永明万年青星河尊享II：淘汰了友邦、保诚、宏利、安盛后，这才是港险养老的最优解

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

我身边好几个朋友都问我：大贺，你说港险养老到底买哪家？

友邦、保诚、宏利、安盛，这些大公司的产品，闭眼选一个不就行了吗？

我当时也纠结过这个问题。2019年我买第一份港险的时候，差点就冲着友邦去了——毕竟名气大嘛。

后来我才明白，养老金这件事，大公司≠最优解。

今天这篇文章，我想用一个"淘汰赛"的方式，把友邦、保诚、宏利、安盛逐一过一遍，告诉你为什么最后我只推荐永明「万年青星河尊享II」。

养老金选择的困境：大公司≠最优解

先说个扎心的数据：中国基本养老保险+企业年金的替代率只有40%，远低于国际通行的**70%**基准线。

什么意思？就是你退休后，社保能给你的钱，大概只有你工作时收入的四成。

2025年预计新增退休人员800万，每月养老金发放压力增加240亿。 社保养老金不够用，这已经是明牌了。

所以，用商业保险补充养老，是必选项，不是可选项。

问题来了：挑选养老金，是一个决策成本很高的事情。毕竟是要陪伴你几十年的东西，选错了，代价太大。

正因如此，我们更愿意把钱交给大公司——友邦、安盛、宏利、保诚、永明，这些都是知名的国际品牌。

但我想说的是：大公司的产品，未必都适合做养老金。

接下来，我会用一个核心问题来检验它们：同样是大公司产品，为什么100岁时账户余额能差3倍？

友邦：投资稳健，但提领表现平平

友邦是我最早接触的港险公司，名气最大，品牌最响。

它的投资风格确实是最稳健的。如果你这笔钱只是想放着，做个单纯的储蓄，不打算领出来，友邦的环宇盈活确实很合适。

但问题是，我们买养老金，图的是什么？

是每个月能领钱，领得多，领得久，领到老。

这就涉及到一个关键指标：复归红利占比。

简单解释一下：香港储蓄险的分红分两种——

• 复归红利：每年发给你，一旦发了就不能回撤，类似于房租，稳稳到手
• 终期红利：只有退保时才发，中途保险公司还可能撤回，类似于房价，涨跌不定

复归红利占比越高，产品稳定性越强，越适合做养老金。

友邦呢？

• 环球盈活的复归红利占比：8.00%
• 盈御多元货币3的复归红利占比：3.71%

这个数据，在大公司里算是垫底水平了。

我当时也纠结过友邦，毕竟品牌响。但后来我才明白，养老金这件事，提取现金流才是核心。

友邦在这方面，确实做得没有其他产品好。

结论：友邦，淘汰。

保诚：收益不错，但分红实现率不稳定

保诚的「信守明天」升级之后，收益和提领表现都不错。

从数据上看，它的复归红利占比是13.25%，比友邦好不少。

但保诚有一个让我不太放心的问题：分红实现率不稳定。

就是保险公司当初承诺给你的收益，和实际兑现的收益，中间可能有差距。

我们做养老规划，图的就是安心。钱放进去几十年，中途总担心收益打折扣，这种感觉太难受了。

我身边好几个朋友都问我保诚怎么样，我都会提醒他们这一点：收益好看是一回事，能不能稳定兑现是另一回事。

结论：保诚，淘汰。

宏利：前期优势明显，但长期价值不足

宏利的「宏挚传承」，前20年的表现确实很亮眼。如果你只看短期收益，它可能是最能打的。

但问题是，我们买养老金，是为了让自己拥有一份稳定的终身现金流。我们更应该关注的，是这张保单的长期价值。

来看一组数据——用「567提取」方式（5年交，第6年起每年提取保费的7%）来测试：

• 永明万年青星河尊享II，100岁时账户余额：16,478,025美元
• 宏利宏挚传承，100岁时账户余额：4,964,017美元

同样的交费，同样的提取金额，100岁时账户余额差了3倍多。

更关键的是，宏利宏华传承的复归红利占比是0%——全靠终期红利撑着。

这意味着什么？你领的每一笔钱，都是在"预支"未来的收益。一旦市场波动，后期可能就没那么多钱可领了。

早知道就不只看前20年的数据了。这个我亲身经历过，当时差点被宏利的短期表现迷惑。

结论：宏利，淘汰。

安盛：保证回本期过长，直接出局

安盛这家公司，我本来想多说几句的。但看完数据，我觉得没必要了。

安盛挚汇的保证回本时间是25年。

什么概念？你40岁买的保单，要到65岁才能保证回本。中间25年，你的本金都是"悬着"的。

对比一下：

• 永明万年青星河尊享II：13年
• 宏利、友邦、保诚：18年
• 安盛：25年

养老金讲究的是安心，保证回本期越早，说明收益稳定性越好。安盛这个数据，实在没法让人放心。

结论：安盛，直接出局。

永明：唯一兼顾品牌与性能的选择

淘汰了友邦、保诚、宏利、安盛之后，只剩下永明了。

永明是什么来头？它是加拿大最大的保险公司之一，全球资产超过1万亿加元，在香港深耕多年，绝对是"大公司大品牌"。

但更重要的是，永明「万年青星河尊享II」在养老规划上的表现，确实是综合最优的。

第一，保证回本期最短：13年

同样是5年交费，永明13年就能保证回本，比友邦、保诚、宏利快5年，比安盛快12年。

第二，复归红利占比最高：22.76%

在大公司里，这个数据是断层领先的。复归红利占比高，意味着你领的钱更"实在"，不会因为市场波动而缩水。

第三，提取后账户余额最多

用「566提取」方式（5年交，年交6万美元，第6年起每年提取总保费的6%）来测试：

永明万年青星河尊享II，到100岁时账户余额：34,730,588美元。

在每个月领一样的钱的情况下，永明账户里剩的钱是最多的。

这对养老意味着什么？

• 年纪大了生病住院，或者需要给孩子买房，可支配的大额支出更多
• 活得越久，账户余额越多，可以留给孩子
• 最关键的是，钱越多，越有兜底的底气。 哪怕遇上金融危机，哪怕保险公司哪一年投资失败了，你的钱足够多，该领的养老金就不会断

第四，保证部分占比远超同行

用「5/15/12」提取方式（5年交，第15年起每年提取12%）来测试：

永明保单剩余金额中，保证部分占比是23%，其他产品只有18%。

这部分钱，是你中途不想领养老金了、退保之后确定能拿到的钱。

永明的保证部分占比高，意味着产品结构更安全，让人更安心。

如果你更在乎大公司大品牌，永明万年青星河尊享II会是综合优选。 它在提取同样金额的情况下，账户里剩余现价最多，产品结构更安全，公司也很靠谱。

提领灵活性：永明的终极杀手锏

最后再说一个让我很惊喜的点：永明的提领方式非常灵活。

不管你是想早点领，还是晚点领，永明都能做到账户余额最多。

255提取（2年交，第5年起每年提取5%）：

永明第100年账户余额：20,259,171美元

5108提取（第10年起每年提取8%）：

永明第100年账户余额：30,823,075美元

无论你的养老规划是什么节奏，永明都能适配。只要你想领钱，永明就是最强势的。

这个我亲身经历过——当年我做功课的时候，把各种提领方式都算了一遍，最后发现永明在每一种场景下都是最优解。

后来我才明白，这才是真正适合养老的产品：不是某一项指标最强，而是每一项都够强，组合起来没有短板。

大贺说点心里话

港险养老这件事，选对产品只是第一步。怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更多。

如果你也在规划养老这件事，下面这张图值得你花30秒看完。