港险分红实现率平均93.8%？别被骗了，只有3成产品超过80%

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

2024年内地访客赴港投保628亿港元，同比增长6.5%。

港险火了。但我发现一个扎心的现象：很多人花几十万买的产品，分红实现率只有个位数。

数据不会骗人。今天我用真实数据，带你看清港险市场的两极分化。

港险市场的两极分化

港险市场存在一个残酷的现实：有的产品分红实现率只有 3%，有的产品连续多年保持 100%。

差距为什么这么大？因为大都是包装和套路罢了。

几乎每家保险公司都标榜百年历史、实力雄厚。

但翻开分红实现率的数据，真相一目了然。接下来我用两组正反案例，帮你建立识别标准。

反面案例：177年历史的真相

先看一个典型的包装案例。

香港某诚在英国创立，官网显示集团创立至今 177年，在香港扎根超过60年。

看起来很有底蕴对吧？

但实际上，这家公司2019年剥离了英国和欧洲的业务，2021年把美国的业务也拆分出去，目前只专注亚洲和其它新兴市场的业务。跟177年在伦敦成立的保险公司早就不是同一个公司了。

再看分红数据。2015年购买的「創未來」兒童儲蓄保障計劃，今年的终期红利实现率只有 3%。

具体看这张表，2015年生效的保单，终期红利实现率仅 3%。

当年投保的人，现在心里是什么滋味？

正面案例：持续100%分红的产品

反面案例看完，再看正面的。

分红实现率是判断香港保险未来分红表现最重要的依据。

但这里有个关键点：香港保险的分红实现率不代表当年数据，而是从产品开始分红以来的累计实现率。

最好能看到过往10年及以上保单的分红实现率数据，公布的时间越早越有参考性。 如果公司连续 10年及以上 的分红表现都非常优秀，那未来有不错分红的可信度也会更高。

具体看这张表，这几款产品在特定保单年度实现 100% 分红率，表现稳定。

同样是港险，差距就是这么大。

反面案例：平均值的陷阱

接下来揭示另一个常见的数据误导方式。

某保险公司分红实现率波动区间：最高 1044%，最低 3%，平均值 93.8%。

平均值是个陷阱。

93.8%看起来不错。但该公司实现率超过80%的产品只占3成左右。

这就像一个班级平均分93分，但可能有人考3分——你买到的，可能就是那个3分的产品。

这个波动区间很能说明问题。相比于分红实现率的平均值，更应该关注它的波动区间。

还有另一家有上百年历史的香港保险公司，同时是香港的强积金供应商，乍一看非常靠谱。

但实际上分红实现率比较一般。该公司最新数据显示，最低的周年/复归红利分红达成率只有 26%。

更离谱的是，2022年该公司某款产品出现红利回撤现象，终期红利经过一年投资比去年还低。

红利回撤导致部分客户原本 8年 预期回本的保单，需要再多等 4-5年 才能回本。

投资策略对比：稳健 vs 激进

看完分红实现率，还要看投资策略。

分红实现率代表产品的分红意愿，投资策略决定产品的分红能力。 我们来看看不同策略的差异。

先看稳健型。颐年乐享珍藏版 目前正在限额发售，固收类投资占比最少 30%，最高 100%，投资策略相对稳健。

再看激进型。匠心传承2优越版 是目前预期收益最高的产品，股权类投资占比最低 50%，最高 75%，投资策略很激进，但带来的预期收益也会更高。

稳健还是激进，没有绝对的好坏，关键看你的风险偏好和用钱需求。

选择标准：三个核心维度

前面看了这么多正反案例，最后总结选择港险的三个核心维度。

第一，明确用钱需求。

收益只是产品的其中一个分析维度，关键还是得看你的偏好和用钱的需求。

太平的颐年乐享珍藏版长期预期收益出色，但回本时间尤其是保证回本时间很长。

友邦的盈御3长期收益不错，但如果做早期提领，保单收益会受到很大影响。

如果你有短期现金流的需求，却买了一个长期收益很高但不适合短期提领的产品，就会承受不必要的损失。

第二，关注分红实现率的波动区间。

平均值93.8%不代表你能拿到93.8%。核心要看三点：

• 波动区间是多少
• 超过80%的产品占比多少
• 过往10年以上的持续表现如何

第三，理解投资策略与风险收益的关系。

固收占比高的产品更稳健，股权占比高的产品收益预期更高但波动更大。根据自己的风险承受能力选择。

想要买港险不踩坑，一定要明确好自己的需求，关注产品更深层的数据。

2025年9月1日起，内地普通型人身险预定利率上限从 2.5% 降至 2.0%。港险确实是个选择，但前提是你要会选。

大贺说点心里话

数据分析只是第一步，真正省钱还得靠信息差。