国寿智裕世代：被嫌弃的"慢热型"港险，藏着4个没人说的优势

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天聊一款在港险圈里"存在感不强"的产品——国寿「智裕世代卓越版」。

说句大实话，这产品第一眼看上去，确实不太讨喜。

初印象：一款看起来不性感的产品

2025年5月，国有六大行第七次下调存款利率，1年期定存只剩0.95%。

10万块存5年，利息从7750元缩水到6500元。

很多人开始把目光投向香港保险。

但当他们拿到智裕世代的计划书时，往往会皱眉头。

为什么？

因为这产品需要到保单第40年才有比较大的收益优势。你没看错，40年。

在如今其它产品都追求"短平快"、恨不得10年就让你看到翻倍的时候，它偏偏选择当一个长跑选手。

再看账户结构，只有保证收益+终期红利，没有复归红利。

这意味着什么？不太适合早期提取。

对比市面上其它566产品一看便知，第40年的数据被红框标出，智裕世代的IRR确实不差。

但前期提领后的剩余现价落后不少。

这事儿我见多了——很多客户拿着计划书来问我，这产品是不是"不行"？

我跟你掏心窝子说，表面确实不性感。但它有4个独特优势，是很多外资产品给不了的。

优势一：副部级金融央企的安全感

有很多内地客户第一次去香港投保，更喜欢也更相信自己熟悉的中资保司。

这不是没道理的。

香港保险对大多数人来说是一笔很长期的资产，起码要放个二三十年。公司靠谱比什么都重要。

而且在当下的地缘政治格局下，有很多人真的不敢把资产全放在外资公司里。

国寿是什么来头？

由国家财政部直接控股，持股90%，全国社会保障基金理事会持有10%。妥妥的副部级金融央企。

全国15家副部级金融央企中，保险公司只有4家，在香港的只有两家，国寿就是其中之一。

国寿在香港运营已超过40年，1984年就成立了。

2024年1-12月，总保费119亿元，市场份额5.4%，在非银保司中排名第5。

国寿国寿，与国同寿。钱放在这里，是真踏实。

优势二：终期分红100%达成的含金量

说句不太好听的话，香港保险的收益和提领，都是建立在分红**100%**达成的基础上。

过度对比计划书上的数字，就像是在空中楼阁上雕花。

所以分红实现率一定要在产品挑选时赋予更高的权重。

国寿的分红表现怎么样？从各个维度看，都属于最好的那个梯队。

公布分红的保单数量高达65款，是12家主流保司中最多的，其中超过10年以上的保单有36款。

更关键的是——国寿过往所有终期分红实现率都在100%及以上，连续8年达成。

周年红利实现率平均值也在**80%**以上。

智裕世代这个产品只有终期红利，没有复归红利。

按照国寿过往的终期分红表现，这个产品的实际收益还是非常值得期待的。

别被忽悠了，看产品先看分红实现率，这才是真金白银。

优势三：投资策略的透明与专业

关于国寿的投资，我其实不太想聊投资占比、具体策略这些。

因为对比了这么多家香港保司，发现大家在投资上都大同小异。

但国寿有个优势——它对自己的投资非常坦诚，投资策略和方法很透明，愿意与时俱进，也愿意和客户分享。

国寿采用内外兼修的投资方式：内部自有资管团队稳住大本营，外部根据赛马机制挑选靠谱的优秀合作方来保障超额收益。

外部委托合作方包括谁？贝莱德、摩根大通资管、高盛资管、施罗德投资、橡树资本等20余家顶级机构。

听起来很简单，但大道至简。国寿的投资有理有据，很清晰，所以会让人更放心。

优势四：9种货币与人民币保单

智裕世代这款产品，保单货币有9种：美元、港元、人民币、澳元、加拿大元、欧元、英镑、新西兰元、新加坡元。

是目前中资保司里币种选择最丰富的产品之一。

比较特别的是新西兰元，市场上暂时没有其它产品支持。

除此之外，我想重点讲一下人民币保单。

大部分喜欢选择人民币保单的客户，理论上对中资保司更加偏爱，总感觉中资保司的人民币保单更对味儿。

但目前中资保司的人民币保单选择不多。这个产品也给大家多提供了一个选项。

缴费年限上，智裕世代只支持5年交。对于特别想买国寿这家公司、而且想分5年缴费的朋友来说，这个产品能满足要求。

优势五：内地客户专属服务

这事儿我见多了——很多人买完港险就开始担心：以后理赔怎么办？服务跟不跟得上？

国寿在这块做得不错，特别是针对内地客户的服务。

提供上门护理代约服务、送药上门服务、门诊预约、家居适老评估、养老机构咨询等。

大部分服务都是仅针对内地客户的，算是给内地客户的一些额外小福利。

除了这个，国寿香港的效率也是其它大部分香港保司难以望其项背的。

这里不得不吐槽一下香港的信息化水平——不管是银行还是保司的APP，都挺难用的。

但国寿有点不一样。国寿香港目前的高管本身是IT出身，对这块比较重视，砸了很多钱和人在上面，就是为了让用户使用方便。

签完保单很快就能在APP上看到生效通知，纸质合同寄送也很快。

总结：有独特生态位的实在之选

说回开头那个问题：银行存款利率跌破1%，钱放哪儿才能跑赢通胀？

商业银行净息差已经收窄至1.43%，明显低于**1.8%**的警戒水平。银行自己都赚不到钱，存款利率还会继续降。

在这个背景下，港险长期**6%+**的预期收益确实有吸引力。

但我跟你掏心窝子说，挑选港险产品本来就无所谓好与不好，只能说从自己的需求出发看产品匹不匹配。

智裕世代这个产品，优缺点都很明显：

缺点：收益优势要到第40年才明显，没有复归红利，不适合早期提取。

优点：副部级央企背景、终期分红连续**8年100%**达成、投资透明专业、9种货币选择、内地客户专属服务。

如果你是以下几类人，可以重点考虑：

• 更信任中资保司、对外资有顾虑的
• 看重分红实现率、不想只看计划书画饼的
• 想要人民币保单、又想选中资公司的
• 不着急早期提取、愿意做长期规划的

懂的都懂，合适你的就是最好的。

大贺说点心里话

产品分析到这里就结束了，但怎么买、从哪个渠道买，其实还有不少门道。