友邦这款养老金险：50万存进去年领75000？先别急着心动

我直说吧，最近看到一个宣传让我有点坐不住。

说的是友邦新出了一款养老金产品——50万一次性交，此后每年稳领75000，终身不断，本金还不减少，还能传三代。

听起来是不是很香？

先把账算一下。

75000/年，听着美，IRR才是真话

50万进去，75000/年出来，粗算一下年化15%，这种数字要是真的，我早就自己买了。

实际上不可能。

保险产品里所谓"本金不动还能每年领息"，通常有两种可能：

• 要么领的钱里有非保证部分（分红险常见操作，演示数字不等于实际到手）
• 要么领取要等一段时间才开始，不是交完钱第二年就有75000

这两个细节，销售不说，你也不会问。

我专门算了一下这款的IRR。假设50岁投保、60岁开始领，活到80岁：

你要活得越久，IRR越划算。但你要是60多岁就出了什么意外，这笔钱的实际回报率可能还跑不赢通胀。

"本金不减少"这句话，要拆开来看

宣传里说"领的是息，本钱一分不少，还在持续增值"。

这句话乍一听像银行存款，实际上是保险产品的保单现金价值逻辑，两码事。

保单现金价值 ≠ 你交的本金。

很多储蓄类保险在前期现金价值是低于已交保费的，中途退保你拿回来的钱会比你存进去的少。

所谓"本金不减少"，更准确的表述是：保单持续有效的情况下，你能领取的总额不会缩水。但如果你中途急需用钱、选择全退，故事就不一样了。

这也是为什么同样是储蓄险，你必须看清楚各年度的现金价值表，而不是只看"终身75000"这个数字。

能传三代，这个功能值多少分？

说实话，传承功能确实是友邦的强项，这一点不黑。

如果你买这款产品不只是为了自己养老，而是考虑财富传承，那传承功能是有意义的——未领完的部分按照指定继承人顺序继续领，不进入遗产分配流程，一定程度上能规避一些纠纷。

但这个功能的价值，要结合你自身的资产规模和家庭情况来判断。

50万能传三代的前提，是你能保证这50万在整个传承链条里保持在这个产品里不动。如果中途家里有人急需用钱，产品就断了。

这一点，规划的时候要想清楚。

跟银行系的养老金产品比，友邦赢在哪？

国内某大型国有银行旗下也有养老金产品，通常是年金险+万能账户的组合，结算利率会随市场波动。

友邦这款更像是纯固定领取的逻辑，优点是确定性强，每年75000不会因为利率下行而缩水。

缺点也在这——缺少弹性，没有万能账户的复利滚存效应，整体收益天花板不高。

两种逻辑适合不同人：

• 追求确定性、不想操心：固定领取更省心
• 资金量大、有长期规划能力：年金+万能账户的组合或许IRR更优

没有绝对的好坏，关键看你要什么。

我的结论

这款产品本身不是坏产品，友邦的资质和服务也都是市场里偏上的水平。

但"50万存进去终身领75000、本金不少还能传三代"这种说法，把几个前提条件全省略了，普通人看了就容易产生误解。

真正适合这款产品的人：

• 50岁以下，有时间等待
• 手里有一笔不会动用的闲钱，不是救命钱
• 主要目的是养老或传承，不是短期增值
• 对IRR3%出头的长期回报接受度高

如果你只是被"每年75000"这个数字吸引的，建议先算清楚IRR再做决定。

具体是哪款产品、完整的现金价值表和领取时间表，平台这边不方便详细展开，感兴趣的可以来聊，我给你完整算一遍。

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大贺说点心里话

做了10年保险，见过太多人因为信息差踩坑。我的原则很简单：不收你一分钱，只说大实话。 有问题随时来聊。