友邦充裕未来10年真实收益：交了24万美元，现在到底赚了多少？别被这个数字骗了

我最近研究了一份2015年买的友邦港险保单，被保险人是个4岁的小女孩，货币美元。

这单买了快10年了，正好可以拿来算算真实收益。

先说基本参数

这是一份友邦「充裕未来」储蓄险，5年缴清，年缴保费 $48,800 美元，交满5年总保费合计约 $244,000 美元。

保单生效日：2015年12月21日。

截至2026年1月，我把账户里的数据拉了出来：

对，就是网上说的"30.54万美元"。

但这里有个很重要的细节

净保单价值21.2万美元，加上终期红利9.37万，才凑到30.5万。

问题来了——终期红利是非保证的。

它只在保单减额、退保或身故赔付时才实际支付，平时它就是账面上的一个数字。

换句话说，如果你现在退保，你能实实在在拿到手的，是现金价值+复归红利，也就是 $211,666.39。

交了 $244,000，退保只拿回 $211,666——还亏着3.2万美元。

这一点销售在给你展示"30.5万收益"的时候，往往不会主动讲清楚。

那"30.5万"这个数字成不成立？

也不是完全说不成立，但要打引号。

终期红利虽然不保证，但友邦作为老牌港险公司，历史上终期红利的实现率还算稳定。如果持单到更长期，或者到特定的减额时点，这笔钱大概率能兑现，但不是100%。

所以比较合理的理解是：

• 保证能拿到的：$211,666
• 大概率能拿到的（历史实现率高）：$305,407
• 宣传时说的"盈利5.5万"，是用30.5万对比24.4万算的，前提是终期红利全部实现

我算了一下IRR

从2016年初开始，每年年初投入 $48,800，连续5年，第10年末账面价值约 $305,407。

算出来的 IRR 大约在 3.8%-4.2% 之间（含非保证终期红利）。

如果只算保证部分，IRR 会更低，大概在 1.5%-2% 左右。

这个收益水平放到现在的美元环境里怎么看？

2015年买的时候，美联储才刚开始加息，那时候美元利率接近零，3%-4%的IRR对比当时还算不错。

但如果是现在才进场，同样的钱买美国短债收益率也有4%-5%，流动性还更好。所以这产品的时间窗口已经过了，现在再配意义没那么大。

说说这个产品设计的逻辑

被保险人是4岁的小孩，这个配置方式是对的。

理由很简单：被保险人越年轻，持单时间就越长，长期复利效果越好。你看那张利益说明表——到孩子100岁的时候，总价值理论上会到一个很夸张的数字（当然届时货币也贬值了，但美元贬值速度比人民币慢）。

这类产品的设计逻辑从来不是"10年赚快钱"，而是跨代传承+美元资产配置。

短期看IRR一般，但放到30年、40年的维度，复利效果才会真正体现出来。

适合谁，不适合谁

适合：

• 有闲置美元资产，想做长期配置
• 给孩子做教育金、婚嫁金或未来传承
• 有一定风险分散需求，不想把资产全放人民币

不适合：

• 资金有流动性需求，5年内可能要用
• 期待短期高收益，拿去和股票、基金比
• 不了解港险运作规则，被一个数字冲动下单的

最后说一句大实话

这单子放到10年后来看，整体算是正常水准，不亏，但也没有某些销售说得那么神。

真正让这笔配置"划算"的，是持单人还会继续持很多年，时间越长优势越明显。

如果你现在拿着这笔钱，期待10年赚20%，劝你别碰港险储蓄产品。

如果你的目标是长期美元配置，给孩子做个20-30年的规划，那逻辑是通的——但要选对产品，也要真的能放得住。

具体是哪款产品更适合你的情况，因为涉及个人资产状况，平台上不方便细说，感兴趣的可以来聊。

#香港保险 #港险 #储蓄 #资产配置 #理财

大贺说点心里话

做了10年保险，见过太多人因为信息差踩坑。我的原则很简单：不收你一分钱，只说大实话。 有问题随时来聊。