安盛/永明/宏利三款港险踩坑对比：年领2.1万美元退休金，研究一个月我才选对

你好，我是大贺。

说实话，写这篇文章的时候我心情挺复杂的。

因为后台这位客户的情况，跟我自己简直一模一样——35岁、220万人民币预算、想提前退休。

我当时也纠结过这个。翻来覆去研究了一个月，把安盛盛利II、永明万年青星河尊享II、宏利宏挚传承这三款产品的计划书打印出来，摊在桌上一行一行对比。

最后的选择，可能跟你想的不一样。

年领2.1万美元，三款产品谁能扛到最后？

前几天刷到一条新闻，2025届高校毕业生1222万，创历史新高。评论区有人说："卷不动了，现在就想躺平。"

"延迟退休"遇上"中年危机"，让"提前退休"成了越来越多人的执念。

但提前退休靠什么？总不能指望社保吧。

后台这位客户的需求很明确：35岁，手上有220万人民币（约30万美元），打算每年投6万美元，连交5年。目标是从退休开始，每年能稳定领一笔钱，活到老领到老。

他问我：安盛盛利II、永明万年青星河尊享II、宏利宏挚传承，选哪个？

我给他算了一笔账——用最极致的提领方式来压测：第6年起每年领取保费的7%，也就是21000美元。

年领2.1万美元，换算成人民币大概15万，每月1.25万。对于提前退休来说，这个现金流相当可观了。

但问题来了：三款产品都能扛住这种提领强度吗？谁能笑到最后？

第一轮淘汰：宏利为何后劲不足？

先说结论：宏利宏挚传承，第一个出局。

在567极致提领场景下（第6年起每年领21000美元），前14年宏利账户余额一骑绝尘。

但从第20年开始，画风突变——宏利的账户余额被另外两款产品甩开，而且差距越来越大。

换一种提领方式也一样。566提领（第6年起每年领18000美元），前14年宏利账户余额最多，但第15年安盛就反超了；5108提领（第10年起每年领24000美元），宏利前15年表现强劲，第20年后长期垫底。

我当时也没想明白，后来算了一笔账才恍然大悟：宏利宏挚传承压根没设复归红利。

复归红利是什么？简单说，就是保险公司把一部分分红"锁进"你的保单里，一旦派发就变成保证收益，不会再波动。这玩意儿就像存款，稳得一批。

宏利没有这个机制，意味着它的收益全靠非保证分红撑着。短期冲劲足，长期后劲不够。

宏利更多的优势集中在前15年，但养老讲究的是活到老领到老。

35岁开始投，60岁退休，75岁、85岁还得继续领。这么一算，宏利的"短跑冠军"属性，反而成了劣势。

当然，如果你15年之内有资金支出需要——比如孩子留学、换房首付、突发医疗——宏利确实是不错的选择。

但作为纯养老规划？不太合适。

安盛 vs 永明：收益之王花落谁家？

淘汰宏利后，剩下安盛盛利II和永明万年青星河尊享II。

站在我这个年龄想，最关心的就是：同样的本金，谁能让我领得更多、账户余额更高？

先看567极致提领的数据：第15年，安盛反超后一路领先，账户余额持续高于永明。这种领先优势一直保持到保单第76年度，永明才追平。

再看566常规提领：

客户65岁时（保单第30年），安盛账户余额69.65万美元，永明69.44万美元，差距2100美元。客户75岁时（保单第40年），两者完全持平，都是106.44万美元。

5108稍晚提领也类似——第30年永明追上安盛，此后表现更好，但整体差异不大。

说实话，安盛在动态收益上确实略胜一筹，尤其是中短期（15-30年）表现更亮眼。

如果单纯把它们当作养老工具，安盛整体表现要优于永明。

但这里有个"但是"——收益只是一个维度。

隐藏的变量：本金安全谁更强？

我当时研究到这一步，差点就直接选安盛了。

但有天晚上躺床上刷手机，看到一条新闻：某互联网大厂41岁员工被裁，跳槽后降薪10%。评论区全是"35岁危机不是传说"的焦虑。

那一刻我突然想：万一我50岁被裁了呢？万一经济下行、保险公司分红不及预期呢？

养老规划不是赌博，稳定性才是第一位的。

于是我开始研究本金安全这个维度，结果发现了永明的"隐藏优势"。

第一，保证回本时间：

• 永明：13年
• 宏利：18年
• 安盛：25年

永明只需要13年就能保证回本，安盛要25年。两者差出整整一倍时间。

这意味着什么？如果第14年你突然急用钱，永明已经保本了，取出来不亏；安盛还在"浮亏"状态，取出来就是实打实的损失。

第二，保证收益IRR：

• 永明：1%
• 宏利：0.64%
• 安盛：0.23%

永明中期复利IRR就能达到0.5%，长期能实现1%；安盛最高只能到0.23%，差了4倍多。

保证收益是白纸黑字写在合同里的，无论经济形势如何变化，保险公司必须给你的收益。这部分钱，是真正的"确定性"。

第三，复归红利占比：

• 永明：22.76%
• 安盛：14.12%

前面说过，复归红利一经派发即为保证收益。永明的复归红利占比高达22.76%，比安盛的**14.12%**高出8个百分点。

占比越高，产品越稳定。稳定性对养老现金流的规划尤为重要。

别问我怎么知道的——我见过太多客户，买的时候只看"预期收益"，结果几年后分红不及预期，心态直接崩了。

养老规划，最怕的就是"预期落空"。

综合保证回本时间、保证收益IRR和复归红利占比，永明在本金安全这个维度上完胜。

揭晓答案：没有最好，只有最适合

说到这里，你可能会问：那到底选哪个？

我的答案是：没有最好的产品，只有最适合你的产品。

用港险养老，核心是动态提取能力，而非静态收益。你得想清楚自己要什么。

场景一：15年内有大额支出需求

比如孩子10年后要留学、15年后要买房首付——闭眼入宏利宏挚传承。不管是哪种提领方式，前15年它都有绝对优势。

但要注意：作为纯养老规划，宏利不太合适。它的优势集中在前半程，后半程后劲不足。

场景二：年龄偏大、临近退休

如果你已经45岁、50岁，希望尽快开始领钱、每月领更多来对冲养老风险——选安盛盛利II至尊。

安盛在中短期的动态收益表现更好，适合追求"落袋为安"的人群。

场景三：风格保守、在意长期稳定

如果你跟我一样，看到保证收益高就心安、担心未来经济波动、希望"活到老稳到老"——选永明万年青星河尊享II。

永明的保证回本时间最短、保证收益最高、复归红利占比最高。它可能不是收益最高的，但一定是最稳的。

我最后选了永明。

不是因为它收益最高——其实安盛中短期收益更好。而是因为我算了一笔账：35岁投入，60岁开始领，领到80岁、90岁，中间要经历25年、35年的时间。

这么长的周期里，什么事都可能发生。我宁愿少赚一点，也不想承担"预期落空"的风险。

提前退休不是"躺平"，而是对生活的精准规划。

人生短短几十年，愿我们都能在岁月的沉淀中，通过合理的规划，早日卸下生活的重担，去登高望远、去陪伴家人、去做自己想做的事。

大贺说点心里话

选产品只是第一步，怎么买、找谁买，差距可能比产品本身还大。同样的保障，有人多交了10万，有人少交了10万——这里面的信息差，值得你花3秒钟了解一下。