友邦环宇盈活vs安盛盛利2：4款港险爆款拆开看，2款有坑千万别碰

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近后台问得最多的问题就是：友邦、安盛、保诚、宏利，四大保司的王牌产品到底怎么选？

今天咱们就来一项项拆开看，魔鬼藏在细节里。

买港险最怕踩的三个坑

很多人买港险，看的是演示收益表上那个漂亮的 6.5% 复利。

但现实往往很骨感。

我见过太多客户，买的时候信心满满，几年后一查分红实现率，脸都绿了。还有人想每年取点钱用，结果发现越取越亏，收益被吃得干干净净。

买保险不是赌运气，万一自己买的产品不是 1044% 那类，而是 3% 那档，就太惨了。

今天我就从这三个最容易踩的坑入手，帮你筛出真正靠谱的产品。

坑一：分红不兑现，预期变空气

先说分红这个坑，保诚的案例最典型。

2025 年保诚公布的分红实现率数据，最高 1044%，最低只有 3%。

你没看错，同一家公司，差距能有 300 多倍。

宏利的情况也不乐观。最新公布的 49 款产品，平均分红实现率 82%，最低值只有 20%，最高 133%，波动同样很大，在 4 家公司里只能排第三。

这个差距可不小——分红波动极大，意味着你买的产品可能跟演示表差出十万八千里。

谁能帮你避开分红坑？

说完坑，咱们看看谁能帮你避开。

友邦和安盛的表现明显更稳。

2025 年友邦一共公布了 63 款产品，平均分红实现率达到 93%，超过 9 成的产品分红实现率高于 70%。这个水平在香港保险公司分红实现率排行榜里能排在第一梯队。

安盛也不差。2025 年公布的 35 款产品，平均分红实现率为 95%，接近 8 成的产品分红实现率高于 70%。分红稳定性在 4 家公司中仅次于友邦。

选对了省几十万，这话真不是吓你。 同样交 100 万保费，分红实现率差 20%，30 年下来就是几十万的差距。

坑二：提取就亏，越取越少

第二个坑，很多人没注意到——提取场景下的收益陷阱。

买储蓄险的人，大多有个朴素的想法：每年取点钱出来用，当被动收入。

但问题来了：同样是 566 提取（5 年缴费，第 6 年开始每年取保费的 6%），为什么有的产品越取越亏？

友邦环宇盈活，按 566 方式提取后，预期复利最高只能做到 6.22%，是四款产品里最低的。提取之后的收益表现确实一般。

宏利宏挚传承更夸张，按 566 方式取钱，要到第 78 年才能做到 6.5%。你没算错，78 年。

便宜没好货，好货不便宜，这话放在提取收益上同样适用。

提取不亏反赚的秘密

那有没有提取了反而更赚的产品？

有，安盛盛利2 就是。

按照 566 提取方式，提取到保单第 26 年，盛利 2 的预期收益就能做到 6.5% 复利。

更绝的是，它还支持市场上极少见的 557 提取（5 年缴费，第 5 年开始每年取保费的 7%）。取得更早，取得更多，结果在保单第 23 年就能做到 6.5%。

取得更早，取得更多，综合收益反而更快触顶，简直无敌。

2025 年低利率时代，固收类产品呈现"低收益、高波动"特征。能提供稳定现金流的保险产品更具吸引力，提取收益这个维度，必须重点对比。

坑三：前期猛后期软，钱被时间吃掉

第三个坑，容易被前期高收益迷惑。

宏利宏挚传承就是典型。5 年缴费不取钱的情况下，保单第 10 年复利 4.29%，第 20 年 6%，是四款产品中前期收益最高的。

看起来很美对吧？

但后劲不足是它的硬伤。保单第 47 年才能达到 6.5% 的封顶收益，比其他产品晚了近 20 年。

如果你明确就是短期理财，10-20 年就要用这笔钱，宏利可以考虑。但如果是长期持有、传承下一代，其它情况不推荐。

避坑总结：这样选才稳

三个坑都拆完了，咱们来做个总结。

• 保诚信守明天：不推荐。 分红实现率在 4 家保司垫底，波动太极端，买保险不是开盲盒。

• 宏利宏挚传承：谨慎选择。 前期收益确实猛，但后劲不足，只适合明确短期理财的人。

• 友邦环宇盈活：稳健之选。 分红实现率第一梯队，功能最全面，支持红利解锁、保单暂托人、灵活指定收款人。缺点是提取后收益一般，适合不怎么取钱、看重稳定性的人。

• 安盛盛利2：综合最强。 如果非要在 4 款里选一款综合能力最强的，就是它。不提取收益强，提取收益更强，分红稳定性仅次于友邦。唯一缺点是保证收益比较低，最高只能做到 0.23% 左右，比市面上其他产品低了一半。

我的建议很简单：看重稳定性闭眼选友邦，看重综合实力就安盛盛利2。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更多。同样一款产品，渠道不同，到手成本可能差出好几万。