富卫盈聚天下II：25年到6.5%全港最快，但有个致命短板99%的人没注意

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

2025年港险市场卷得飞起，各家保司疯狂升级产品。

富卫最新推出的「盈聚天下II」号称25年IRR到6.5%，直接打破全港纪录。

数据不会骗人，这款产品到底是真香还是有坑？

我们用表格说话，优缺点都给你列清楚。

结论先行：盈聚天下II值不值得买？

先说结论：盈聚天下II值得考虑，但不是所有人都适合。

升级后的盈聚天下II在市场上不再是小透明了。

5年交预期6年回本（追平宏挚传承，市场最快），15年IRR达到5%，20年IRR达到6%，25年IRR达到6.5%——这个速度是目前全港最快的。

这次升级至少是有吸引力的，是比较成功的。

但优缺点都给你列清楚：

适合买的人：

• 信任富卫品牌，不会因为不是"百年老店"而焦虑
• 追求中后期收益最大化，能接受保证收益偏低
• 有提领需求，看重综合提领收益
• 新婚夫妻或准父母，想用初生婴儿奖赏储蓄育儿费用

不适合买的人：

• 极度保守，无法接受长线保证回报仅为0.3%
• 只认准友邦、安盛、宏利这类百年大保司
• 对品牌知名度有执念，分红波动时容易产生信任危机

如果你求稳妥、喜欢大保司产品，那么友邦环宇盈活、安盛盛利II、永明星河尊享II可能更适合你。

毕竟富卫成立于2013年，相比那些百年老店，市场认可度和稳定性确实稍逊一筹。

没有完美的产品，只有合适的选择。

适不适合你，看完下面的详细拆解自己判断。

核心优势一：收益全港最快到6.5%

这次升级最大的亮点就三个字：往前卷。

目前整个港险市场最快到达6.5%的产品，就是盈聚天下II。

我们来看具体数据：

5年交的变化：

• 达到6.5%的时间：从44年缩短至25年，整整提前了19年
• 预期回本时间：从7年缩短至6年
• 收益记忆点：15年IRR 5%，20年IRR 6%，25年IRR 6.5%

5年交预期次年即可回本，可以说是冠绝5年交市场。

这个回本速度，直接追平了宏挚传承。

2年交的变化：

• 达到6.5%的时间：从36年缩短至28年
• 收益记忆点：18年达到6%（市场最高），28年达到6.5%
• 综合性价比是2年交第一梯队中最高的

横向对比一下其他产品到达6.5%的时间：

• 友邦环宇盈活：30年
• 安盛盛利II：30年
• 保诚信守明天：28年
• 安达传承首创V：27年（原市场纪录保持者）
• 富卫盈聚天下II：25年

差距一目了然。

说到这里，不得不提一下当前的市场背景。

根据胡润百富2025年12月的白皮书数据，高净值人群未来一年计划增配保险的比例高达47%，同时减持银行理财25%、投资性房产19%。

保险已经成为高净值人群增配首选，而盈聚天下II作为收益最快到顶的产品，正好踩中了这个配置趋势。

核心优势二：横向对比表现优异

光看绝对数字还不够，我们用表格说话，把盈聚天下II和全港主流产品做个横向对比。

5年交对比

以6万美元×5年交=30万美元为例，我拿盈聚天下II分别和香港老五家、港资保险公司的旗舰产品对比。

前20年表现：

港险更新迭代到如今，依旧没有什么产品能撼动宏挚传承的地位，前20年收益最突出的还是它。

但盈聚天下II在前20年表现也不错，综合来看仅次于宏挚传承。

20~30年表现：

盈聚天下II开始发力，持续领先于其他竞品。

30年+长期持有：

盈聚天下II的收益和环宇盈活、盛利II并驾齐驱，不分先后。

2年交对比

以15万美元×2年交=30万美元为例，拿盈聚天下II和2年交的第一梯队产品对比。

盈聚天下II前20年能和宏挚传承打个有来有回，后期也是市场第一的水准，最快28年即可到达6.5%，甩开其他产品几条街。

和同级别保司对比

和同级别保险公司的产品相比，盈聚天下II的优势极大。

举个直观的例子：

富饶千秋需要41年、匠心传承2需要42年才能达到6.5%，而盈聚天下II仅仅需要28年。

从第6年回本开始，盈聚天下II的收益就一骑绝尘，远远甩开另外两家港资保司的产品。

核心优势三：提领能力跻身第一梯队

在我印象中，盈聚天下这个IP向来是和"强提领"挂钩的。

这次升级后，盈聚天下II的提领水准确实能和盛利II、星河尊享II这两款超级提领产品掰一掰腕子了。

5年交提领测算

以6万美元×5年交=30万美元为例，我测算了两种常见的提领密码：

567提领（5年交第6年起每年提取总保费7%到终身）：

5-10-8提领（5年交第10年起每年提取总保费8%）：

• 10~17年：宏挚传承一家独大，其次是盈聚天下II
• 18~25年：盈聚天下II剩余账户价值最高，其次是盛利II
• 30年后：盈聚天下II=盛利II=星河尊享II

盈聚天下II、盛利II、星河尊享II是目前长期提领的最优解。

怎么选？

• 看重保险公司品牌：优先选择盛利II
• 看重提领的确定性、稳定性：优先选择星河尊享II
• 看重综合提领收益：优先选择盈聚天下II

2年交提领测算

以15万美金×2年交=30万美金为例，对比255提领（2年交第5年起每年提取总保费5%到终身）。

盈聚天下II提取后剩余账户价值几乎从头领先到尾，比5年交时更加有统治力。

到第25年时，盈聚天下II才被星河尊享II追平。

为什么提领能力提升这么多？

详细对比新老盈聚天下的计划书发现：

盈聚天下II的归原红利，不仅占比提高了，并且提早一年释放。

两两叠加，更加有利于提领。

主要风险：保证收益偏低

数据不会骗人，优缺点都给你列清楚。

前面说了那么多优势，现在必须说说风险。

预期总收益的显著提升是有代价的：保证收益降低。

超高中后期收益是牺牲了一些保证收益换来的，具体降了多少？

5年交保证收益变化：

• 保证回本时间：从13年延长至17年
• 保单30年保证IRR：从0.2%降至0.1%
• 保单50年保证IRR：从0.4%降至0.2%
• 峰值保证IRR：从0.5%降至0.3%

2年交保证收益变化：

• 保证回本时间：从13年延长至16年
• 峰值保证IRR：0.3%

长线保证回报仅为0.3%，这个数字确实不高。

不过有意思的是，即使是相对较低保证收益的盈聚天下II，保证回本速度依旧比不少市场爆款要快：

• 环宇盈活：18年保证回本
• 信守明天：18年保证回本
• 盛利II：25年保证回本
• 盈聚天下II：17年保证回本（5年交）

所以这个"保证收益低"是相对的，要看你和谁比。

如果你极度保守、无法接受任何不确定性，那确实要慎重考虑。

但如果你能接受这个风险水平，盈聚天下II的整体表现还是很能打的。

公司背书：富卫的硬实力

保险就是承诺，承诺的内容很重要，做出承诺的公司更加重要。

港险作为建议长期持有的资产，更加需要关注的依旧是保险公司的硬实力。

股东背景

富卫的主要股东是盈科拓展，由李嘉诚次子李泽楷创立。

另外还有11家重要股东，很多都是在全球金融界非常有影响力的头部企业：

• 瑞士再保险（全球第二大国际再保险公司）
• 新加坡政府投资公司（主权基金）
• 阿波罗资管
• 加拿大养老基金
• 华泰证券
• ……

行业地位

2021年，富卫与友邦、保诚亚洲两家百年国际保险公司一起，被认定为香港三大国际保险集团之一，同时也是亚洲九家国际活跃保险集团之一。

财务实力

富卫于2024年在香港上市（股票代码：1828），偿付能力充足率高达290%，在行业排名靠前的保险集团中遥遥领先。

获得国际信贷评级机构的高度评价：穆迪评级A2、惠誉评级A。

2025年上半年总保费已经上升到全港第四，富卫俨然当之无愧的港资翘楚，和外资保司相比也毫不逊色。

分红实现率

我花了几天时间，整理汇总了香港12家保险公司、上百款产品、10年以来的分红实现率数据。

富卫的表现如何？

• 产品数量：22款
• 总分红实现率：10年+均值91%
• 复归/周年红利：10年+均值91%
• 终期红利：10年+均值91%

总体表现稳中向好，70%产品表现≥100%，多款产品连续3年100%达成。

分红实现率最大值103%，最小值56%，波动属于正常范畴。

附加价值：特色功能盘点

保单功能方面，和初代盈聚天下没有太大的变化。

基础功能齐全：

• 保单暂托人
• 指定后续保单权益人
• 小信托
• 无限变更被保险人（第1年起）
• 红利锁定（第9年，10%~70%）
• 保费假期
• 保单分拆

目前盈聚天下II只允许美元投保，后续将放开港元/人民币/英镑/欧元/澳元/加元/新加坡元7种货币。

第3年开始，也支持保单货币转换。

说到这里，顺便提一下汇率。

根据中信银行和证券时报2025年12月的分析，2025年人民币对美元汇率呈现先弱后强走势，从7.35升值至7.01；2026年预计在6.7-7.1区间波动，有望破7进入6时代。

汇率波动下，美元资产配置价值凸显，盈聚天下II目前仅支持美元投保，后续开放多币种后，更适合多元化配置需求。

盈聚天下II延续了前作的两个特色权益：

富传家选项

可指定继承顺位，财富世代相传。

拥有行业罕有的"支持提前指定在被保人去世时拆分保单"、"每份拆分保单可预设3位顺位继承被保人"等丰富传承功能。

富传家选项将盈聚天下II升级为可定制、可延续、可跨代传承的财富传承工具。

初生婴儿奖赏

受保人孩子出生，且保单生效超过10个月，富卫就会直接支付20000港币作为新生儿奖励。

而且这个奖励，无论是一胎二胎都能享受，生孩子就给20000，一个受保人最多奖励一次。

初生婴儿奖赏特别适合新婚夫妻或准父母用来储蓄育儿费用。

大贺说点心里话

盈聚天下II的数据确实亮眼，但怎么买、怎么省钱，里面的门道比产品本身更重要。