保诚信守明天2025：25年IRR 6.35%全港第一，但我劝你想清楚再买

你好，我是大贺。

2025年1月1日，延迟退休正式落地了。

这意味着什么？90后退休时，养老金替代率可能不足40%——你退休后只能拿到在职时四成的收入。

更扎心的是，养老基金当期缺口已达1.1万亿。

养老这事等不起。别指望社保兜底，自己的养老自己扛。

所以当保诚「信守明天」升级后打出"25年IRR 6.35%全港第一"的旗号时，我第一时间拿到了数据。

研究完之后，我想说：这款产品确实猛，但不是所有人都适合。

今天这篇文章，我会直接告诉你结论，然后一层层给你拆解。看完你就知道，它到底适不适合你。

结论：25年IRR 6.35%全港第一，但波动也最大

先说结论：信守明天升级后，第25年预期复利回报6.35%，确实是全市场最高，收益是本金的4.13倍。

但我必须同时告诉你另一面：这次收益提升，全部来源于波动最大的终期红利。

什么意思？

保诚是全港唯一一家回撤过分红的保司。市场好的时候，你能收获超额收益；市场不好的时候，分红可能打个8折。

所以我对这次升级的评价是：一次激进的升级。

收益更高了不假，但不确定性也相应提高了。

如果你能接受分红有较高波动，愿意用波动换收益，那信守明天是个好选择。

但如果你希望稳稳当当、睡个安稳觉，那你可能要再想想。

适合谁？不适合谁？

这部分我直接帮你做个判断。

适合信守明天的人

第一类：养老规划需求，15年以后才开始提领的人。

你的退休金够花吗？提前20年准备不算早。

全球养老金储蓄缺口约51万亿美元，中国60岁以上人口已突破3.1亿。延迟退休+缴费年限延长，个人养老储备的重要性前所未有。

信守明天最大的优势，就是晚提领特别强。

我测算了5-15-12提领方案（第15年起每年提取总保费12%）：

保单第23~29年，信守明天市场第一。

比如保单第25年，信守明天剩余69.75万美金，而提领王者星河尊享II是66万美金，多了近3万美金。

如果你现在40岁，买一份信守明天，55岁开始提领，正好对应退休后的稳定现金流需求。这个时间点，信守明天就是最强的。

第二类：能接受波动、追求超额收益的人。

保诚的投资风格比较激进，股权类占比固定70%。市场好的年份，分红会比其他公司高；市场差的年份，也会比其他公司低。

如果你心态够稳，能接受"好的时候多赚、差的时候少赚"，那信守明天适合你。

第三类：看重功能的人。

信守明天的自主入息、真多元货币转换等功能确实是行业标杆，后面我会详细讲。

不适合信守明天的人

第一类：需要早期提领的人。

如果你买储蓄险是为了第6年就开始提领（566方案），那信守明天真的不适合你。

同样投入30万美金，第6年起每年提取1.8万美金，对比如下：

• 保单第10年：信守明天剩余28万，星河尊享剩余29万
• 保单第20年：信守明天剩余32万，星河尊享剩余42万
• 保单第30年：信守明天剩余60万，星河尊享剩余69万
• 保单第40年：信守明天剩余92万，星河尊享剩余106万

早期提领，信守明天全面落后。

第二类：追求稳定、厌恶波动的人。

如果你觉得"分红可能打8折"这件事让你睡不着觉，那信守明天和你期待的理财效果不匹配。

市场上有其他产品可以选择。你大可以选择收益和保诚差不多的友邦环宇盈活，友邦的稳健对未来几十年的血压也很友好。

第三类：短期需要用钱的人。

信守明天18年才保证回本，长期持有保证复利回报只有0.32%。如果你5年内可能需要动用这笔钱，别买。

论证一：收益为何能全港第一？

结论说完了，现在来论证。

老版本的信守明天在当前市场几乎可以用默默无闻来形容。这次升级，保诚到底做了什么？

核心变化：5年交预期收益，从升级前的45年到6.5%，提前到了28年到6.5%，整整提前了17年。

直接超越了友邦环宇盈活的30年到6.5%。

不过也不是保诚宣传的"市场最快"，因为安达传承首创V-丰成是27年到6.5%。

那如果我们把宏挚传承、启航创富这两个"非主流"产品剔除，信守明天的竞争力如何？

保单14~26年，这13年综合市场第一。

紧接着28年收益达到上限6.5%，综合来看相当优秀。

我们把3款最快达到6.5%的产品拉出来对比：

• 前13年，优势在环宇盈活（30年达6.5%）
• 14~26年，优势在信守明天（28年达6.5%）
• 27~29年，优势在传承首创V-丰成（27年达6.5%）

整体看下来，信守明天几乎和环宇盈活打了个平手。

升级后的信守明天不再是默默无闻了。最强的时间点在保单25年左右，市场第一。就收益来说，信守明天的升级至少是有吸引力的，是比较成功的。

论证二：为何说波动最大？

收益高是一回事，能不能拿到是另一回事。

我详细对比了升级前后的计划书，发现了一个关键问题：

复归红利完全没动，保证金额也没动，提升的就只有终期红利。

这意味着什么？

保单的确定性，是由100%确定的保证金额和派发即保证的复归红利来体现的。

而终期红利是波动最大的部分，只有在退保或身故时才能拿到。

虽然收益更高了不假，但不确定性也相应提高了。

再看投资策略：

权益类占比固定70%，固收类占比固定30%。

相比其他可以灵活调整股债比例的产品，信守明天的波动会更大。

另外，保诚不像大多数保险公司一样采用分红平滑机制，而是客观反映市场波动——多赚了就多分，少赚了就少分。

再加上那段黑历史：全港唯一一家回撤过分红的保司。

说好听点，这是忠实反映市场波动；不好听就是投资失利。

最后看保证金额：5年交18年保证回本，长期持有保证复利回报0.32%，市场中游水准。

论证三：为何晚提领更强？

前面说了，信守明天不适合早提领，但非常适合晚提领。为什么？

核心原因：复归红利占比太低。

信守明天复归红利占比13.25%，只比不擅长提领的环宇盈活（8.00%）高一点。

但远远落后于星河尊享II（22.76%）、盈聚天下（24.03%）这样的强提领产品。

复归红利是"派发即保证"的，早期提领时，你提走的主要是复归红利。复归红利占比低，早期提领自然吃亏。

看566提领方案的对比：

信守明天全面落后于星河尊享II。

但如果是晚提领呢？

5-15-12提领方案（第15年起每年提取总保费12%）：

保单23~29年，信守明天市场第一。

5-20-16提领方案（第20年起每年提取总保费16%）：

同样是保单23~29年市场第一，30年后和星河尊享II等一众强提领产品剩余金额相同。

信守明天非常适合晚提领，正好匹配养老需求。

附加价值：功能亮点速览

除了收益，信守明天的功能也值得一提。

亮点一：自主入息

这个功能被同行疯狂抄袭，说明确实好用。

大白话解释就是：自主选择保单价值的提取方式。

• 怎么提取、啥时候提取、提多少、提给谁，明明白白自主设定
• 既可以一笔过提取，也可以设置自动定期提取
• 受益人既可以是自己，也可以是其他人

更关键的是：受益人可以指定雇员、生意合伙人，甚至是慈善机构，这些非亲属关系、非血缘关系的人和机构。

所有受益人都享有同样的权益。这个功能对于企业主、慈善人士来说非常实用。

亮点二：真多元货币转换

首先告诉大家一个事实：多元货币转换功能是个新玩意，开发出来没多久，而且不同币种之间转换并没有那么丝滑，隐含的摩擦成本可能超出你的预期。

如果你关注过多元货币产品的小册子，会发现某些产品的条款会这么写：

条款明确了货币转换的风险：

• 收益会变
• 保单会转换成新的计划，权益条款都可能会变

也就是说，如果你手上有一张美元保单，因移民、求学等需求要转换成加币保单：

• 新保单原有的现金价值会莫名其妙缩水
• 预期总收益也会降低，比如从7%降低到6%
• 原来的无限变更受保人等功能都可能失去

这不是少数公司的条款规定。如果你多看看，会发现很少有多元货币产品能避免转换的摩擦成本。

而信守明天不同，它承诺了转换货币之后：

• 保单功能不变
• 已有的现金价值不会缩水

支持6种保单币种：美元、港元、人民币、澳元、加元、英镑。第3年起可转换货币。

其他功能一览

• 无限次变更受保人
• 后继持有人/后备受保人
• 终期红利锁定+解锁
• 开枝散叶（保单分拆）
• 身故赔偿及支付选择
• 延伸意外身故保障
• 投保人意外身故保障
• 无行为能力选项
• 学术优异奖
• 保单贷款
• 保费假期

功能层面，信守明天是第一梯队的。

最终建议：高收益高波动，量力而行

说到底，这次信守明天提升收益完全是一次自救行为。

老版本在6.5%时代几乎没有竞争力，不升级就要成为时代的眼泪了。

升级后的信守明天确实有吸引力：

• 25年IRR 6.35%全港第一
• 14~26年综合收益市场领先
• 晚提领方案23~29年市场第一
• 功能层面行业标杆

但同时也要看到：

• 收益提升全部来自波动最大的终期红利
• 权益类占比固定70%，波动比同行更大
• 保诚不采用分红平滑机制，分红波动更明显
• 保证回报只有0.32%，确定性不高

我的建议是：做好预期管理，量力而行。

保诚有相对较高的波动性，同时也支付了相应的溢价。信守明天的收益足够高，即便分红实现率打了8折，我们依旧是赚的。

如果你能接受波动、规划的是15年以后的养老提领，信守明天是个好选择。

如果你追求稳定、需要早期提领，那市场上有更适合你的产品。

我们的目标是选对公司，选对产品。适合你的，才是最好的。

大贺说点心里话

养老这事等不起，但选错产品更等不起。信守明天到底适不适合你，还得看你的具体情况。