友邦环宇盈活VS永明万年青星河尊享2：选错这一步，20年收益可能差出一套房

你好，我是大贺。

上周有个客户拿着两份计划书来找我，说看了三天三夜还是选不出来。

我说你先别看数字，先告诉我你买这份保险到底想干嘛？

他愣了一下，说："不就是想让钱增值吗？"

我说这就是问题所在——友邦环宇盈活和永明万年青星河尊享2，都是市面上顶流的储蓄险，但它们适合的人完全不一样。

选错了，可能20年后回头看，收益差出去的钱够付一套房的首付。

说白了就是，环宇盈活30年就能达到6.5%的预期收益率峰值，而万年青星河尊享2要等到50年才能到这个水平。听起来环宇盈活完胜？

别急，这点很关键——收益快不代表收益稳。

今天我就把这两款产品掰开揉碎了讲，帮你彻底搞清楚自己到底适合哪一款。

第一个纠结点：谁的收益更高？

先看大家最关心的收益问题。

我统一用0岁男孩、25万美元分5年交的案例来对比，这样数据才有可比性。

环宇盈活的预期总收益：

• 10年IRR 3.47%


• 20年IRR 5.67%


• 30年IRR 6.5%

万年青星河尊享2的预期总收益：

• 10年IRR 3.1%


• 20年IRR 5.71%


• 30年IRR 6.3%


• 50年IRR 6.5%

很多人不知道的是，自从香港保监局限高政策出台后，储蓄险的演示收益就不能超过6.5%了。也就是说，6.5%就是天花板，谁先到谁就赢了。

从这个角度看，环宇盈活确实更亮眼——30年就能触顶，比万年青星河尊享2整整早了20年。

但这只是故事的一半。

第二个纠结点：高收益靠谱吗？

我跟你讲个真实案例。

前几年有个客户冲着某款产品的高收益买了，结果分红实现率一出来，脸都绿了——演示的是6%，实际拿到手不到4%。

所以看储蓄险，不能只看预期收益，还要看这个收益有多"靠谱"。

怎么看？三个指标。

第一，保证回本时间。

• 环宇盈活：18年保证回本


• 万年青星河尊享2：13年保证回本

万年青星河尊享2整整早了5年。回本时间越早，你的本金就越安全，心里也越踏实。

第二，保证收益水平。

保证收益是写进合同的，不管市场怎么变，这部分钱是铁板钉钉的。

• 环宇盈活：30年IRR 0.12%，50年IRR 0.23%，100年IRR 0.32%


• 万年青星河尊享2：30年IRR 0.52%，50年IRR 0.84%，100年IRR 1%

别被表面数据骗了，万年青星河尊享2的保证复利整体上比环宇盈活高了好几倍。

虽然绝对值都不高，但这代表的是确定性。

第三，复归红利占比。

这个指标很多人不懂，但这点很关键。

复归红利一旦公布就锁定了，变成保证的一部分；而终期红利是浮动的，理论上可以撤回。所以复归红利占比越高，收益的确定性就越强。

• 环宇盈活：复归红利均值只有 8%


• 万年青星河尊享2：复归红利均值 22.76%

说白了就是，环宇盈活的高收益，有很大一部分是靠终期红利撑起来的。

它是牺牲了一些确定性，来换取更快到达6.5%的速度。这没有对错之分，只是适合不同的人。

第三个纠结点：我要提钱怎么办？

2025年以来，银行存款利率已经第七次下调了，3年期定存利率只剩1.25%，1年期甚至跌破了1%。

很多人买港险储蓄险，就是想给自己创造一份稳定的现金流。

那问题来了：这两款产品，哪个更适合提领？

先说原理。提取的时候，会优先从复归红利里提，提完了再动保证部分和终期红利。

如果复归红利比例不高，太早动终期红利就会影响保单的长期复利增值——相当于把还在下蛋的母鸡给杀了。

所以理论上，万年青星河尊享2的提领表现应该更好。实际验证一下：

566提领方案（第6年起每年提15000美元至100岁）：万年青星河尊享2的预期账户余额更多。

567提领方案（第6年起每年提17500美元至100岁）：环宇盈活直接断单了，万年青星河尊享2还能正常运行。

5/10/8提领方案（第10年起每年提20000美元至100岁）：万年青星河尊享2依然领先。

而且时间越长，两款产品提领后的账户余额差距越大。

有确定现金流需求的话，万年青星河尊享2确实更稳妥。

第四个纠结点：功能有什么不同？

货币这块，两款产品有点差异。

投保货币：

• 环宇盈活只支持美元/港元


• 万年青星河尊享2支持美元/加元/英镑/人民币/澳元/港元，选择更多

货币转换：

• 环宇盈活从第2年起可转换9种货币（包括人民币、欧元、新加坡元等）


• 万年青星河尊享2从第3年起可转换6种货币

其他功能方面，基本功能都有，各自也有不一样的亮点。比如环宇盈活有灵活提取选项、未来守护选项；万年青星河尊享2有保费假期、保单价值锁定等。

有对应需求的可以综合参考，但说实话，这些功能不是选择的核心因素。

不再纠结：三种人，三个选择

分析了这么多，现在帮你做个总结。

50年后，两款产品的预期收益率都会达到6.5%的峰值，收益差距其实不大。

关键是看你的需求落在哪个阶段、哪个维度。

第一种人：追求前50年极致收益

如果你是这样的人：

• 年纪相对较轻，投资周期在30-50年


• 愿意承担一定的不确定性


• 看重的是"收益跑得快"


• 对提领需求不强，主要是让钱滚起来

那环宇盈活更适合你。

它30年就能到6.5%的预期收益率，比万年青星河尊享2早了整整20年。虽然确定性稍弱，但如果你相信友邦的投资能力，愿意博一把，这个收益曲线确实更诱人。

第二种人：做财富传承

如果你是这样的人：

• 这笔钱是留给下一代甚至下下一代的


• 时间跨度50年以上


• 更看重"稳"而不是"快"


• 希望收益确定性强，不想操心

那万年青星河尊享2更适合你。

50年后两款产品收益差不多，但万年青星河尊享2的保证收益更高、复归红利占比更高、回本时间更早——每一项都指向更强的确定性。

做传承这件事，安全感比什么都重要。

第三种人：有明确提领需求

如果你是这样的人：

• 买这份保险就是为了未来有稳定现金流


• 可能用来补充养老、支付孩子教育费用


• 需要定期从保单里提钱出来用

那万年青星河尊享2是更稳妥的选择。

前面的数据已经很清楚了：同样的提领方案，万年青星河尊享2的账户余额更多，环宇盈活甚至会断单。

这不是产品好坏的问题，而是产品设计逻辑不同。环宇盈活更适合"放着不动让它滚"，万年青星河尊享2更适合"边滚边用"。

最后说两句

2025年国内理财收益持续下行，固收类产品年化已经跌到2.27%，部分产品业绩基准甚至跌破2%。

在这个背景下，港险储蓄分红险**6.5%**的预期收益确实很有吸引力。

但选对产品，比选择买不买更重要。

环宇盈活和万年青星河尊享2，没有绝对的好坏，只有适不适合。

搞清楚自己要什么，答案自然就出来了。

大贺说点心里话

选产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，这里面的门道可能比产品本身更重要。