪？保证金额和复归红利占比偏低。

具体来看：

• 盛利II保证复利IRR峰值只有0.233%
• 盛利II复归红利占比只有14.12%

对比同类产品：

• 永明星河尊享II复归红利占比：22.76%
• 周大福匠心传承2复归红利占比：22.77%
• 万通富饶千秋复归红利占比：20.87%

盛利II的复归红利占比，比这些产品低了将近10个百分点。

这意味着什么？英式分红产品的收益由三部分构成：保证金额+复归红利+终期红利。前两者占比低，终期红利的占比就会变高，对总收益的影响也就更大。

说白了，盛利II的实际收益会更加依赖安盛的分红实现率。一旦未来分红实现率不达标，那么再高的预期收益和账户余额都是白瞎。

好在安盛的分红实现率一直比较稳定，公司实力也够硬。

但你必须清楚这个风险点，做好心理准备。

最终建议：追求现金流首选盛利II

最后帮大家总结一下。

安盛盛利II-至尊这个产品确实相当不错，实力够强，名头也够大。借助盛利I狂扫港险市场的热度，一出现就点燃了市场。

核心优势很明确：

• 比收益：15年IRR突破5%，30年达到6.5%，前20年完全不输友邦环宇盈活
• 比提领：557提领实属变态，无人能敌。此前港险市场567提领已经是顶格配置，盛利II直接往前推了一年
• 比保司：安盛身为老牌保司，分红实现率稳定，公司实力过硬

当然也有瑕疵：复归红利占比偏低，对分红实现率的依赖度较高。

如果你想更早更快地获取现金流，不想等太久才开始拿钱，那安盛盛利II-至尊确实是个不错的选择。

但如果你更看重保证收益、希望确定性更高，可能需要再看看其他产品。

适合自己的，才是最好的。

大贺说点心里话

产品选对只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差别可能比你想象的大得多。

同样的盛利II，有人多花了10万，有人省下了10万——这里面的信息差，才是真正值钱的东西。