安盛盛利2保证收益垫底、红利不能解锁，为什么还是港险提领天花板？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近后台收到很多私信问我安盛盛利2，说这款产品被吹得神乎其神，但仔细一看，保证收益才0.23%？25年才保证回本？这不是坑吗？

我们理性分析一下。

今天这篇文章，我会把盛利2的缺点和优点全部摊开讲，最后告诉你：如果你追求高保证、短期要用钱、或者对安盛没信心——盛利2可能真不适合你。但如果你是另一类人，这款产品可能会让你相见恨晚。

先泼冷水：盛利2的两个硬伤

很多测评都把盛利2吹上天，我先给你泼盆冷水。这款产品确实有两个硬伤，你必须先知道。

第一，保证回本极慢，保证收益几乎垫底。

5年缴费的话，盛利2的保证回本时间是25年。什么概念？你今年30岁买，要到55岁才能保证拿回本金。

更扎心的是，它的长期保证收益只有0.23%，几乎是市场垫底的水平。

从表格里能看出，很多产品保证回本周期是7-8年，而盛利2要25年。如果你是那种"必须看到保证收益才安心"的人，这个数字确实会让你睡不着觉。

有舍有得。盛利2就是牺牲了保底，把更多空间给了增值红利。这个设计逻辑后面我会详细讲，你先记住这个取舍。

第二，红利只支持锁定，不支持解锁。

盛利2有一个红利锁定功能，可以把非保证的红利锁定到保证户口里。听起来不错对吧？

但问题是，一旦锁定就不能解锁了，落子无悔。

对于懂投资的朋友来说，红利锁定和解锁是一套组合拳——市场高位锁定止盈，市场低位解锁抄底。但盛利2只给你一半功能，这确实是个遗憾。

不过话说回来，如果你觉得自己判断不准市场周期，这个功能有没有也无伤大雅。毕竟大多数人也不会真的去操作。

好，缺点讲完了。如果你看到这里已经决定放弃，完全可以关掉文章。

但如果你还想知道，为什么这款"保证垫底"的产品能被称为港险提领王——往下看。

但为什么它还能成为提领王？

讲完缺点，我们来看看盛利2凭什么能在港险市场封王。

先说结论：自从安盛盛利2出现之后，永明万年青在港险市场的提领王宝座就要拱手让人了。

盛利2最核心的卖点是什么？

5年缴费，从保单第5年开始，每年可以提取本金的7%，一直提领下去，永不断单。

这就是传说中的"557提领"——5年缴、第5年开始提、每年提7%。全港唯一，没有第二家能做到。

为什么盛利2能做到这么激进的提领？从逻辑上讲，关键在于它的产品结构。

从表格能看出，盛利2的保额增值红利（类似复归红利）在总现金价值中的占比非常高。

这里要解释一下：复归红利一旦派发，就会变成保证的一部分，不会再波动。复归越多，保单结构越稳，越适合提领。

这就是盛利2的设计逻辑——牺牲保证收益，换取更高的复归红利占比，让保单在提领状态下依然稳如老狗。

提领数据实测：全港唯一557

光说不练假把式，我们直接上数据。

先看566提领（5年缴费，第6年开始每年提取本金6%）：

这是市场上比较常见的提领档位，大部分产品都能支持。

从对比表能看出，566提取后，盛利2的剩余收益几乎领先市场所有产品。

而且更恐怖的是，提取完之后，盛利2的20年复利已经做到6.41%，到保单第26年，就能达到**6.5%**的顶格收益。

什么概念？你每年从保单里拿钱出来花，剩下的钱还在以**6.5%**的复利增长。越提越多，这才是真正的"睡后收入"。

再看567提领（5年缴费，第6年开始每年提取本金7%）：

到这个档位，很多产品就已经扛不住了，提着提着就会断单——也就是保单里的钱被你提光了，保单终止。

而盛利2依然独占鳌头，稳稳撑住。

最后是557提领（5年缴费，第5年开始每年提取本金7%）：

这是最激进的提领方式，也是盛利2的王牌。

市场上其它所有产品，没有一个能做到557提领。它是全港唯一，实力超级恐怖。

盛利2在557提领模式下，23年复利就能达到6.5%，越战越勇。

我们拿另一款热门产品星河尊享2做对比。同样是30岁女性，6万美元5年缴，从第5年开始每年提取本金7%。

盛利2第10年现金价值267,803美元，IRR 3.85%；而星河尊享2第10年只有240,527美元，IRR 2.85%。

更关键的是，星河尊享2在第63年就断单了，而盛利2可以持续到70年以上。

这样的结构设计，提取是对它最大的尊重。

2025年存款利率持续下行，有银行一年降息7次，部分中小银行3年期存款利率已经降到1.2%。在这个背景下，一款能持续提领、提领后还能保持**6.5%**复利的产品，价值不言而喻。

静态收益：不提也是综合最强

有人会问：如果我不提领呢？盛利2的收益还能打吗？

答案是：依然能打，而且是综合最强。

我们看一组数据。0岁男孩，10万美元5年缴，不做任何提取：

• 第10年现金价值660,340美元，IRR 3.52%
• 第20年现金价值1,387,972美元，IRR 5.82%
• 第30年现金价值2,925,600美元，IRR 6.5%

跟市场上主流产品对比，这个水平在每个阶段都不是最高的，但一直数一数二，是综合各个阶段收益最均衡的。

从表格能看出，前10年、20年收益最高的是宏挚传承，但20年之后增长乏力，被反超了。友邦和保诚的产品，虽然30年左右能和盛利2一样触顶**6.5%**的复利，但前期收益又打不过盛利2。

打个比方，就像跑800米。宏挚传承第一圈冲得最猛，但第二圈就累了，被人反超。友邦保诚前面跑得稳，第二圈最先冲线。

而盛利2呢？第一圈虽然不是冲在最前面的，但紧跟着前两名跑，第二圈也和友邦保诚一样，最先冲过终点。

论静态收益，盛利的综合成绩是最好的。预期回本周期7年，在市场上属于第一梯队。

2025年银行理财产品业绩基准跌破2%，新发产品基准预计还要下降40-50个基点。对比之下，盛利2的**6.5%**长期复利，优势只会越来越明显。

安盛靠谱吗？看分红实现率

讲到这里，肯定有人要问了：收益是预期收益，万一安盛不兑现怎么办？保证收益才0.23%，全靠分红，这不是画饼吗？

这个担忧很合理。香港产品稳不稳定，不只在于保证有多少，更重要的是公司的分红实现率和投资能力。

我们团队花了两周时间，从12家香港主流保险公司官网扒取了上千条数据，做了一个全面的分红实现率排名。安盛的表现如何？

几个关键数据：

• 过往分红实现率在90%以上的数据占比七成以上
• 分红实现率达80%及以上的数据占比九成
• 10年+储蓄保单平均分红实现率81.8%
• 周年/复归/终期红利的平均值都在95%以上

综合下来，安盛排名第二梯队。

为什么不是第一梯队？因为被一个特殊数据拖累了——安盛有一个重疾险的分红实现率最低只有28%。虽然这不代表安盛整体水平，但在统计上确实加大了波动。

如果去掉这个异常值，安盛是妥妥的第一梯队。作为全球最大的保司，不要小看安盛，它是稳健选手的代表。

还有这些隐藏功能值得关注

盛利2的收益确实耀眼，但很多人被收益光芒遮蔽了，忽略了它在功能和细节上的全面升级。

货币转换：9种货币，0手续费

盛利2支持9种货币互相转换：美元、澳元、英镑、加拿大元、欧元、港元、澳门币、人民币、新加坡元。

货币转换0手续费，从第3个保单周年日开始就可以转换。这在整个市场里都是很少见的，给足了诚意。

双货币户口：市场首创

盛利2首创了一个市场唯一的双货币户口功能，从第5个保单周年日起可使用。

这个功能很实用。你可以把保单里一部分钱放到外币户口，也有活期利息。

比如你要去某个国家生活一段时间，出国看望定居海外的孩子、亲友，可以把保单的红利锁定一部分放在这个户口，随用随取，很方便。

财富管家：高净值客户专属

财富管家功能也是安盛首创的，其它保司有类似功能，但都不如安盛做得好。

这个功能可以为最多3位收款人预先设定开始提取年份、提取期、提取金额和支付次序。

两个作用：一是保单直接把钱打给第三方，不经过你的手，隐私性很棒；二是类年金的定期打款，下达一个指令，多次重复执行。很适合高净值客户。

身故赔付：130%的关怀

普通香港储蓄分红险身故最低赔付保费的**101%-105%**左右，几乎没有身故杠杆。

而盛利2只要满足一定条件，身故最低可以赔付总保费的130%。

给足了关怀。

结论：瑕不掩瑜，适合谁买？

总结一下。

盛利2有两个硬伤：保证收益垫底（0.23%）、红利只能锁定不能解锁。

但它的优势更加明显：

• 全港唯一557提领，提领后收益依然能达到**6.5%**复利
• 静态收益综合最强，7年预期回本
• 安盛分红实现率稳健，九成数据在80%以上
• 货币转换、双货币户口、财富管家等功能全面升级

提领只是安盛盛利2众多优点中的一个，并不能完全概括这款产品。盛利2有一些小问题，但仍是市场上最强的产品之一。

那么，盛利2到底适合谁？

适合的人群：

• 有长期规划意识的80后90后，能接受25年保证回本周期
• 追求稳定现金流，未来想每年从保单里拿钱补贴生活
• 认可安盛的品牌和投资能力，不纠结保证收益高低
• 有海外资产配置需求，需要多币种功能

不适合的人群：

• 必须看到高保证才安心的保守型投资者
• 5-10年内可能需要用这笔钱的人
• 对安盛品牌没有信任感的人

按现行制度，90后群体退休时将面临养老金替代率不足40%的生存危机。如果你是有长期规划意识的年轻人，盛利2的557提领模式，可能是你对抗养老焦虑的一个选项。

适合的才是最好的。如果实在不喜欢低保证，可以看看高保证的产品，适合自己最重要。

大贺说点心里话

看完这篇测评，你应该对盛利2有了全面的认识。但选产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道可能比产品本身还重要。