忠意启航创富(卓越版)：前20年收益第一的"短期之王"，藏着一个致命缺陷

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

3年前我买了一款港险储蓄险，当时被高收益吸引。

现在回头看，有一个坑差点让我后悔——今天把这个经验分享给你。

说的就是忠意**「启航创富(卓越版)」**。

这款产品有个致命缺陷

当初我也纠结过，要不要选这款产品。

说实话，第一眼看收益数据，确实很心动。但研究完产品结构后，我发现了一个大问题：它只有保证收益+终期红利（非保证）两个账户。

这意味着什么？

红利结构失衡，提领后收益断崖式下跌。

很多人买储蓄险，想的是"每年领一点当生活费"或者"给孩子当教育金慢慢取"。

如果你也是这个想法，这款产品可能会让你大失所望。

买之前我最担心的就是这一点——提领的时候会不会亏？

答案是：真的会。

提领陷阱：566演示下的残酷真相

我用港险圈经典的「566提领密码」给你算一笔账：5年交，年交5万美元，第6年起每年提取总保费的6%。

先看产品条款里怎么写的：终期红利于保单退保（全部或部份退保）或保单终止时支付。

翻译成人话就是：你中途取钱=部分退保=终期红利被透支。

过早领取，终期红利将被透支严重，保单后期增值潜力被大大削弱。

看这张对比表，忠意启航创富（卓越版）提领后的剩余价值跟其他产品相比，差距不是一般的大：

• 第30年账户余额：忠意 33万美元，永明万年青星河尊享II有 57.8万美元


• 第50年账户余额：忠意 53.7万美元，永明直接干到 146万美元

同样的本金，同样的提领方式，差了将近3倍。

另外还有一点需要注意：这款产品只支持美元保单，没有货币转换功能。如果你对多币种配置有需求，这也是个限制。

说说我的真实感受：如果是打算短期内就开始领钱至终身，想用作教育金、养老金的朋友，可能永明和万通等适合提领的产品更适合。

话锋一转：但如果你不打算提领呢？

现在回头看，我发现这款产品的设计逻辑其实很清晰：它压根就不是给你"边存边取"用的。

产品特点非常鲜明，就是主打前20年高收益。

数据说话：保单前25年预期收益市场第一。

但第30年开始，长期收益基本掉出第一梯队。

所以正确的打开方式是什么？

把它当作纯储蓄的"中期理财工具"，到期一次性取出，中途不挪用，享受短期收益红利。

就像定期存款一样，存够年限再取，利息最高。中途取出来，不仅利息打折，还可能倒亏。

如果重新选一次，我会更清楚地问自己：这笔钱，我能放多久不动？

收益爆发：前20年的统治级表现

既然定位是"中期理财工具"，那收益到底有多能打？

直接上数据。

2年缴+现行折扣：

• 10年预期IRR 5.03%——支持2年缴产品中排名第一


• 20年预期IRR 6.24%——收益直接翻3倍

横向对比市场上其他热门储蓄险，安X盛X第10年IRR只有 4.41%，保X信守明X更是只有 2.62%。

忠意直接 5.03%，断层领先。

5年缴+现行折扣：

保单第15-20年预期收益市场第一。

第15年IRR 6.51%，第20年 6.47%，都是同期产品里的天花板。

前期收益优势非常明显。

这里多说一句。最近海银财富暴雷的事闹得沸沸扬扬，700亿资金池出问题，年化收益率曾经做到超8%。

结果呢？老板被带走，投资者血本无归。

专家提醒：听到高收益、低风险、稳赚不赔、高息保本就要警惕，年化收益率超过6%的理财产品需格外谨慎。

但港险储蓄险不一样——有保证收益+非保证收益的双账户结构，收益透明可查，受香港保监局监管。

忠意这款产品预期IRR 6%+，是基于保司投资策略和历史数据回测得出的，不是拍脑袋编的。

优惠加持：保费回赠让收益再上一层

收益高是一方面，忠意的保费优惠政策也很给力。

特别是5年缴费，无门槛优惠18%起步，而且是保费次年回赠。

2年缴保费回赠：

• 年缴保费 <20万美元：回赠 2%


• ≥20万-<50万美元：回赠 3%


• ≥50万-<100万美元：回赠 4%


• ≥100万美元：回赠 5%

5年缴保费回赠：

• 年缴保费 <5万美元：回赠 18%


• ≥5万-<10万美元：回赠 20%


• ≥10万-<20万美元：回赠 22%


• ≥20万美元：回赠 25%

算上回赠后的真实收益：

• 2年缴（2%回赠）：第10年预期IRR 4.89%，第20年 6.17%


• 5年缴（18%回赠）：第10年预期IRR 4.25%，第20年 6.38%

推荐大家选择5年缴，不仅年交保费压力更小，在大力度的保费回赠加持下，长期收益表现更出色。

5年缴第20年IRR 6.38%，比2年缴的 6.17% 还高出0.21个百分点。

别小看这点差距，本金大了之后，差的可是真金白银。

底层逻辑：投资策略与保司实力

收益数据好看是一回事，能不能兑现是另一回事。

这就要看保司的投资能力和整体实力了。

忠意是什么来头？

香港忠意是意大利忠利保险集团的子公司，忠意集团创于1831年，是意大利第一的保险集团，也是全球最大的保险及资产管理企业之一。

几个核心数据：

• 资产管理规模高达 6.9万亿港元（8630亿欧元）


• 2024年集团保费总收入超 952亿欧元


• 偿付能力比率 210%


• 业务遍布全球超 50个国家

常年上榜全球九大，大而不能倒的保险公司。

分红实现率表现

忠意过往分红实现率均在100%或以上。

以丰S税悦保延期年金为例：

• 2021年生效保单分红实现率 102%


• 2022年生效保单分红实现率 104%

稳定性极强。说的收益能兑现，这才是最重要的。

投资策略解析

忠意启航创富（卓越版）的"中期爆发力"源于其动态投资策略。

• 固收类资产占比：20%-100%


• 权益类资产占比：0%-80%

有相当大的动态调整空间。

保单初始期，固收类资产占比达到 60%，稳住本金；保单后期，非固收类资产占比逐渐从40%增长到 80%，追求更高收益。

这种"前期稳、后期冲"的策略，兼顾了保本和增值。

忠意也做了数据回测：按照这个投资策略，目标投资组合 20年间资产增长约3.8倍，内部回报率约 6.43%。

有效的策略，确实更容易穿越周期。

当初我也担心：保司会不会画饼？现在回头看，忠意的分红实现率和投资策略都有据可查，不是空口白话。

结论：适合你吗？对号入座

说了这么多，这款产品到底适不适合你？

忠意启航创富（卓越版）支持2年或5年交，核心定位很清晰：前20年收益之王，中期理财工具。

适合的人群：

对追求前20年高收益，计划 10-20年不动本金 的中产及以上客户来说可能是"最优解"。

比如：

• 手里有一笔闲钱，10-20年内不打算动


• 想给孩子存一笔钱，等孩子成年后一次性给TA


• 追求短期高收益，不需要中途提领


• 认可美元资产配置，不需要多币种转换

不适合的人群：

如果是打算短期内就开始领钱至终身，想用作教育金、养老金的朋友，可能永明和万通等适合提领的产品更适合。

如果重新选一次，我会先想清楚：这笔钱的用途是什么？需要什么时候用？能放多久不动？

想清楚这三个问题，再决定买哪款产品，才不会踩坑。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，中间的信息差可能让你多花好几万。