香港终身寿险：被99%的人忽略的"传承神器"，我爸用它省下一大笔税

你好，我是大贺。

今天不聊产品测评，想跟你分享一个真实的故事。

3年前，我爸60岁，手里攒了些钱想留给我。当时我们全家纠结了大半年，最后选了香港终身寿险。

这是我的真实感受：如果早知道就好了。

财富传承，你需要解决三个问题

中国第一批富起来的人，现在年龄已经到50多、60多甚至更大了。

这批人开始想一个问题：我的钱花不完，怎么传给下一代？

当时我爸也是这么想的。他跟我说："儿子，我这辈子攒了点钱，将来都是你的。但怎么给你，我还没想好。"

后来我研究了一圈，发现终身寿险是一个很适合做财富传承的工具。

不过为什么内地终身寿险声量不大？不是用户没有意识，是产品的吸引力不够。

我当时也纠结过，后来想明白了——做传承，你得解决三个核心问题：

第一，杠杆问题。 我直接给孩子留1000万现金，和我交500万保费、将来能给孩子留1000万，哪个更划算？当然是后者。没有杠杆的传承，性价比太低。

第二，灵活性问题。 很多人五六十岁还在事业打拼期，企业资金需求量大，养老需求也大。你让他单独切出一块钱"纯做传承"，不现实。用钱需求、投资需求、传承需求往往混在一起，很难切割。

第三，可控性问题。 我把1000万一次性打给孩子，他能不能接住？会不会被骗、被挥霍、被杀猪盘？这是很多父母的隐忧。

2024年，内地访客赴港投保628亿港元，创历史第二高。

这么多人选择，说明产品经得起考验。

而我当时的选择，恰恰就是冲着这三个问题去的。

需求一：杠杆——交的少，留的多

先说杠杆。

当时我爸问我："我想给你留1000万，得交多少保费？"

我查了一圈内地产品，发现很多要交500万甚至更多。

但香港不一样——40岁左右的人在香港想给孩子留1000万，保费不需要做到500万，杠杆基本可以做到2倍以上。

交一块钱，将来能给孩子留两三块钱，这个事是有性价比的。

我当时拉了一张表，对比了10款香港终身寿险产品。以40岁男性、保额100万美金、10年缴费为例，年缴保费从22,330美元到47,030美元不等，总保费从191,100美元到434,500美元不等。

换算成人民币，最低不到140万就能撬动700多万的保额。

这个杠杆，内地产品真的很难做到。

需求二：灵活性——传承的钱，自己也能用

再说灵活性。

这是我当时最纠结的点。我爸跟我说："这钱将来是给你的，但我现在还得用啊。万一企业周转不开，或者我自己养老要花钱，不能动都锁死了吧？"

内地很多终身寿险，钱交进去基本就被锁死了。到第十年、二十年，现金价值可能还没回本，你想用钱？对不起，亏着退。

但香港终身寿险会兼顾自己用钱的需求和资金的灵活性。资金放进去，复利可以做到4到5个点，算下来收益还是比较高的。

关键是，将来如果要用钱，可以通过保单贷款或者减保的方式周转出来。

后来想明白了：传承的钱不是"死钱"，而是"活钱"。

既能留给孩子，自己也能应急。这才是真正的灵活。

需求三：可控性——钱怎么给，我说了算

第三个问题，是我爸最担心的。

他跟我开玩笑："我给你留1000万，你一次性拿到手，万一被你媳妇骗走了怎么办？"

我说："爸，你想多了。"

但他说的其实是个真问题——内地很多寿险身故赔付方式特别简单粗暴，一次性打到账户里。孩子能不能承接这么大一笔资产？拿到钱以后会不会被骗、被挥霍？

香港终身寿险自带小信托功能，身故支付方式可以完全按照投保人意愿做赔付。

比如身故赔偿可选择一笔过或分期方式——10年期、20年期或30年期，每年定额支付。

你可以设定：每年给孩子打100万，分10笔打；或者前面正常领生活费，每个月3万5万保证现金流，等孩子30岁、40岁足够成熟了，再一次性继承剩余资产。

更适合根据家庭情况、孩子资质、孩子驾驭钱的能力做设计，能更加长远保障。

传承不只是"给多少钱"，而是"怎么给"。 这是我最真实的感受。

隐藏需求：法律保护——免税+隔离

除了上面三个需求，还有一个隐藏需求，是我后来才意识到的——法律保护。

第一，免遗产税。

在全球大部分国家和地区，终身寿险赔付的钱不会收遗产税。虽然现在内地和香港都还没有遗产税，但随着税种完善，遗产税有这个趋势。

万通保险2025年12月的白皮书显示，45岁及以上人群对寿险有更高配置意愿，规划重心转向财富的代际传承与税务优化。到了这个年纪，自然会开始想传承的事。

第二，资产隔离。

作为终身寿险受益人获得的钱，所有权只属于受益人一个人。哪怕孩子已经结婚，这笔钱也只归属于他一个人，不会因为婚姻问题被伴侣分割。

但如果你给孩子留的是存款、房产，资产都有可能面临分割。

终身寿险可以帮孩子做资产隔离，这是我爸当时没想到、但后来特别庆幸的一点。

胡润百富2025年12月的白皮书也印证了这一点：高净值人群已配置的境外金融产品中，境外保险占比28%排名第一。

不只是收益，还有全球资源和法律保护。

总结：三个需求，一个产品全部满足

回过头看，内地终身寿险产品吸引力不足，导致市场声量不大。

但香港终身寿险被很多人忽略，其实特别有优势：

• 杠杆高：交一块钱，留两三块钱
• 灵活性强：传承的钱自己也能用
• 可控性好：钱怎么给，完全按自己意愿
• 法律保护：免税+隔离，双重保障

香港的终身寿险在产品设计上确实有很多很先进的地方。我觉得终身寿险接下来会变得越来越大众。

如果你也到了要考虑传承的年纪，或者家里有长辈想给孩子留点东西，可以看一下这类产品。

大贺说点心里话

三个需求讲完了，但怎么买、怎么省钱，才是最关键的。很多人不知道的是，同样的产品，不同渠道价格差很多。