永明星河尊享II和安盛盛利II：13款2年交里我选这两款

你好，我是大贺。

今天聊一组挺有代表性的港险对比。

10家保司，13款2年交产品。同一个测试口径。2年交。年缴5万美金。被保人是0岁男孩。

这类产品现在很容易看花眼。

尤其是2025年7月之后，非港元储蓄险分红演示利率上限，从7%下调到6.5%。市场一下子变了。以前大家爱比谁演示得更高。现在很多产品都卡在**6.5%**附近。

光看IRR数字没用。

我会更关心一件事。这笔钱，真的能不能经得起中途使用。

13款产品摆上桌，纸面收益都不差

这次参与对比的产品不少。

宏利。周大福。安盛。永明。富卫。万通。太保。国寿。忠意。安达。一共10家保司13款2年交产品。

从纸面演示看，确实都很漂亮。

宏利宏挚传承，100年预期IRR达到6.50%。周大福匠心传承2，第100年预期总收益达到5266万美金。复利IRR也稳定在6.50%。

安盛盛利II-至尊，第30年后复利IRR稳定在6.50%。永明万年青星河尊享II和传承II，最终复利IRR也都是6.50%。富卫盈聚天下和盈聚天下II，缴费40年后收益基本一致。最终IRR也是6.50%。

万通富饶万家，第30年复利IRR达到6.500%。国寿傲珑盛世，第100年复利IRR6.50%。预期总收益也是5266万美金。太保金如意，第100年复利IRR是6.30%。预期总收益4367万美金。忠意启航创富·卓越，第100年复利IRR6.22%。安达传承首创V-丰成，第26年后稳定在6.50%。

你看。单看这些数字，谁都不弱。

不过，纸面收益只是第一眼。

买长期储蓄险，最怕一种情况。看起来很美。用起来很痛。

孩子教育要钱。房产置换要钱。家里临时周转要钱。看到更好的投资机会，也可能要钱。

我不太相信一笔钱能完完整整躺30年。除非你真的把它当传承资金。一点都不准备动。

更务实的看法是。中途取钱时，它还能不能撑住。

每年取5%，安盛和富卫跑得最顺

第一轮，我看温和提取。

总保费10万美元。2年缴清。从第5年开始，每年提取5000美元。也就是总保费的5%。

这个模式可以叫“255”。它不算激进。更像家庭偶尔补充现金流。

这一轮之后，表现比较好的有10款。宏利宏挚传承系列。安盛盛利II。永明万年青星河系列。周大福匠心传承2。富卫盈聚天下系列。万通富饶万家。国寿傲珑盛世。

但这里面差异已经出来了。

安盛盛利II和富卫盈聚天下II表现最突出。提取后现金价值还能保持健康增长。没有明显“失血”。

我会把这一点看得很重。很多产品不取钱时很好看。一取钱，账户余额就开始发软。后面再想靠复利追回来，就很难。

这一轮不代表最终答案。但它能筛掉一批产品。

如果你未来大概率会取钱。别只看满期演示。要看取完以后还剩多少。

每年取10%，有些产品就撑不住了

第二轮压力更大。

从第10年开始。每年提取1万美元。也就是总保费的10%。

这个场景更接近养老。也接近教育金。前面先积累一段时间。后面持续拿钱出来用。

这里就不是看谁演示更漂亮了。是看谁能持续输出。

结果很直接。

永明万年青星河传承II和国寿傲珑盛世，在这个提取强度下会中途断单。这点我会很谨慎。

不是说产品本身不好。而是这个用法不适合它们。你要拿它做持续领取型规划，就要重新想。

安盛盛利II和富卫盈聚天下II依然稳。这一轮，它们的结构韧性很明显。

我自己的判断是。如果你是明确做教育金领取。或者退休后每年拿现金流。这一轮比100年IRR更重要。

因为你不是活在第100年。你是活在每一次提款的那一年。

缴完就取，永明星河尊享II扛得住

第三轮是极限测试。

从第2年开始取。刚缴费完成，就每年提取5000美元。

这个场景非常苛刻。可以理解成边养边用。

很多产品不适合这么用。前期现金价值还没长起来。你马上提款。账户压力会很大。

这一轮能撑住的产品只有三款。永明万年青星河尊享II。周大福匠心传承2。万通富饶万家。

其中，永明万年青星河尊享II表现最出色。

这就很有意思了。

前两轮，安盛和富卫很稳。极限早取，永明尊享II冒出来了。这说明它不是单纯靠后期演示撑场面。它前期结构也有底子。

三轮提取测完。我会把核心候选缩到三款。

安盛盛利II。富卫盈聚天下II。永明星河尊享II。

但光看提取，还不够。还要看回本。看IRR达成速度。更要看保证收益和红利结构。

回本差距不大，但安盛中期收益很能打

回本时间这件事，很多人很在意。

这次看下来，主流2年缴产品的预期回本时间，大多集中在5-6年。差距不算大。

真正拉开差距的，是达到6.5%复利的时间。

宏利宏挚家传承最快。第24年达到6.5%。安盛盛利II和富卫盈聚天下II，是第28年。宏利宏挚传承是第43年。周大福匠心传承2是第48年。

这个差距就不小了。

再看几个关键年份。

10年IRR。安盛盛利II-至尊最高。达到4.82%。

15年IRR。宏利宏挚传承最高。达到5.73%。

20年IRR。安盛盛利II-至尊又排到最高。达到6.21%。

这里我会给安盛一个明确评价。

如果你看10到20年的中期收益，安盛盛利II-至尊很强。它不是只在远期好看。中期曲线也很顺。

宏利宏挚家传承也有亮点。第24年达到6.5%。速度非常快。

不过，这篇最后没有把宏利放进二选一。原因也很简单。我们的主线不是只比IRR。还要看提取抗压。还要看保证底线。还要看红利结构。

这就是我一直说的。数据说话，别听销售忽悠。单个数据漂亮，不等于整体适配。

保证收益和复归红利，才是产品的底气

这一章我会多说几句。

因为很多人买港险，只看预期收益。这个习惯很危险。

分红险的演示收益，不是保证收益。它依赖未来投资表现。也依赖保司分红政策。监管现在要求分红实现率披露。这是一件好事。至少让市场少一点只讲演示的空气。

但具体到产品本身。我最看两个指标。

一个是保证收益。一个是复归红利占比。

保证收益代表底线。也代表保司写进合同里的承诺水平。

这次对比里，保证回本最快的是永明万年青星河传承II。保证回本时间是10年。

永明万年青星河尊享II、传承II。周大福匠心传承II。富卫盈聚天下。万通富饶万家。宏利宏挚家传承。这些产品保证回本是13年。

再看终身保证收益率。

永明万年青星河尊享II和传承II，保证收益率最高，达到1%。周大福匠心传承II、富卫盈聚天下、万通富饶万家，是0.55%。

永明两款产品，持有60年及以上时，保证IRR可达1%。

这点我立场很明确。

看保证收益，永明万年青星河系列明显领先。1%的终身保证收益率，在这组产品里非常突出。

你可能会说。1%也不高啊。

对。单看数字不高。但保证收益看的是底线。不是看上限。分红险上限靠非保证红利。底线靠保证现金价值。

底线越厚。你拿着越踏实。尤其是长期单。尤其是给孩子做传承资金。

再看复归红利。

复归红利，是已经分配到保单上，并且可以继续参与复利增长的部分。这个比例越高，产品越早进入滚雪球状态。中途提取时，也更抗折腾。

这次看5-50年均值。

富卫盈聚天下是21.86%。排第一。永明万年青星河传承II是20.19%。富卫盈聚天下II是20.12%。周大福匠心传承2最低。只有9.75%。

宏利产品采用不同分红机制。这一项不放进同口径对比。

这里有个细节。

永明星河尊享II的复归红利占比接近20%。同时又有**1%**保证收益率。这两个指标放在一起看，结构很稳。

我会把它理解成一款“早熟型”产品。不是等很久才发力。而是比较早就让一部分红利进入复利系统。

这对中途提款很重要。因为你提款时，账户不是空壳。里面已经有一部分可继续滚动的东西。

这也是为什么在极限225测试里，永明星河尊享II表现好。它不是偶然。结构支撑了结果。

最后只剩两款：灵活选永明，收益节奏选安盛

把13款摆上桌。一轮轮淘汰。最后我会重点看两款。

永明「万年青·星河尊享II」。安盛「盛利II-至尊」。

它们不是同一种风格。

永明星河尊享II的优势很清楚。保证收益1%。复归红利占比接近20%。还能支持225这种极限提取。

这款更适合三类人。

长期持有。中途可能提款。追求稳健增长。

如果你的资金计划不确定。比如孩子未来读书地点不确定。家庭资产安排还会变化。或者你就是想留一点灵活度。

我会优先选永明星河尊享II。

它最大的价值不是演示冲得多高。而是比较抗折腾。边养边用的能力更强。

再看安盛盛利II-至尊。

它的核心优势，是预期收益节奏好。第28年达到6.5%复利。全周期提取表现也均衡。10年IRR做到4.82%。20年IRR做到6.21%。

这款我会定义成“均衡型”。

前期不激进。中期很顺。后期也不掉队。

如果你持有期限比较清楚。比如就是给孩子做长期教育加传承。中途不太会频繁提款。又更看重预期收益曲线。

我会选安盛盛利II-至尊。

不过我要提醒一句。

这两款都不是短期资金的选择。如果你3年、5年内大概率要动用本金。别碰。会很难受。

如果你只想买一个最高IRR。也别急着下单。6.5%现在更像演示上限。真正要看的，是谁更早达到。谁中途提款不塌。谁保证底线更厚。谁红利结构更合理。

我的最终判断很简单。

资金使用不确定，选永明星河尊享II。持有期更确定，看重中期预期收益，选安盛盛利II-至尊。

好产品只适合对的人。这句话不虚。你先想清楚钱会不会用。再去看IRR。

大贺说点心里话

港险产品差一点点结构，长期结果就会差很多。如果你已经在看2年交储蓄险，别只问哪款收益高，也要问怎么买更合适、更省钱。