20款港险怎么选？宏利、友邦、保诚、周大福……我用一张决策树帮你避开所有坑

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

友邦、宏利、保诚……这么多百年老店，还有周大福、富卫这些新势力，到底选谁？

这个问题我被问了不下500遍。

说实话，我理解你的纠结——20款产品摆在面前，每个都说自己最好，每个销售都说"我家产品最适合你"。

你越研究越迷糊，越对比越焦虑。

今天这篇文章，我不给你灌输"某某产品最好"的结论，而是带你走一遍决策树——通过5个关键问题，帮你一步步锁定最适合自己的那款。

选产品也是选公司，别只看收益，品牌也很重要。但具体怎么权衡？往下看。

第一步：你为什么考虑港险？

在选产品之前，先问自己一个问题：我为什么要买港险？

这不是废话。很多人稀里糊涂被朋友拉着去香港投保，连港险的核心优势都没搞清楚，回来就后悔了。

所以，我们先确认一下：港险到底适不适合你？

收益差距是真实存在的

香港储蓄分红险的中长期收益大概在6%-6.5%，而内地长期险种的回报率在**2.0%-3.2%**左右。

这个差距是怎么来的？

核心原因是投资范围不同。香港保险可以更多地投资权益类资产，比如股票、对冲基金、共同基金等，能在全球范围内捕捉优质投资机会。

而内地保险受监管约束，主要投资固定收益类资产，境外投资仅为**2%**左右。

长期来看，这个收益差距会被时间放大。

看这张图，同样是1块钱本金，2%、4%、6%三种年化收益，30年后差距还不明显。

但到了50年、80年，差距就是天壤之别了。6%复利99年后接近350倍，而2%几乎可以忽略不计。

这就是为什么长期来看，香港储蓄分红险的收益还是可观的，可以定位成一种稳定且具有较高回报的理财选择。

功能性优势也很实在

除了收益，港险还有一些内地保险不具备的功能。

香港保单提供多达9种货币选项，包括美元、港元、人民币、英镑、欧元、澳元、加元等。

从第3个保单周年日开始，每年可以转换一次货币，终身无限次。

这种优势适合有跨境规划的人，可以对子女的海外教育、海外退休、出国就业、全球旅居、财富传承等方面进行货币规划。

如果你只是想在国内养老，不考虑海外教育、移民、资产配置这些，那港险对你的吸引力可能没那么大。

但如果你符合以下任一条件，港险值得认真考虑：

• 有海外教育、移民、养老的规划
• 希望资产配置多元化，不想把鸡蛋放在一个篮子里
• 追求长期稳健的复利增长
• 有财富传承的需求

确认了港险适合你，我们进入下一步。

第二步：你打算交几年？

缴费期限的选择，直接决定了你后面要看的产品范围。

目前主流的缴费期限有两种：5年交和2年交。

5年交：每年保费压力小，适合希望细水长流、分摊资金压力的朋友。测算条件通常是0岁男宝作被保险人，每年6万美金×5年，总保费30万美金。

2年交：资金集中投入，适合手头有一笔闲钱、希望快速完成投保的朋友。测算条件是每年15万美金×2年，同样总保费30万美金。

两种缴费方式，总投入相同，但产品的收益表现会有差异。

一般来说，5年缴费期限持有保单20年，预期可获得**5%至6%**的年化复利。

不同产品在不同时间段的表现差异很大，这就涉及到下一个关键问题。

如果你选5年交，重点看下面"5年交"部分的数据。

如果你选2年交，重点关注各章节中"2年交"的对比数据。别着急，我都会讲到。

第三步：你什么时候要用钱？

这是整个决策过程中最关键的问题。

同样一款产品，有人觉得好，有人觉得坑，往往就是因为用钱时间不同。

我把用钱时间分成三个阶段：

• 6-20年用钱：孩子教育金、创业启动金、中期理财
• 20-30年用钱：退休养老、财富传承启动期
• 30年以上用钱：终身传承、超长期理财

不同阶段，最优产品完全不同。我帮你把保司背景扒了个底朝天，下面直接给结论。

5年交的情况

先看预期总收益对比：

再看预期复利IRR对比：

如果你6-20年要用钱：选宏利「宏挚传承」

宏挚传承5年交第6年回本，市场领先。

9年复利到4%，14年本金翻倍复利5.8%，21年本金翻3倍复利6%。

宏挚传承主要在前20年发力，如果想在6-20年这个期间用钱，它都具有压倒性的优势。

忠意「启航创富（卓越版）」15-22年收益也很高，但我更推荐宏挚传承。原因很简单：宏利是百年老牌保司，分红样本量更大，参考意义更强。

如果你20年以后用钱：看谁先到6.5%

这里要提一个重要背景：2024年7月开始，香港保险实行限高政策，所有产品收益率最高不会超过6.5%。

这意味着各家产品50年后收益都差不多了，区别只在于谁先到顶。

达到**6.5%**的时间排名：

• 安达「传承首创丰成」：27年
• 保诚「信守明天」：28年
• 友邦「环宇盈活」：30年
• 永明「星河传承II」：35年

如果只看收益，安达最快。

但如果考虑品牌、资管、分红稳定性，推荐顺序是：友邦环宇盈活、永明星河传承II、保诚信守明天、安达传承首创。

宏挚传承唯一稍有不足的就是后期稍微有点乏力，47年才能达到6.5%。

2年交的情况

如果你6-20年要用钱：宏利「宏挚传承」依然是天花板

2年交的情况下，宏挚传承和忠意启航创富（卓越版）是前中期回本的天花板产品，保单前20年断层领先。

如果你追求全周期均衡：周大福「飞扬盛世」值得关注

飞扬盛世：预期5年回本，10年IRR 4.25%，15年IRR 5.36%，20年IRR 6.08%，25年IRR 6.22%，30年IRR 6.42%，34年IRR 6.5%。

周大福飞扬盛世全周期几乎没有短板，硬要说就是前20年表现没有宏挚那么变态。

如果你追求后期极致收益：安达「传承首创V丰成」

前期收益一般，保证20年回本/预期7年回本，都不算快。

但20年开始就是市场第一了，27年就能到6.5%也是当下市场的纪录。

第四步：你需要定期提领吗？

上一步讲的是"一次性退保拿钱"的情况。

但很多人买港险，是想当养老金用——每年提一笔钱出来，同时保单继续增值。

这就涉及到提领场景的分析。

提领环节基本上大家只用关注两款产品：20年内看宏挚传承、20年后看星河尊享II。

我用4种典型的提领方案来说明。

方案一：第6年起每年提6%（18000美金）

这是比较保守的提领方式。

结论：前20年宏挚传承表现好，20年后万年青星河尊享II账户余额大幅领先，一直到终身都是最高。

方案二：第6年起每年提7%（21000美金）

提领比例提高后，很多产品都断单了——也就是账户被提空了。

剩下的产品中，星河尊享II整体最强。前20年还是宏挚传承表现好，20年往后星河尊享II账户余额领先得很明显。

方案三：第10年起每年提8%（24000美金）

晚几年开始提领，能提的比例就更高。

结论和前面一致：20年内宏挚传承最强，20年后星河尊享II最强。

方案四：第15年起每年提12%（36000美金）

这种比较晚提领的方案，情况有点小复杂。

前20年除了宏挚传承之外，启航创富也有一段比较有优势。20-30年，保诚的信守明天最强。

而星河尊享II，综合提领表现依旧不差，但并没有之前那么强势了。

一个重要提醒：星河尊享II提领的时间越往后，竞争力就相对越差。

2年交的提领情况

投入30万美金从第5年开始每年提取15000美金（5%）：

• 前10年：启航创富、月悦出息账户余额有优势
• 10-20年：宏挚传承、飞扬盛世打得有来有回
• 20年后：星河尊享II、盈聚天下更强

这里要说一下盈聚天下。有人会纠结星河尊享II和盈聚天下怎么选。

正常人都会选综合表现更好的星河尊享II而非盈聚天下。一个是全球品牌、百年历史的永明，一个是港资品牌、几十年历史的富卫。

再加上星河尊享II静态收益表现还更好，没什么好纠结的。

提领场景总结

第五步：你更看重品牌还是收益？

走到这一步，你应该已经缩小了选择范围。

但可能还有一个纠结：同样是前20年表现好的产品，宏挚传承和启航创富怎么选？同样是后期表现好的产品，友邦、保诚、永明怎么选？

这就涉及到一个更深层的问题：大品牌和高收益，到底怎么选？

限高政策后，品牌变得更重要

2024年7月开始，香港保险实行限高政策，所有产品收益率最高不会超过6.5%。

这意味着什么？

以前，小公司可以靠"高收益"吸引客户——反正都是预期，先把数字写高再说。但限高后，大家的天花板都一样了，拼的就是谁能真正兑现。

分红实现率才是硬道理。

百年老店的底气

宏利：1887年成立于加拿大，由麦克唐纳爵士（加拿大十元纸币上的人物）创办。

截至2024年6月30日，宏利管理的强积金资产占27.9%，位于全港第一。

宏利公司品牌力上没话说，属于国际顶尖的保险公司。管理加拿大的政府社保，也是香港强积金的供应商，这种背书不是一般公司能有的。

友邦：1919年在上海成立，1931年开始经营香港业务。

业内流传着这么一句话："香港只有两种保司，友邦和其他。"虽然有点夸张，但也从侧面说明了友邦在香港保险公司中的地位。

友邦是香港拥有最多保单的保险公司，客户超360万，每3个拥有个人医疗保险的香港人，就有1个是友邦香港客户。

从投资策略来看，友邦是比较公认的稳健型，体现在分红实现率上波动很小。

新锐力量的优势

但大品牌不是唯一选择，百年老店和新锐各有千秋。

周大福：虽然是市场新秀，但背靠新世界集团，黄金储备超过1743吨，以世界各国黄金储备来统计位列第八位。分红实现率一直都很好，多款产品100%。

忠意：1831年在意大利创立，超过190年历史，《财富》杂志世界500强第137位。启航创富（卓越版）15-22年收益全场最高。

但要注意：忠意分红产品样本数量较少，即便全是100%参考意义也没宏利那么强。

我的建议

如果你是稳健型投资者：优先选百年老店——友邦、宏利、保诚、永明、安盛。

这些公司经历过多次经济周期，分红兑现能力有历史数据支撑。

如果你是进取型投资者：可以考虑新锐力量——周大福、忠意、富卫。

收益预期更高，但需要承担一定的不确定性。

如果你拿不准：选宏利或友邦，不会错。

决策树总结：你的最优解是？

走完上面5步，你应该已经有了答案。

我把所有路径汇总成一张决策地图，方便你快速定位。

路径一：追求前20年高收益

你的画像：孩子教育金、中期理财、可能10-15年就要用大笔钱

最优选择：

• 5年交：宏利「宏挚传承」
• 2年交：宏利「宏挚传承」或周大福「飞扬盛世」

备选：忠意「启航创富（卓越版）」（收益略高但品牌稍弱）

路径二：追求长期稳健增值

你的画像：财富传承、超长期理财、30年以上不急着用

最优选择：

• 看重品牌：友邦「环宇盈活」
• 看重收益：安达「传承首创丰成」（27年到6.5%）
• 均衡选择：保诚「信守明天」或永明「星河传承II」

路径三：需要定期提领当养老金

你的画像：规划退休现金流、每年提领一笔钱

最优选择：

• 20年内开始提领：宏利「宏挚传承」
• 20年后长期提领：永明「星河尊享II」

路径四：看重人民币保单

你的画像：对未来人民币升值有信心、不想换汇

最优选择：永明「星河尊享II」或「星河传承II」

对未来人民币大幅升值有信心、希望以人民币来投保的朋友，可以重点关注永明。永明首创了美元、人民币、加元、澳元四种货币相同收益。

路径五：全周期均衡、不想踩坑

你的画像：选择困难、不想研究太多、求稳

最优选择：周大福「飞扬盛世」（2年交）或宏利「宏挚传承」（5年交）

周大福飞扬盛世全周期几乎没有短板，硬要说就是前20年表现没有宏挚那么变态。

主流产品速查表

一个额外的视角

最近看到一组数据：2024年针对高净值人群的国际寿险新业务保费总额达410亿英镑（约554.3亿美元），同比增长25%。

越来越多高净值人群选择海外保险，说明这是经过验证的资产配置方式。

中国银行2025全球资产配置白皮书也建议，保险与养老作为资产配置的基本盘。

你不是在赌博，而是在做一个被无数人验证过的选择。

附录：如何验证分红实现率？

选产品也是选公司，分红实现率才是硬道理。

但我发现，很多人被市场上的虚假信息误导了。有些销售贴出的分红实现率截图，数据不真实、不完整或过时，扭曲了事实。

不是官网原版的数据大家不要相信，还是更加建议大家自己去比对。

两个核心概念

分红实现率 = 实际到手的分红 ÷ 计划书上演示的预期分红

举个例子：投保时计划书上显示的预期分红是100，实际分了80，那么分红实现率就是80%；如果实际到手的是150，那么分红实现率就是150%。

总现金价值比率 = (保证金额 + 实际到手的分红) ÷ (保证金额 + 计划书上演示的分红)

总现金价值比率将保证和非保证两部分收益结合起来考量，相比单一的分红实现率，更能准确综合评估保单的整体表现，相对来说更加客观。

如何查询？

每一家保险公司、每一款分红产品、每一个年度的分红实现率都有历史数据在官网披露。

2017年香港保监局就强制保险公司披露了，为的就是结束分红不透明的时代，让客户享有更高的知情权。

以宏利为例：

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