宏挚传承、环宇盈活、星河尊享II…20款港险怎么选？我花3天做了张决策树，照着选不踩坑

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

2025年1月1日，延迟退休正式实施了。男性退休年龄要从60岁延到63岁，女性从50/55岁延到55/58岁。

更扎心的是，从2030年起，养老金最低缴费年限还要从15年提高到20年。

交得更久，退得更晚，但养老金替代率只有45%——远低于国际公认的**55%**警戒线。

什么意思？就是你退休后，靠养老金只能拿到退休前工资的45%左右。

如果你现在月薪2万，退休后每月到手不到1万。

养老这事，越早想越不慌。社保只能保底，想过得好得靠自己。

这也是为什么越来越多人开始关注香港储蓄分红险——它可以作为养老金的补充，帮你在退休后每年领一笔钱，而且能领一辈子。

但问题来了：市场上20多款港险产品，宏利、友邦、保诚、安盛、永明、周大福、富卫、忠意、万通……光看名字就眼花。

到底该选哪个？

别急，我花了3天时间，把市面上主流的20款产品全部拉出来做了对比，整理成一张「决策树」。你只需要回答几个问题，就能找到最适合自己的那款。

第一步：你为什么考虑港险？

在做任何选择之前，先问自己一个问题：我为什么要买港险？

如果你只是跟风，听说"港险收益高"就想买，那我建议你先冷静一下。港险确实有它的优势，但也不是万能的。

先来看看港险到底强在哪里。

收益确实更高

香港储蓄分红险的中长期收益在**6%-6.5%之间，而内地长期险种的回报率大概在2.0%-3.2%**左右。

为什么差这么多？

核心原因是投资范围不同。香港保险可以更多地投资权益类资产，比如股票、对冲基金、共同基金等，能在全球范围内捕捉优质投资机会。

而内地保险受监管约束，主要投资国债、银行存款这类固收资产，境外投资只占2%左右。

长期来看，香港储蓄分红险的收益还是可观的，可以定位成一种稳定且具有较高回报的理财选择。

货币选择更灵活

香港保单提供多达9种货币选项，包括美元、港元、人民币、英镑、欧元、澳元、加元等。

而且从第3个保单周年日开始，每年都有一次将保单货币进行转换的机会，终身可以无限次转换。

这种优势适合有钱人，可以对子女的海外教育、海外退休、出国就业、全球旅居、财富传承等方面进行货币规划。

看这张图你就明白了：同样是1块钱，按**2%复利增长99年，几乎看不出涨了多少；按4%复利，能涨到50左右；但按6%**复利，99年后能涨到接近350。

这就是复利的力量，也是港险的核心竞争力。

那么，港险适合你吗？

如果你符合以下任一条件，港险值得认真考虑：

• 有闲钱，至少能拿出20万人民币以上做长期配置
• 有海外需求，比如子女留学、海外置业、全球旅居
• 想给自己补充养老金，社保之外再加一层保障
• 有传承需求，想把财富稳定地传给下一代

如果你只是想短期理财，或者手头资金紧张，那港险可能不是你的菜。

确认港险适合你了？那我们进入下一步。

第二步：你打算交几年？

港险的缴费期限通常有2年交、5年交两种主流选择。选哪个，直接影响你后续的产品选择。

5年交：适合大多数人

测算条件：0岁男宝作被保险人，每年6万美金×5年，总保费30万美金。

5年交的好处是每年缴费压力小一些。而且5年缴费期限持有保单20年，预期可获得5%-6%的年化复利；持有30年，预期可获得**6%-6.5%**的年化复利。

对于大多数家庭来说，5年交是更稳妥的选择。每年6万美金（约43万人民币），分5年交完，不会一下子占用太多现金流。

2年交：适合现金流充裕的人

测算条件：0岁男宝作被保险人，每年15万美金×2年，总保费30万美金。

2年交的好处是早点交完早点省心，而且部分产品在2年交的情况下回本更快、前期收益更高。

但2年交意味着每年要拿出15万美金（约108万人民币），对现金流的要求更高。如果你有一笔闲钱，短期内不需要动用，2年交是个好选择。

如何选择？

问自己一个问题：未来5年，我每年能稳定拿出多少钱？

• 如果每年能拿出40-50万人民币，选5年交
• 如果手头有100万以上闲钱想一次性规划，选2年交

确定了缴费期限，我们进入下一步：你什么时候要用这笔钱？

第三步：你什么时候要用钱？

这是选择港险产品最关键的问题。

不同产品的收益曲线差异很大：有的前期爆发力强，有的后期更有耐力。

选错了，可能在你需要用钱的时候，收益还没跑起来。

5年交产品：按用钱时间分流

先看5年交的情况：

如果你6-20年内要用钱：选宏利「宏挚传承」

宏挚传承主要在前20年发力，如果想在6-20年这个期间用钱，它都具有压倒性的优势。

具体数据：

• 5年交6年回本，市场领先
• 9年复利到4%
• 14年本金翻倍，复利5.8%
• 21年本金翻3倍，复利6%

感受一下这个速度：14年本金翻倍，意味着你30万美金投进去，14年后变成60万美金。

如果你给刚出生的孩子投保，等孩子14岁上初中的时候，这笔钱已经翻倍了。

宏挚传承唯一稍有不足的就是后期稍微有点乏力，47年才能达到6.5%。但说实话，47年后的事情，谁能预测呢？

如果你20年后才用钱：选大品牌稳健型产品

2024年7月开始，香港保险实行限高政策，所有产品收益率最高不会超过6.5%。

这意味着，50年后各家产品的收益其实差不多。既然长期收益差不多，那就比谁先到6.5%，以及谁的品牌更稳、分红更靠谱。

达到**6.5%**的时间排名：

• 安达传承首创丰成：27年
• 保诚信守明天：28年
• 友邦环宇盈活：30年
• 永明星河传承II：35年

如果考虑品牌、资管、分红稳定性，我的推荐顺序是：友邦环宇盈活 > 永明星河传承II > 保诚信守明天 > 安达传承首创。

2年交产品：按用钱时间分流

如果你追求前20年高回报：选宏利「宏挚传承」或忠意「启航创富」

这俩可以说是前中期回报的天花板产品，保单前20年妥妥的断层领先。

但两款产品怎么选？我更推荐宏挚传承。原因：

1. 宏利是百年老牌保司，品牌实力更强
2. 两款产品都只有终期红利，分红实现率很重要；宏利的分红样本数量多，参考价值更大
3. 忠意分红产品样本数量较少，即便全是100%参考意义也没宏利那么强

如果你追求后期高回报：选安达「传承首创V丰成」

它的优劣势比较明显：

• 劣势：前期收益一般，保证20年回本/预期7年回本，都不算快
• 优势：20年开始就是市场第一，27年就能到6.5%，是当下市场的纪录

适合什么人？给刚出生的孩子投保，打算30年后再动用的家庭。

如果你想要全周期均衡：选周大福「飞扬盛世」

周大福飞扬盛世的数据：

• 预期5年回本
• 10年IRR 4.25%
• 15年IRR 5.36%
• 20年IRR 6.08%
• 25年IRR 6.22%
• 30年IRR 6.42%
• 34年IRR 6.5%

周大福飞扬盛世全周期几乎没有短板，硬要说，就是前20年表现没有宏挚那么变态。

但如果你不确定什么时候用钱，想要一个"不会出错"的选择，飞扬盛世是个好选项。

小结：用钱时间决定产品选择

现在不存，以后拿什么养自己？ 确定了用钱时间，我们进入下一个关键问题。

第四步：你需要定期提领吗？

如果你买港险的目的是养老——从某个年龄开始，每年领一笔钱当生活费——那这一步非常重要。

提领场景和一次性退保完全不同。一次性退保看的是"总收益"，而定期提领看的是"提领后账户还剩多少"。

有些产品总收益高，但不适合提领，因为一旦开始提领，账户余额掉得很快，可能领个二三十年就见底了。

我自己也在用这个方法规划养老，所以这部分我研究得特别深。

提领场景的核心结论

先说结论：提领环节基本上大家只用关注两款产品——20年内看宏挚传承、20年后看星河尊享II。

下面用具体数据说话。

场景一：第6年开始每年提取6%（18000美金）

投入30万美金，从第6年开始，每年提取18000美金（总保费的6%）。

结果：

• 前20年：宏挚传承表现最好，账户余额领先
• 20年以后：万年青星河尊享II账户余额大幅领先，一直到终身都是最高

这种提领方式适合什么人？40岁左右投保，打算从45岁开始每年领一笔钱补充收入，一直领到老。

场景二：第6年开始每年提取7%（21000美金）

投入30万美金，从第6年开始，每年提取21000美金（总保费的7%）。

结果：

• 很多产品都断单了（账户余额归零）
• 剩下的产品中，星河尊享II整体最强
• 前20年还是宏挚传承表现好
• 20年往后，星河尊享II账户余额领先得很明显

提取比例从6%提高到7%，很多产品就扛不住了。这说明什么？

提领比例不能太激进，否则保单可能提前"断供"。

场景三：第10年开始每年提取8%（24000美金）

投入30万美金，从第10年开始，每年提取24000美金（总保费的8%）。

结果：

• 20年内：宏挚传承最强
• 20年后：星河尊享II最强
• 综合：星河尊享II最强

这种提领方式适合什么人？35岁投保，打算从45岁开始每年领钱，领到80岁以上。

场景四：第15年开始每年提取12%（36000美金）

投入30万美金，从第15年开始，每年提取36000美金（总保费的12%）。

这种比较晚提领的方案，情况有点小复杂：

• 前20年：宏挚传承和启航创富都有优势
• 20-30年：保诚的信守明天最强
• 30年后：星河尊享II依旧不差，但没有之前那么强势

一个重要发现：提领的时间越往后，星河尊享II的竞争力就相对越差。

2年交的提领场景

投入30万美金，从第5年开始，每年提取15000美金（总保费的5%）。

结果：

• 前10年：启航创富、月悦出息账户余额有优势
• 10-20年：宏挚传承、飞扬盛世打得有来有回
• 20年后：星河尊享II、盈聚天下更强

星河尊享II和盈聚天下怎么选？其实不用纠结。

一个是全球品牌、百年历史的永明，一个是港资品牌、几十年历史的富卫。再加上星河尊享II静态收益表现还更好，正常人都会选综合表现更好的星河尊享II。

提领场景总结

核心结论：如果你打算用港险规划养老现金流，记住两个名字就够了——宏挚传承和星河尊享II。

别让未来的自己埋怨现在的自己。养老规划，越早开始越从容。

第五步：你更看重品牌还是收益？

到了这一步，你可能已经筛选出了几款候选产品。最后一个问题：你更看重大品牌的稳定性，还是新兴公司的高收益？

这个问题没有标准答案，但我可以给你一些参考。

大品牌的优势：稳定、透明、长期可信赖

业内流传着这么一句话："香港只有两种保司，友邦和其他。"

这话虽然有点夸张，但也说明了友邦在香港保险市场的地位。友邦是香港拥有最多保单的保险公司，客户超360万，每3个拥有个人医疗保险的香港人，就有1个是友邦香港客户。

宏利公司品牌力上也没话说，属于国际顶尖的保险公司。截至2024年6月30日，宏利管理的强积金资产占27.9%，位于全港第一。

什么是强积金？相当于香港的"养老金"，宏利管着全香港最多的养老钱——这说明香港人自己都信任宏利。

大品牌还有一个优势：分红实现率的参考价值更高。

比如宏利，分红产品的样本数量多，历史数据充足，你可以看到它过去十几年的分红表现。而一些新兴公司，分红产品样本数量较少，即便全是100%，参考意义也没宏利那么强。

新兴公司的优势：收益可能更高

今年7月开始，香港保险实行限高政策，所有产品收益率最高不会超过6.5%。

这对大品牌是利好，因为大家长期收益差不多，那就比品牌、比稳定性。

但在限高之前，一些新兴公司确实能给出更高的预期收益。比如忠意的启航创富（卓越版），15-22年收益全场最高。

问题是：预期收益能不能实现？

这就涉及到分红实现率的问题。忠意分红产品样本数量较少，即便全是100%，参考意义也没宏利那么强。你愿意为了更高的"预期"收益，承担更大的不确定性吗？

我的建议

如果你是保守型投资者，追求稳定和安心，选大品牌：

• 友邦「环宇盈活」
• 宏利「宏挚传承」
• 永明「星河尊享II」
• 保诚「信守明天」

如果你是进取型投资者，愿意为更高收益承担一定风险，可以考虑：

• 忠意「启航创富」（前期收益高）
• 安达「传承首创V丰成」（后期收益高）
• 周大福「飞扬盛世」（全周期均衡）

但说实话，限高政策之后，新兴公司的收益优势被大幅削弱了。匠心2、盈聚天下、富饶千秋这些产品，由于限高，无法再凭借高收益与大保司产品打得有来有回。

所以我的核心建议是：除非你有特殊需求（比如人民币投保），否则优先选大品牌。

决策树总结：你的最优解是？

好了，经过前面五步，你应该已经有了答案。让我帮你把决策路径整理清楚。

决策树：5年交

你什么时候要用钱？├── 6-20年内│   └── 推荐：宏利「宏挚传承」│       ├── 5年交6年回本，市场领先│       ├── 14年本金翻倍│       └── 前20年收益断层领先├── 20-30年│   ├── 看重品牌稳定性│   │   └── 推荐：友邦「环宇盈活」│   └── 看重收益│       └── 推荐：保诚「信守明天」（28年到6.5%）└── 30年以上    ├── 看重品牌稳定性    │   └── 推荐：友邦「环宇盈活」或永明「星河传承II」    └── 看重收益        └── 推荐：安达「传承首创丰成」（27年到6.5%）

决策树：2年交

你什么时候要用钱？├── 10-20年内│   └── 推荐：宏利「宏挚传承」│       └── 前20年断层领先├── 20-30年│   └── 推荐：周大福「飞扬盛世」│       └── 全周期几乎没有短板└── 30年以上    └── 推荐：安达「传承首创V丰成」        └── 27年到6.5%，市场纪录

决策树：提领场景

你打算从第几年开始提领？├── 第6-10年开始提领│   ├── 前20年│   │   └── 推荐：宏利「宏挚传承」│   └── 20年后│       └── 推荐：永明「星河尊享II」└── 第15年以后开始提领    ├── 前20年    │   └── 推荐：宏利「宏挚传承」或忠意「启航创富」    ├── 20-30年    │   └── 推荐：保诚「信守明天」    └── 30年后        └── ![推广图](https://al3.acc5.com/acc5_news/images/ffaabc5d2a1ea8aa031fcccac5f01f4b.jpg)